上海美農生物科学技術株式会社
株式を初公開発行し、創業板に上場する。
投資リスク特別公告
推薦機関（主販売業者）： Zhongtai Securities Co.Ltd(600918)
中国証券監督管理委員会（以下「中国証監会」と略称する）の「上場会社業界分類ガイドライン」（2012年改訂）によると、上海美農生物科学技術株式会社（以下「美農生物」、「発行人」または「会社」と略称する）の所属業界は「C 14食品製造業」に属している。2022年6月2日（T-3日）現在、中証指数有限会社が発表した業界の最近の1ヶ月の平均静的市場収益率は31.73倍で、今回の発行価格は23.48元/株に対応する発行者が2021年に非経常損益前後のどちらが低いかを差し引いた親会社株主に帰属する純利益が薄くなった後の市場収益率は29.23倍で、上場企業より非経常損益を差し引くことができる平均静的市場収益率を下回った。中証指数有限会社が発表した業界の最近1ヶ月の平均静的な市場収益率を下回っているが、将来の発行者の株価下落が投資家に損失をもたらすリスクがある。
2022年1~3月、会社の審査を受けた営業収入は106123万元、営業利益は162671万元、純利益は147609万元で、非経常損益を差し引いた親会社の所有者に帰属する純利益は146.18万元で、それぞれ前年同期より20.55%、29.61%、28.40%、26.66%減少した。会社の営業収入、営業利益、純利益、非経常損益を差し引いた親会社の所有者に帰属する純利益はいずれも低下傾向にあり、主に前年同期の一部の顧客が2020年春節後のCOVID-19疫病発生による出荷に影響を与えることを防止するため、春節前の購入に集中することを選択し、前年同期の営業収入、純利益などが正常年より明らかに高かった。同時に、2022年3月初め以来、上海で発生した大規模なCOVID-19疫病は会社の経営に一定の不利な影響を与え、会社の購買、生産、物流などの一環に影響を与えた。これらの要因により、2022年1~3月の会社の営業収入、営業利益、純利益、非経常損益を控除した後の親会社の所有者に帰属する純利益などは前年同期より下落した。各防疫措置の実行に伴い、疫病の拡散は抑製され、上海での生産、生活秩序は徐々に正常に回復し、その際にはこのような不利な影響も解消されるが、しかし、上記の純利益の影響要素は2022年1~6月の業績に依然としてマイナスの影響を与えると予想され、発行者は2022年1~6月に非経常損益を控除した後、親会社の所有者に帰属する純利益が2021年同期比で約-28.94%から-17.88%増加すると予想している。投資家に「上海美農生物科学技術株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する募集説明書」（以下「募集説明書」と略称する）に開示された関連リスク要素を十分に理解し、慎重に投資決定を下してください。
発行者と推薦機関（主な販売業者）は投資家に定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後に発行価格を割る可能性があることを知って、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な炒め物を避け、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資決定を下すように要請しなければならない。発行者が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する（以下「今回の発行」と略称する）申請はすでに深セン証券取引所（以下「深交所」と略称する）創業板上場委員会の審議を通過し、中国証券監督会の証券監督許可を得た（2022790号文に登録された。
発行者と推薦機関（主引受者） Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) （以下「推薦機関（主引受者）」または「 Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) 」と略称する）の協議によって、今回の発行はネット上で市場価値によって深セン市場の非限定A株株式と非限定販売預託証憑の市場価値を持つ社会公衆投資家に直接定価発行（以下「ネット発行」と略称する）を申請する方式を採用し、ネット下での販売と引合を行わず、すべて新株である。発行者株主は古い株の譲渡を行わない。今回の発行株式数は2000万株で、今回の発行後の総株式の25.00%を占めている。今回発行された株は深セン証券取引所創業板に上場する予定です。
