江蘇瑞泰新エネルギー材料株式会社
株式を初公開発行し、創業板に上場する。
投資リスク特別公告
推薦機関（主販売業者）： Citic Securities Company Limited(600030)
江蘇瑞泰新エネルギー材料株式会社（以下「瑞泰新材」、「発行人」または「会社」と略称する）は初めて人民元普通株（A株）（以下「今回発行」と略称する）を公開発行し、創業板に上場する申請はすでに深セン証券取引所（以下「深交所」と略称する）創業板上場委員会委員会の審議によって採択された。そして、すでに中国証券監督管理委員会（以下「中国証監会」と略称する）は登録（証監許可［2022541号）に同意した。
発行者と今回発行された推薦機構（主引受者） Citic Securities Company Limited(600030) （以下「＊ Citic Securities Company Limited(600030) 」または「推薦機構（主引受者）」と略称する）の協議により、今回の発行株式数は1833333万株で、すべて公開新株発行であり、発行者株主は古い株の譲渡を行わないことが確定した。今回発行された株は深交所創業板に上場する予定です。
発行者と推薦機関（主な販売業者）は、投資家に以下の内容に注目してもらうように特別に要請します。
1、今回の発行は戦略投資家への指向配付（以下「戦略配付」と略称する）、ネット下で条件に合った投資家への引合配付（以下「ネット下発行」と略称する）及びネット上で深セン市場の非限定販売A株株式と非限定販売預託証憑の市場価値を持つ社会公衆投資家への定価発行（以下「ネット上発行」と略称する）を結合する方式で行う。
今回のネット下発行は深セン証券取引所のネット下発行電子プラットフォームを通じて行われた。今回のネット上での発行は、深セン証券取引所の取引システムを通じて、市価による購入価格の発行方式を採用して行われた。
2、初歩的な引き合いが終わった後、発行者と推薦機関（主な販売業者）は「江蘇瑞泰新エネルギー材料株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に初歩的な引き合いと推薦公告」（以下「初歩的な引き合いと推薦公告」と略称する）が規定した除外規則に基づき、要求に合わない投資家のオファーを削除した後、協議の一緻は申請価格が26.40元/株（26.40元/株を含まない）より高い配給対象をすべて取り除く。申請予定価格が26.40元/株で、申請予定数が5200万株未満（含まない）の販売対象をすべて削除する。申請予定価格が26.40元/株で、申請予定数が5200万株に等しく、システムの提出時間が同じ2022年6月1日14:20:34:837の販売対象のうち、深セン証券取引所のネット下の発行電子プラットフォームで自動的に生成される販売対象の順序に従って、後から前まで5つの販売対象を削除します。以上の過程で65の販売対象を削除し、削除に対応する申請総数は197000万株で、今回の初歩的な引き合い削除が要求に合わない投資家のオファーを削除した後の申請数の合計1954450万株の1.0078%を占めている。一部を除いてネット下やネット上での購入に参加してはならない。
3、発行者と推薦機構（主引受者）は初歩的な引合結菓に基づいて、有効な引受倍数、業界は会社の評価レベル、発行者が位置する業界、発行者の基本麺、市場状況、募集資金需要と引受リスクなどの要素を総合して、協議して今回の発行価格が19.18元/株であることを確定し、ネット下の発行は累計入札の引合を行わない。
投資家はこの価格で2022年6月8日（T日）にネットとネットで申請してください。申請時に申請資金を支払う必要はありません。今回のネット下での発行申請日はネット上での申請日と同じ2022年6月8日（T日）で、その中でネット下での申請時間は9：30-15：00で、ネット上での申請時間は9：15-11：30で、13：00-15：00です。
4、今回発行された発行価格は、最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中央値と加重平均数を超えず、最高オファーを除いた後、公募方式で設立された証券投資基金（以下「公募基金」と略称する）、全国社会保障基金（以下「社会保障基金」と略称する）、基本養老保険基金（以下「年金」と略称する）、「企業年金基金管理弁法」によって設立された企業年金基金（以下「企業年金基金」と略称する）と「保険資金運用管理弁法」などの規定に符合する保険資金（以下「保険資金」と略称する）によって中央値、加重平均数のどちらが低いかをオファーするため、推薦機構の関連子会社はフォローアップに参加する必要はない。
今回発行された戦略配給は、最終的に発行者の高級管理者とコア従業員が今回の戦略配給に参加して設立された特別資産管理計画とその他の戦略投資家から構成されています。
今回の発行最終戦略割当数は28760828万株で、今回の発行数の15.69%を占め、初期戦略割当と最終戦略割当の差額は26239162万株でネット下の発行に戻された。
5、今回の発行価格は19.18元/株で、この価格に対応する市場収益率は：
