レポートリード
科学技術産業プレートでβ属性が強くない場合は、「確定性」と「革新性」を探すことが重要です。次の新株は「チップ新」の優位性を重ね、革新分野でより活力を持ち、2022年下半期の掘削金の重要な方向となり、私たちは「革新性」をめぐって投資家のために整理した。
投資のポイント
科学技術株全体β属性は強くなく、「確定性」と「革新性」だけが超過収益を持つ。
科学技術株の投資は評価拡張の因子をより重視し、革新力は評価拡張の核心であると考えている。携帯電話市場の需要が低迷していることに加え、海外の科学技術株の不振がA株の科学技術株全体を招いた。β属性が強くないため、新しい革新の発掘はさらに不足している。細分領域の革新を探し、次の新株で金を掘ることは、科学技術株投資における「優中選優」の最適な方法となる。
政策はインターネットの反転を確認することに変わり、知能運転、工業インターネットは科学技術の最も革新的な方向である。潜在的な期待式は携帯電話分野の最も重大な革新であり、これらをめぐって次の新株掘削金を行う。
インターネットは十分な受益政策を転換し、若者の就職を保証する最も核心的な分野であり、逆転を確定する方向となる。スマート運転、工業インターネットなどは依然として革新的な活力を持っており、業界の成長率もトップ企業の業績も予想を超えているが、携帯電話分野では潜在的に最大の革新となる。次の新株は「チップ新」の優位性を持ち、これらの革新分野の大部分があり、科学技術株投資の「優中選優」である。
私たちは次の新株を細分分解し、良質な会社を整理しました。具体的な状況は以下の通りです。
知能運転-自動車電子チップ：本土市場+国産化がハイライトです。今回の新中で注目すべき会社はそれぞれ Shanghai Anlogic Infotech Co.Ltd(688107) Cambricon Technologies Corporation Limited(688256) 、納芯微、経緯衡潤、国芯科学技術、 Giantec Semiconductor Corporation(688123) と Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) である。
知能運転-パワー半導体：本土企業の台頭を期待する。今回の新中で注目すべき会社はそれぞれ Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) 、天岳先進、 Starpower Semiconductor Ltd(603290) China Resources Microelectronics Limited(688396) Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) 、東微半導である。
知能運転-光学：知能運転を十分に受益し、本土企業はすでに国際競争分野に進出している。次の新中重点会社は：思特威、トーチ光科学技術と未上場の三勝興である。
工業インターネット：中国がデジタル経済発展を実現する重要な一環である。次の新中 Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) はすでに国際競争力を持っているが、細分化分野では Essence Information Technology Co.Ltd(688555) Anhui Ronds Science & Technology Incorporated Company(688768) と Shanghai Hollywave Electronic System Co.Ltd(688682)
国産化-設備国産化：本土会社は海外競争構造を復刻し、本土設備大手を達成する見込みである。次の新中 Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) はすでに国際競争力を備えており、急速に発展しているのは拓荊科技、華海清科、盛美上海と Kingsemi Co.Ltd(688037) である。
国産化-材料の国産化： Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) と Guangdong Huate Gas Co.Ltd(688268)
国産化-基礎ソフト：基礎ソフトは産業安全の根本であり、信創の重要な一環である。 Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) Fujian Foxit Software Development Joint Stock Co.Ltd(688095) などは、細分化分野で重要な役割を菓たしています。
サブディビジョン領域のα： Zhejiang Publishing & Media Co.Ltd(601921) と Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168)
詳細は、本レポートの整理を参照してください。
リスクのヒント
疫病リスク、政策の着地が予想できず、国産化の過程が予想できないなど