今回の発行は2022年6月8日（T日）に深セン取引所取引システムを通じて実施される。発行者、推薦機関（主な販売業者）は、投資家に以下の内容に注目してもらうように特別に要請します。
1、投資家は今回の発行プロセス、申請と納付などの麺に重点的に注目してください。具体的な内容は以下の通りです。（1）今回の発行は直接定価方式を採用し、すべての株式はネット上を通じて深セン市場の非限定A株株式と非限定販売預託証憑の市場価値（以下「市場価値」と略称する）を持つ社会公衆投資家に発行され、ネット下の引合と配給は行われません。
（2）発行者と推薦機構（主な販売業者）は発行者が置かれている業界、市場状況、同業界の上場会社の評価レベル、資金需要の募集及び販売リスクなどの要素を総合的に考慮し、今回の発行価格は23.48元/株であることを協議して確定する。この価格に対応する発行者は2021年に非経常損益前後のどちらが低いかを控除した母の純利益が薄くなった後の市場収益率は29.23倍で、中証指数有限会社が発表した業界の最近の1ヶ月の平均静的市場収益率31.73倍を下回った（2022年6月2日（T-3日現在）。今回発行された申請日は2022年6月8日（T日）で、申請時間は9：15-11：30、13：00-15：00です。今回のネット上での発行は、深セン証券取引所の取引システムを通じて、市価による購入価格の発行方式を採用して行われた。
（3）ネット上の投資家は自主的に申請意向を表現しなければならず、証券会社に新株申請を依頼してはならない。
（4）ネット上の投資家が新株の中署名を申請した後、2022年6月10日（T+2日）に公告した「上海美農生物科学技術株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場し、ネット上の定価発行番号の中署名結菓公告」に基づいて資金の納付義務を履行し、その資金口座が2022年6月10日（T+2日）までに全額の新株予約資金を持つことを確保し、不足部分は予約を放棄したと見なす。これによる結菓と関連する法律責任は投資家が自ら負う。投資家の支払いは、投資家がいる証券会社の関連規定を遵守する必要があります。
ネット上で署名した投資家が予約を放棄した株式は、推薦機関（主な販売業者）が販売している。ネット上の投資家が金を払って予約した株式の合計が今回の公開発行数の70%未満である場合、発行者と推薦機関（主な販売者）は今回の新株発行を中止し、発行を中止した原因と後続の手配について情報開示を行う。
（5）ネット上の投資家が12ヶ月連続で累計3回の中札未納金が発生した場合、決済参加者が最近予約放棄を申告した翌日から6ヶ月（180自然日で計算すると、翌日を含む）以内に新株、預託証憑、転換社債、交換社債のネット上の申請に参加してはならない。
予約放棄回数は、投資家が実際に新株予約を放棄し、預託証憑、転換社債と交換社債の回数を合わせて計算する。
2、中国証券監督管理委員会、深セン証券取引所、その他の政府部門は今回の発行に対するいかなる決定や意見も、発行者の株式の投資価値や投資家の収益に対して実質的な判断や保証を行うことを表明していない。反対の声明はすべて虚偽の不実な陳述である。投資家に投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資決定を下してください。
3、今回の発行後、創業板市場に上場する予定で、この市場は高い投資リスクを持っている。創業板会社は業績が不安定で、経営リスクが高く、退市リスクが大きいなどの特徴があり、投資家は大きな市場リスクに直麺している。投資家は創業板市場の投資リスクと発行者が開示したリスク要素を十分に理解し、慎重に投資決定を下すべきである。創業板市場は製度と規則の麺でマザーボード市場と一定の違いがあり、発行上場条件、情報開示規則、退市製度設計などを含むが、これに限らない。これらの違いが認識されなければ、投資家に投資リスクを与える可能性がある。
4、今回のオンライン申請に参加する予定の投資家は、2022年6月6日（T-2日）に中国証券監督管理委員会指定サイト（巨潮情報網、ウェブサイトwww.cn.info.com.cn.；中証網、ウェブサイトwww.cs.com.cn.；中国証券網、ウェブサイトwww.cn.stock.com.；証券券時報網、ウェブサイトwww.stcn.com.；証券日報網、ウェブサイトwww.zqrb.cn.；経済参考網、ウェブサイトwww.jjckb.cn.）に公開されたことを真剣に読まなければならない。上の「株式募集説明書」の全文と関連資料、特にその中の「重大事項の提示」と「リスク要素」の章は、発行者の各リスク要素を十分に理解し、自分でその経営状況と投資価値を判断し、慎重に投資決定を行う。発行者は政治、経済、業界、経営管理レベルの影響を受け、経営状況が変化する可能性があり、これによる投資リスクは投資家が自ら負担しなければならない。
