蘇州宇邦新型材料株式会社（Suzhou YourBest New-type Materials Co.，Ltd.）（蘇州呉中経済開発区越渓街道友翔路22号）
株式を初公開発行し、創業板に上場する上場公告書
推薦機関（主引受業者）
（北京市朝陽区安立路66号4号棟）
2002年6月
特別なヒント
蘇州宇邦新型材料株式会社（以下「会社」、「発行人」または「宇邦新材」と略称する）の株式は2022年6月8日に深セン証券取引所に上場する。
創業板会社は業績が不安定で、経営リスクが高く、退市リスクが大きいなどの特徴があり、投資家は大きな市場リスクに直麺している。投資家は創業板市場の投資リスクと当社が開示したリスク要素を十分に理解し、慎重に投資決定を行うべきである。
当社は投資家に株式市場のリスクと当社が開示したリスク要素を十分に理解し、新株上場初期に盲目的に「新炒め」をしないように注意し、慎重に決定し、理性的に投資しなければならない。
特に説明がない限り、本上場公告書における略称または名詞の意味は「蘇州宇邦新型材料株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する募集説明書」（以下「募集説明書」と略称する）におけるものと同じである。
第一節重要な宣言とヒント
一、重要な声明
当社及び全取締役、監事、高級管理者は上場公告書の真実性、正確性、完全性を保証し、上場公告書に虚偽記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを約束し、法律に基づいて法律責任を負う。深セン証券取引所、関係政府機関の当社株式上場及び関連事項に対する意見は、当社に対するいかなる保証も表明していない。
当社は多くの投資家に巨潮情報網（URL www.cn.info.com.cn.）に掲載されていることを真剣に読むように注意しています。ウェブサイトの当社の株式募集説明書「リスク要素」の章の内容は、リスクに注意し、慎重に決定し、理性的に投資する。当社は多くの投資家に注意を喚起し、本上場公告書が関連していない関連内容については、投資家が当社の株式募集説明書の全文を参照してください。二、創業板の新株上場初期投資リスクの特別提示
今回の発行価格は26.86元/株で、最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中央値と加重平均数、最高オファーを除いた後に公募方式で設立された証券投資基金（以下「公募基金」と略称する）、全国社会保障基金（以下「社会保障基金」と略称する）、基本養老保険基金（以下「年金」と略称する）、「企業年金基金管理弁法」によって設立された企業年金基金（以下「企業年金基金」と略称する）と「保険資金運用管理弁法」などの規定に符合する保険資金（以下「保険資金」と略称する）によって中央値、加重平均数のどちらが低いかをオファーする。
中国証券監督管理委員会が公布した「上場会社業界分類ガイドライン」（2012年改訂）によると、会社の所属業界は電気機械と器材製造業で、業界コードは「C 38」で、2022年5月20日（T-4日）までに、中証指数有限会社が発表した業界の最近1ヶ月の平均静的な市場収益率は30.81倍だった。
2022年5月20日（T-4日）現在、上場企業の推定値レベルは以下の通り。
2021年控除2021年控除T-4日株式に対応する静的市対応の静的市証券略称証券コード非前EPS非後EPS終値利益率-控除非前利益率-控除非後（元/株）（元/株）（元/株）（2021年）（2021年）
同享科学技術839167.BJ 0.5224 0.4650 13.77 26.36 29.61
Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) .SZ -0.2876 -0.3358 16.78 – –
Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) .SH 2.3095 2.2503 112.62 48.76 50.05
Flat Glass Group Co.Ltd(601865) Flat Glass Group Co.Ltd(601865) .SH 1.2493 1.2112 45.60 36.50 37.65
Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) .SZ 0.9394 1.0536 42.58 45.33 40.41
平均値39.24 39.43
データソース：Wind情報、データは2022年5月20日（T-4日）まで。
注1：市場収益率の計算に端数の違いがあれば、四捨五入による。
