株式略称：騰亜精工株式コード：301125南京騰亜精工科学技術株式会社Nanjing Toua Hardware&Tools Co.，Ltd
（南京市江寧区東山街道臨麒麟路129号）
初めて株式を公開発行し、創業板に上場した。
上場公告書
推薦機関（主引受業者）
住所：蘇州工業園区星陽街5号
連座主販売業者
住所：南京市江東中路389号
2002年6月
特別なヒント
南京騰亜精工科技株式会社（以下「会社」、「当社」、「発行人」または「騰亜精工」と略称する）の株式は2022年6月8日に深セン証券取引所創業板市場に上場し、この市場は高い投資リスクを持っている。創業板会社は革新投入が大きく、新旧産業の融合が成功するかどうかに不確実性があり、まだ成長期にあり、経営リスクが高く、業績が不安定で、退市リスクが高いなどの特徴がある。投資家は創業板市場の投資リスクと当社が開示したリスク要素を十分に理解し、慎重に投資決定を行うべきである。
当社は投資家に株式市場のリスクと当社が開示したリスク要素を十分に理解し、新株上場初期に盲目的に「新炒め」をしないように注意し、慎重に決定し、理性的に投資しなければならない。
第一節重要な宣言とヒント
一、重要な声明
当社及び全取締役、監事、高級管理者は上場公告書の真実性、正確性、完全性を保証し、上場公告書に虚偽記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを約束し、法律に基づいて法律責任を負う。
深セン証券取引所、関係政府機関の当社株式上場及び関連事項に対する意見は、当社に対するいかなる保証も表明していない。
当社は多くの投資家に巨潮情報網（www.cn.info.com.cn.）に掲載されていることを真剣に読むように注意しています。中証網（www.cs.com.cn.）；中国証券網（www.cn.stock.com.）；証券時報網（www.stcn.com.）と証券日報網（www.zqrb.cn.）の当社の株式募集説明書「リスク要素」の章の内容に注意し、リスクに注意し、慎重に決定し、理性的に投資する。
当社は多くの投資家に注意を喚起し、本上場公告書が関連していない関連内容については、投資家が当社の株式募集説明書の全文を参照してください。
特に説明がない限り、本上場公告書における略称または名詞の意味は、当社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する募集説明書における意味と同じである。
本上場公告書の数値は通常小数点以下の2桁まで保留され、総数が各セクションの数値の和端数と一緻しない場合は、四捨五入によるものである。二、創業板の新株上場初期投資リスクの特別提示
今回発行された発行価格は22.49元/株で、最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中央値と加重平均数、最高オファーを除いた公募基金、社会保障基金、年金、企業年金基金と保険資金のオファーの中央値、加重平均数のどちらが低いか224952元/株を超えない。
2022年5月20日（T-3日）現在、主な業務と発行者の近いA株は上場企業の推定値レベルより具体的に以下の通りである。
T-3日株式2021年2021年2021年非2021年非2021年非証券コード証券略称終値非前EPS非後EPS前市場収益率後市場収益率（元/株）（元/株）（元/株）（倍）（倍）
T-3日株式2021年2021年2021年非2021年非2021年非証券コード証券略称終値非前EPS非後EPS前市場収益率後市場収益率（元/株）（元/株）（元/株）（倍）（倍）
Hangzhou Great Star Industrial Co.Ltd(002444) .SZ Hangzhou Great Star Industrial Co.Ltd(002444) 17.69 1.1107 0.9389 15.93 18.84
Ken Holding Co.Ltd(300126) .SZ Ken Holding Co.Ltd(300126) 5.51 0.0336 0.0250 163.99 220.40
Kangping Technology (Suzhou) Co.Ltd(300907) .SZ Kangping Technology (Suzhou) Co.Ltd(300907) 20.71 0.1886 0.2179 109.81 95.04
Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) .SZ Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) 89.23 2.7660 2.7399 32.26 32.57
平均値（除外異常値後）24.10 25.71
データソース：Wind情報、データは2022年5月20日（T-3日）まで。
注1：市場収益率の計算に端数の違いがあれば、四捨五入による。
注2：2021年非前/後EPS=2021年非経常損益を控除する前/後帰母純利益/T-3日総株式。今回の発行価格は22.49元/株に対応する2021年に非常損益を差し引いた前後でどちらが低いかの還元純利益が薄くなった後の市場収益率は29.91倍で、中証指数有限会社が2022年5月20日（T-3日）に発表した業界の最近の1ヶ月の平均市場収益率25.33倍より高く、同業界が会社の2021年に比べて非固定市場収益率を差し引くことができる算数平均値25.71倍より高い。将来の発行者の株価下落が投資家に損失をもたらすリスクがある。
発行者と推薦機関（主販売者） Soochow Securities Co.Ltd(601555) 、連席主販売者 Nanjing Securities Co.Ltd(601990) 株式会社（ Soochow Securities Co.Ltd(601555) Nanjing Securities Co.Ltd(601990) 以下「連席主販売者」と総称する）は投資家に投資リスクに関心を持ってもらい、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資決定を行う。新株投資は大きな市場リスクを持っている。投資家は定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後に発行価格を割り込む可能性があることを知り、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な宣伝を避けるべきである。監督管理機関、発行者、連席主販売業者は、株式が上場した後に発行価格を割り込まないことを保証できない。
今回の発行には、募集資金の取得による純資産規模の大幅な増加が発行者の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益レベル及び株主の長期利益に重要な影響を与えるリスクがある。発行者と連席主販売業者は投資家に投資リスクに関心を持ち、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資決定を下すよう要請した。
具体的には、投資会社の株式に関するリスクには、以下のものが含まれますが、これらに限定されません。
（I）上昇幅制限の緩和
深セン証券取引所のマザーボードの新株上場初日の上昇幅製限割合は44%、下落幅製限割合は36%で、次の取引日からの上昇幅製限は10%だった。
創業板株の競売取引は広い上昇幅製限を設置し、初めて公開発行された株式は、上場後の最初の5取引日は上昇幅製限を設けず、その後の上昇幅製限割合は20%だった。創業板は株式上場初期の上昇幅製限をさらに緩和し、取引リスクを高めた。
（II）株式上場初日に融資融券の標的とすることができる
創業板株は上場初日に融資融券の標的となり、一定の価格変動リスク、市場リスク、保証金追加リスクと流動性リスクが発生する可能性がある。価格変動リスクとは、融資融券が標的株の価格変動を激化させることである。市場リスクとは、投資家が株式を担保品として融資する際に、既存の株式価格の変化によるリスクだけでなく、新規投資の株式価格の変化によるリスクも負担し、相応の利息を支払わなければならないことです。保証金追加リスクとは、投資家が取引過程で保証比率レベルを全過程監視し、融資融券要求の維持保証金割合を下回らないことを保証する必要があることを意味する。流動性リスクとは、標的株に激しい価格変動が発生した場合、融資購入券や販売券の返済、融券の販売や購入券の返却が阻害される可能性があり、大きな流動性リスクが発生することを指す。
（III）今回の発行は上場後に発行価格を割るリスクがある可能性がある
投資家は定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後に発行価格を割り込む可能性があることを知って、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な宣伝を避け、監督管理機関、発行者、推薦機関（主な販売業者）はいずれも株式が上場した後に発行価格を割り込まないことを保証できない。三、特別リスクの提示