5、今回発行された株式は流通製限や限定販売期間の手配がなく、今回公開発行された株式は深セン証券取引所に上場した日から流通することができる。上場初日の株式流通量の増加による投資リスクには、投資家は必ず注意してください。
今回の発行前の株式有限販売期間は、限定販売の承諾と限定販売期間の手配について詳しくは「募集説明書」を参照してください。上記の株式売却制限手配係の関連株主は、会社の管理需要と経営管理の安定性に基づいて、関連法律、法規に基づいて自発的に約束した。
6、発行者と推薦機構（主な販売業者）は発行者が置かれている業界、市場状況、同業界の上場会社の評価レベル、募集資金需要及び販売リスクなどの要素を総合的に考慮し、協議して今回の発行価格を23.48元/株と確定した。いかなる投資家も申請に参加すれば、その発行価格を受け入れたと見なす。発行定価方法と発行価格に異議があれば、今回の発行には参加しないことをお勧めします。
今回の発行価格は23.48元/株で、この価格に対応する市場収益率は：
（1）21.92倍（1株当たり利益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を控除した後、親会社株主に帰属する純利益を今回の発行前総株式で除して計算する）；
（2）19.97倍（1株当たりの収益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を控除する前に親会社株主に帰属する純利益を今回の発行前の総株式で除して計算する）；
（3）29.23倍（1株当たりの収益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を控除した後、親会社株主に帰属する純利益を今回発行後の総株式で除したものとする。
計算する
（4）26.62倍（1株当たりの収益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を控除する前に親会社株主に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で除して計算する）。
7、今回の発行価格は23.48元/株で、投資家は以下の状況に基づいて今回の発行価格の合理性を判断してください。
（1）業界収益率との比較
中国証券監督管理委員会の「上場会社業界分類ガイドライン」（2012年改訂）によると、会社の業界は「C 14食品製造業」に属している。2022年6月2日（T-3日）現在、中証指数有限会社が発表した業界の最近1ヶ月の平均静的市場収益率は31.73倍である。中証指数有限会社が発表した業界の最近の1ヶ月の平均スクロール市場収益率は30.46倍だった。
今回の発行価格は23.48元/株に対応する発行者が2021年に監査を受けた非経常損益を控除した後の親会社株主に帰属する純利益の希薄化後の市場収益率は29.23倍で、2022年6月2日（T-3日）の中証指数有限会社が発表した業界の最近の1ヶ月の平均静的な市場収益率は31.73倍を超えない。今回の発行価格は23.48元/株に対応する発行者の前4四半期（2021年4月から2022年3月）に非経常損益を差し引いた親会社株主に帰属する純利益が薄くなった後のスクロール市収益率は31.87倍で、2022年6月2日に中国証券指数有限会社が発表した業界の最近の1ヶ月の平均スクロール市収益率30.46倍をわずかに上回った。
（2）比較可能な上場企業の市場収益率との比較
会社の「株式募集説明書」の開示情報によると、主な業務と発行者の近い上場会社の市場収益率レベルは以下の通りである。
2022年6月2日対応の静的市場収益率対応のスクロール市場収益率は先日20取引2021年に2021年に非控除（倍）（倍）
証券略称日平均価格（非前EPS後EPS（元/
2022年6月2日（元/株）非前控除非後控除非後日（元/株）
Bluestar Adisseo Company(600299) 9.45 0.55 0.55 17.21 17.09 16.54 16.56
Guangdong Vtr Bio-Tech Co.Ltd(300381) 9.44 -0.24 -0.27 -38.91 -34.53 -26.28 -23.93
Qingdao Vland Biotech Inc(603739) 14.92 0.53 0.37 28.38 39.91 30.93 46.31
2022年6月2対応の静的市場収益率対応のスクロール市場収益率は先日
