相場の回顧：2022年6月2日現在、申万電力設備業界は先週7.58%上昇し、上海の深さ300指数5.37ポイントに勝ち、申万31業界の中で第1位になった。申万電力設備プレートは今月まで16.69%上昇し、上海の深さ300指数14.86ポイントに勝ち、申万31業界の中で2位だった。申万電力設備プレートは年初から18.96%下落し、上海の深さ300指数1.74ポイント下落し、申万31業界の中で22位だった。
ここ1週間の申万電力設備業界の6つのサブプレートはいずれも上昇し、電池プレートの上昇幅は10.31%で最も大きかった。他のプレートの表現は以下の通りで、電機IIプレートはどうやって1.31%、太陽光発電設備プレートは5.18%上昇し、他の電源設備IIプレートは6.47%上昇し、電力網設備プレートは6.84%上昇し、風力発電設備プレートは7.26%上昇した。
先週の上昇幅トップ10の株のうち、 Shenzhen Zhaowei Machinery&Electronic Co.Ltd(003021) Shanghai Liangxin Electrical Co.Ltd(002706) Guodian Nanjing Automation Co.Ltd(600268) の3社の上昇幅は申万電力設備プレートの中で上位3位で、上昇幅はそれぞれ28.66%、25.07%、24.93%に達した。先週の下落幅トップ10の株のうち、 Jiangsu Zhongli Group Co.Ltd(002309) Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) は弱く、それぞれ14.23%、5.11%、4.79%下落した。
推定値は、電力設備プレートPE（TTM）が36.43倍である。サブプレートでは、モータIIプレートPE（TTM）が31.35倍、その他の電源設備IIプレートPE（TTM）が25.60倍、光起電設備プレートPE（TTM）が40.67倍、風力発電設備プレートPE（TTM）が22.85倍、電池プレートPE（TTM）が47.39倍、電力網設備プレートPE（TTM）が25.04倍であった。
電力設備業界の週観点：電力網の麺では、このほど、国家電力網が8つの措置を発表し、2022年に電力網の投資額が5000億元以上で、過去最高レベルを記録し、社会投資が1兆元を超えることを促進すると提案した。同時に、多くの直流と交流の特別高圧プロジェクトを早期に着工し、揚水貯蔵プロジェクトの推進を加速させ、4基と5基の揚水貯蔵発電所を着工し、未来の新エネルギープロジェクトの高い割合でネットワークに統合する。光起電力の麺では、最近の週のシリコン材料の価格は2%前後上昇し、6月のシリコン材料の生産能力は引き続き上昇したが、現在のシリコンチップ企業の新規生産能力は持続的に放出され、シリコン材料は依然として供給不足の状態を維持し、短期的には価格は依然として上昇傾向を維持すると予想されている。国家エネルギー局の予想によると、2022年通年の中国の新たな光伏装機の増加量は108 GWに達し、前年同期比約96%増加する。2021年のシリコン材料の中国生産量は50.5万トンで、2022年のシリコン材料の中国生産量は前年同期比50%以上増加する見込みで、光起電力の新規搭載量の高い増加を支えることが期待されている。統計によると、2022年に世界の光起電力新規投入量が250 GWに達すると、中国外のシリコン材料の供給総量は需要に比べてまだ不足している。シリコン材料の価格上昇に恩恵を受ける Tbea Co.Ltd(600089) Tbea Co.Ltd(600089) ）、 Tongwei Co.Ltd(600438) Tongwei Co.Ltd(600438) ）に注目することをお勧めします。市場化取引の電気価格の上昇と風景新エネルギー発電量の急速な増加に恩恵を受けた China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) ）；揚水貯蔵発電所と特高圧建設の加速による Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) ）、 Nari Technology Co.Ltd(600406) Nari Technology Co.Ltd(600406) ）の恩恵を受ける。
リスク提示：中国の疫病状況の激化は中国流輸送と輸出に影響を与えるリスク；シリコン材料の新規供給量が予想以上に不足しているため、太陽光発電産業チェーンの価格が引き続き上昇するリスクがある。中国の揚水貯蔵発電所プロジェクトの推進と特別高圧建設は予想されたリスクに及ばない。