（1）17.51倍（1株当たり利益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を控除する前に親会社株主に帰属する純利益を今回の発行前総株式で除して計算する）；
（2）17.78倍（1株当たりの収益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を控除した後、親会社株主に帰属する純利益を今回の発行前の総株式で除して計算する）；
（3）23.35倍（1株当たりの収益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を控除する前に親会社株主に帰属する純利益を今回発行後の総株式で除して計算する）；
（4）23.71倍（1株当たりの収益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を控除した後、親会社株主に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で除して計算する）。
6、今回の発行価格は19.18元/株で、投資家は以下の状況に基づいて今回の発行価格の合理性を判断してください。
（1）中国証券監督管理委員会の「上場会社業界分類ガイドライン」（2012年改訂）によると、会社の所属業界は「C 26化学原料と化学製品製造業」で、2022年6月1日（T-4日）までに、中証指数有限会社が発表した「C 26化学原料と化学製品製造業」の最近の1ヶ月の平均静的な市場収益率は17.15倍だった。
2022年6月1日（T-4日）現在、主な業務と発行者が近い上場企業の市場収益率レベルは以下の通りである。
2021年控除2021年控除非T-4日株式に対応する静的対応の静的証券コード証券略称前EPS後EPS終値の市場収益率-控除非市場収益率-控除非（元/株）（元/株）前（2021年）後（2021年）
Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) .SZ Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) 1.7599 1.6603 40.53 23.03 24.41
Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) .SZ Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) 1.1473 1.1269 40.05 34.91 35.54
Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) .SH Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) 1.5585 0.8798 23.04 14.78 26.19
算術平均24.24 28.71
データソース：Wind情報、データは2022年6月1日現在
注1：市場収益率の計算には端数の違いがある可能性があり、四捨五入によるものです。
注2：2021年非前/後EPS=2021年非経常損益を控除する前/後帰母純利益/T-4日総株式。
今回の発行価格は19.18元/株に対応する発行者が2021年に非経常損益を差し引いた前後のどちらが低いかを差し引いた後の市場収益率は23.71倍で、中証指数有限会社が発表した業界の最近の1ヶ月の静的平均市場収益率より高く、会社の2021年より非後の平均市場収益率を差し引くことができ、将来の発行者の株価下落が投資家に損失をもたらすリスクがある可能性がある。発行者と推薦機関（主な販売業者）は投資家に投資リスクに関心を持ち、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資するように要請した。
（2）今回の発行価格が確定した後、今回ネット下で有効なオファーを提出した投資家の数は236社で、管理している販売対象の数は5425個で、無効なオファーを除いたすべての販売対象の総数の81.52%を占めている。有効な購入予定数の合計は14574010万株で、無効なオファーを除いた購入合計量の74.55%を占め、戦略的な配給のためにダイヤルバックした後、ネット上でダイヤルバックする前のネット下の初期発行規模の113059倍である。
（3）投資家に今回の発行価格とネット下の投資家のオファーとの間に存在する違いに注目してもらう。ネット下の投資家のオファー状況の詳細は同日、「中国証券報」「上海証券報」「証券時報」「証券日報」及び巨潮情報網（www.cn.info.com.cn.）に掲載された。の「江蘇瑞泰新エネルギー材料株式会社は初めて株式を公開発行し、創業板に上場して公告する」（以下「発行公告」と略称する）。（4）「江蘇瑞泰新エネルギー材料株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する株式募集意向書」（以下「株式募集意向書」と略称する）に開示された募集資金需要額は12000000万元で、今回の発行価格は19.18元/株の融資規模は35163327万元で、前記募集資金需要額より高い。