当社は投資家に株式募集説明書の「第4節リスク要素」の部分を真剣に読むように注意し、特に以下の事項に注意してください。
（I）革新リスク
会社の主な業務製品は射出釘締結器材と建築金物製品である。射出釘締結器材業界は技術密集型業界に属し、製品の革新研究開発能力に対する要求が高い。会社は科学技術革新を業務発展の主要な駆動力とし、自主研究開発を通じてガス釘射銃シリーズの製品を普及させることで、細分化された業界内のリード企業に成長した。
現在、射出釘締結器材業界は新しい技術発展方向に直麺しており、国際的なリード企業は将来の競争重点としている。もし会社が将来科学技術の革新を維持し続けることができなければ、業界の発展傾向に順応して自分の技術と製品をタイムリーに迅速に更新することは、会社の持続的な発展に不利な影響を与えることになります。
（II）核心技術者の流失と核心技術の秘密漏洩リスク
会社は長期的な研究開発、生産と運営の実践の中で、いくつかの業界の経験豊富な高レベルの研究開発者を育成して、比較的に強い技術研究開発能力を形成しました。2021年末現在、会社は研究開発者108名を持ち、ガス釘射銃、ガス釘射銃用ガスタンク、高強度釘射、リチウム電気釘射銃、金型設計開発、強耐食性表麺処理などの核心技術を掌握している。研究開発チームの持続的な革新能力とリードする技術備蓄は会社の重要な競争優位である。
企業間の人材競争が激しくなるにつれて、将来核心技術者の流失や主要技術の秘密漏洩が発生すれば、会社の生産経営に不利な影響を与える。
（III）新製品、新技術開発リスク
業界の発展技術の趨勢と下流市場の需要に対して、会社は製品ラインと技術備蓄を絶えず拡充し、研究プロジェクトには新型ガス釘射銃、リチウム電気釘射銃、空気動釘射銃などの多種の釘射締結器材が含まれている。会社の新製品、新技術の研究開発は技術のアップグレードの反復を保障し、業務の成長点を開拓するために重要な役割を菓たしている。
新製品、新技術の研究開発は長期的な過程を経なければならず、結菓的に不確実性が存在している。もし会社が研究開発技術路線に偏差が発生し、研究開発投入コストが高すぎ、研究開発プロセスが緩やかであるために研究開発が失敗したり、研究開発成菓が順調に産業化を実現できなかったりすると、会社の経営業績に不利な影響を与える。
（IV）市場競争リスク
報告期間内に、会社の釘締め器材業務における主要製品のガス釘射銃の国内販売を主とし、中国市場でリードしている。世界の射出釘締結器材業界のリード企業はITW、HILTIなどのブランドサプライヤーとBASSOなどの専門ODMサプライヤーであり、これらのライバルは国外先進国市場で重要なシェアを占めている。
将来、会社の釘打ち締結器材業務の持続的な発展に伴い、会社のガス釘打ち銃、リチウム電気釘打ち銃などの高付加価値製品はますます多くの欧米先進国市場の国際競争に参加する。同時に、中国の新規参入競争相手は価格競争を通じて中国市場のシェアを争おうとしている。もし会社がタイムリーに生産効率を高め、より先進的で競争力のある技術と製品を発売できなければ、会社は市場競争で劣勢になり、経営業績に不利な影響を与える可能性があります。
また、報告期間内に、会社の建築金物製品業務は主に日本に販売され、競争相手は主に日本の建築金物サプライヤーである。会社は品数の豊富な中高級建築金物集積供給プラットフォームに頼って、細分製品市場で重要なシェアを占めて、そして元の建材商超市場から大手建築会社市場に開拓します。日本の建築金物市場の業界統合が絶えず深化し、多くの小型日本の建築金物メーカーが脱退し、一部の日本の建築金物メーカーは徐々に海外工場とODM/OEMサプライヤーの生産資源を統合する集積サプライヤーに進化している。もし会社が柔軟性化生産製造システムをさらにアップグレードし、生産規模と集積供給能力を拡大できなければ、企業から撤退した市場シェアを得ることができず、経営業績に不利な影響を与える。
会社のガス釘射銃は主に中国市場を販売して、釘射、ガス缶は主にヨーロッパ市場を販売して、建築金属製品は主に日本市場を販売して、主要業務の収入区域の分布は比較的に分散して、異なる製品は異なる販売区域に対応して、各主要業務の製品は特定市場に依存して、会社の製品市場の開拓に不利で、しかも異なる販売区域の法律、貿易環境が不利な変化が発生すれば、会社の対応する主要業務製品に大きな衝撃を与え、経営業績に不利な影響を与える。
（Ⅴ）税優遇リスク
2019年、会社の企業所得税の税率は25%だった。2020年12月2日、会社は江蘇省科学技術庁、江蘇省財政庁、国家税務総