注2：2021年控除前/後EPS=2021年控除非経常損益前/後帰母純利益/T-4日A株総株式
注3 Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) 2021年度の非前後帰母純利益はマイナスであるため、市場収益率の平均値を計算する際に除去します。
今回の発行価格は26.86元/株に対応する発行者が2021年に非経常損益を差し引いた前後のどちらが低いかを差し引いた後の市場収益率は38.35倍で、中証指数有限会社が発表した発行者の業界の最近の1ヶ月の平均静止市場収益率30.81倍より高く、超過幅は24.47%だった。同業界より2021年に非経常損益を控除した後、親会社株主の純利益に帰属する平均静的な市場収益率39.43倍を下回り、将来の発行者の株価下落が投資家に損失をもたらすリスクがある。
今回発行された価格設定の合理性は以下のように説明されています。
1、技術と技術優勢
会社の技術レベルは中国の光伏溶接帯業界内で先進的な地位にある。
会社は技術が優れており、製品開発と技術向上の麺で豊富な経験を持つ研究開発と技術チームを持っており、先進的な実験設備と検査設備に頼って、技術レベルと生産過程の自動化レベルを絶えず向上させている。会社は中国の先進的な生産設備を持っており、光伏溶接帯製品の性能が優れ、品質が安定していることを保証することができ、各性能指標は各種類の顧客の厳しい要求に符合し、各種類の製品の迅速な切り替えを実現することもでき、顧客の需要に対する迅速な応答能力を保証し、会社の最も主要な優位性の一つである。
2、品質とブランド優勢
会社の製品はISO 9 Dongrui Food Group Co.Ltd(001201) 5/GB/T 19 Jiangsu Jiuding New Material Co.Ltd(002201) 8品質管理システムの認証基準に符合し、TUV、SGS、国家 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 光伏製品品質監督検査センターなど多くの権威ある認証機関の製品検査を通過した。自動化程度の高い生産ラインを通じて、高性能、高品質の光伏溶接帯を提供することができ、自己検査、専門検査、巡回検査、抜き取り検査などの多くの段階を通じて、製品品質に対する過程管理製御を効菓的に保障し、製品性能の一緻性と安定性を保証する。製品の品質は市場とお客様の一緻した認可を得て、何度も地方政府と主要なお客様から認証と奨励を受けました。
会社の「宇邦Your Buddy」商標は「江蘇省の有名な商標」に選ばれた。会社の製品は先進的な技術、業協会、中国光伏業界協会の理事単位によって、会社の関連製品は「蘇州ブランド製品」と「江蘇省ブランド製品」に選ばれた。会社のブランドはすでに光伏溶接帯分野の先進的なブランドの一つとなり、会社の核心的な優勢の一つである。3、顧客資源の優位性
会社は一流の製品とサービスによって、長年の市場蓄積を経て、多くの有名な光起電力コンポーネントメーカー、例えば隆基楽葉、 Trina Solar Co.Ltd(688599) 、韓華新エネルギー、晶科エネルギー、億晶科学技術などのサプライチェーンに成功した。これらのコンポーネントメーカーの製造能力と市場占有率はすべて世界の光起電力コンポーネント業界の上位にあるため、会社は長期的で安定した協力関係を構築し、会社に大量の業務機会を提供することができると同時に、その製品の応用端の需要を通じて、会社が新製品、新技術の麺で向上し、会社の製品の市場競争力を向上させるように絶えず誘導している。国際的に有名な光起電力部品製造企業との長期的な協力を通じて、会社の製品の品質はすでに市場の検証を得て、会社の良質な顧客群を拡充して、市場の影響力を拡大するために堅固な基礎を築いた。
4、研究開発の実力優勢
会社は光伏溶接帯の研究開発に力を入れて、江蘇省の科学技術型企業で、省級企業技術センターを持って、そして大学と緊密な技術研究開発協力を創立しました。近年、会社は「圧延焼鈍錫収線一体化技術」、「銅帯熱処理技術」、「耐食性低温はんだ調合技術」、「高速錫塗布技術」などの業界の先進的な特許技術を開発した。会社と子会社は多くの発明特許と実用新案特許を持っており、研究開発と技術レベルはすでに広く認可され、多くの製品は江蘇省のハイテク製品の認証を取得している。研究開発の実力は業界内のリードレベルにあり、会社は今回募集した「研究開発センター建設プロジェクト」と将来の持続的な研究開発投入を通じて、会社の研究開発の優位性をさらに強化し、向上させる。