（5）今回の発行は市場化定価原則に従い、初歩的な引合段階ではネット下の機関投資家が真実な引受意図に基づいてオファーし、発行者と推薦機関（主な引受者）は初歩的な引合結菓の状況に基づいて、発行者の業界、比較可能な会社の評価レベル、市場状況、募集資金需要と引受リスクなどの要素を総合的に考慮し、協議して今回の発行価格を確定する。今回の発行価格は、最高オファーを削除した後のネット下の投資家のオファーの中央値と加重平均数、最高オファーを削除した後の公募基金、社会保障基金、年金、企業年金基金と保険資金のオファーの中央値、加重平均数のどちらが低いかを超えない。いかなる投資家も申請に参加する場合、その発行価格を受け入れたとみなされ、発行価格方法と発行価格に異議がある場合は、今回の発行に参加しないことをお勧めします。
（6）投資家は定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後に発行価格を割る可能性があることを知って、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な宣伝を避けるべきである。監督管理機関、発行者、推薦機関（主な販売業者）は、株式が上場した後に発行価格を割り込まないことを保証できません。7、発行者の今回の発行計画は募集資金を使って投入した金額が12000000万元である。今回の発行価格は19.18元/株と1833333万株で計算すると、今回の発行が成功すれば、募集資金総額は35163327万元と予想され、発行費用は1282637万元（付加価値税を含まない）を差し引いた後、募集資金の純額は33880690万元と予想されている。今回の発行には、募集資金の取得による純資産規模の大幅な増加が発行者の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益レベル及び株主の長期利益に重要な影響を与えるリスクがある。
8、今回ネット上で発行された株式は流通製限や限定販売期間の手配がなく、今回公開発行された株式は深セン証券取引所の創業板が上場した日から流通することができる。
ネット下の発行部分は比例販売製限方式を採用し、ネット下の投資家はその株式取得数の10%（上方調整計算）の販売製限期間が自発歩行者が初めて公開発行し、上場した日から6ヶ月であることを約束しなければならない。すなわち、各売却対象が割り当てられた株式のうち、90%の株式が無期限で、今回の発行株式が深セン証券取引所に上場した日から流通することができる。10%の株式の限定販売期間は6ヶ月で、限定販売期間は今回の発行株が深セン証券取引所に上場した日から計算を開始します。
ネット下の投資家が初歩的な引き合いオファーとネット下の申し込みに参加する場合、その管理する配給対象のために販売期限の手配を記入する必要はありません。オファーが出ると、本公告に開示されたネット下の販売期限の手配を受け入れると見なされます。
戦略的な販売については、発行者の高級管理者と核心従業員が今回の戦略的な販売に参加して設立された特定の資産管理計画とその他の戦略的投資家が株式を取得する製限期間は12ヶ月である。限定販売期間は、今回公開された株式が深セン証券取引所に上場した日から計算されます。販売制限期間が満了した後、戦略投資家は株式取得の減少に対して中国証券監督会と深セン証券取引所の株式減少に関する規定を適用した。
9、ネット上の投資家は自主的に申請の意向を表現しなければならず、証券会社に新株の申請を代行するように依頼してはならない。
10、ネット下の投資家は「江蘇瑞泰新エネルギー材料株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板の上場ネット下で初歩的な配給結菓の公告」に基づいて、2022年6月10日（T+2日）16：00までに、最終的に確定した発行価格と配給数に基づいて、速やかに購入資金を全額納付しなければならない。
予約資金は所定の時間内に全額入金しなければならず、所定の時間内にまたは要求通りに全額納付していない場合、当該販売対象が新株を取得した場合はすべて無効となる。複数の新株が同日発行されたときに前述の状況が発生した場合、当該割当先が当日に新株を取得した場合はすべて無効となる。異なる割当先が銀行口座を共有している場合、予約資金が不足している場合、共有銀行口座の割当先が新株を取得するのはすべて無効です。ネット下の投資家は日に複数の新株を取得したように、新株ごとにそれぞれ納付してください。
ネット上の投資家が新株の中で署名することを申請した後、「江蘇瑞泰新エネルギー材料株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場し、ネット上で署名した結菓公告」に基づいて資金の納付義務を履行し、その資金口座が2022年6月10日（T+2日）の日に最終的に十分な新株の予約資金を確保しなければならない。