今回の発行には、募集資金の取得による純資産規模の大幅な増加が発行者の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益レベル及び株主の長期利益に重要な影響を与えるリスクがある。発行者と推薦機関（主な販売業者）は投資家に投資リスクに関心を持ってもらい、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資決定を下す。
当社は多くの投資家に初公開株式（以下「新株」と略称する）の上場初期の投資リスクに注意するよう注意し、多くの投資家はリスクを十分に理解し、理性的に新株取引に参加しなければならない。
具体的には、当社の新株上場初期のリスクには、以下のものが含まれますが、これらに限定されません。
（I）上昇幅制限の緩和
創業板株の競売取引は広い上昇幅製限を設け、初めて公開発行され、創業板に上場した株は、上場後の最初の5取引日は上昇幅製限を設けず、その後の上昇幅は20%に製限されている。深セン証券取引所のマザーボードの新株上場初日の上昇幅製限は44%、下落幅製限の割合は36%で、次の取引日から上昇幅製限は10%で、創業ボードは株式上場初期の上昇幅製限をさらに緩和し、取引リスクを高めた。
（II）流通株数が少ない
今回の発行後、会社の総株式は10400000株で、その中で無限売却条件の流通株式の数は24658194株で、発行後の総株式に占める割合は23.71%だった。会社の上場初期の流通株数は少なく、流動性不足のリスクがある。
（III）株式上場初日に融資融券の標的とすることができる
株式上場初日に融資融券の標的となることは、一定の価格変動リスク、市場リスク、保証金追加リスク、流動性リスクを生む可能性がある。価格変動リスクとは、融資融券が標的株の価格変動を激化させることである。市場リスクとは、投資家が株式を担保品として融資する際に、既存の株式価格の変化によるリスクだけでなく、新規投資の株式価格の変化によるリスクも負担し、相応の利息を支払わなければならないことです。保証金追加リスクとは、投資家が取引過程で保証比率レベルを全過程監視し、融資融券要求の維持保証金割合を下回らないことを保証する必要があることを意味する。流動性リスクとは、標的株に激しい価格変動が発生した場合、融資購入券や販売券の返済、融券の販売や購入券の返却が阻害される可能性があり、大きな流動性リスクが発生することを指す。（IV）今回の発行は上場が発行価格を割るリスクがある可能性がある
投資家は定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後に発行価格を割り込む可能性があることを知って、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な宣伝を避け、監督管理機関、発行者、推薦機関（主な販売業者）はいずれも株式が上場した後に発行価格を割り込まないことを保証できない。三、特別リスクの提示
当社は投資家に当社の株式募集説明書の「第4節リスク要素」の章を真剣に読むように注意し、特に投資家に「リスク要素」の中の以下のリスクに注意するよう注意します。（I）業界の景気度変動リスク
報告期間内、会社の主要な製品は光伏溶接帯であり、製品は主に光伏電池チップの接続に応用され、その販売量は主に下流の光伏発電所の新増設容量の影響を受けているため、会社の経営状況は光伏業界の景気度と密接に関連している。マクロ経済環境、業界政策の変化、市場需給の変動などの要素の影響を受けて、光伏業界は一定の景気度の変動性を示している。2018年5月31日、国家発展改革委員会、財政部、国家エネルギー局は共同で「2018年の太陽光発電に関する事項に関する通知」（発展改革エネルギー〔2018823号、すなわち「531新政」）を発行し、太陽光発電補助金の後退、規模指標の低下は、短期的に太陽光発電業界及び業界内の企業経営に一定の影響を与えた。ここ数年来、平価インターネット、産業政策、炭素中和目標、経済転換発展などの要素の推進の下で、中国の光伏業界の景気度は向上し、下流の需要は持続的に増加している。これを受けて、2021年以来、会社の新規注文規模は安定的に増加し、収入規模は持続的に向上し、経営状況は良好である。それでも、中国外のマクロ経済情勢は複雑で変化が多く、大口商品の価格が大幅に上昇するなどの要素はある程度中国の光伏業界の景気度に影響を与える。会社はサプライチェーン管理を絶えず強化し、研究開発の革新投入を増やし、積極的に市場を開拓しているが、光伏業界の景気度の変動によって会社の経営業績が下落するリスクがある。（II）市場競争激化リスク
持続可能性、清潔性、広範性などの優位性によって、太陽光発電業界の市場容
