株式略称： Changzhou Shenli Electrical Machine Incorporated Company(603819) 株式コード： Changzhou Shenli Electrical Machine Incorporated Company(603819) Changzhou Shenli Electrical Machine Incorporated Company(603819)
について
非公開発行A株株式の募集資金使用の実行可能性分析報告書
2002年6月
Changzhou Shenli Electrical Machine Incorporated Company(603819) （以下「 Changzhou Shenli Electrical Machine Incorporated Company(603819) 」または「会社」という）は、業務の急速な発展の需要に基づいて、四川旭銘耀新エネルギー有限会社に株式を非公開で発行する予定です。募集は人民元6499247万元（以下「今回の非公開発行」と略称する）を超えず、流動資金を補充し、財務状況を改善し、全体の利益能力を向上させるために使用される。会社の取締役会は今回の非公開発行募集資金の使用可能性について具体的に以下のように分析した：一、今回の募集資金の使用計画
今回の非公開発行募集資金の総額は6499247万元を超えず、発行費用を差し引いた募集資金の純額は流動資金の補充に使われる。
会社はすでに資金募集特別記憶製度を確立しており、今回の非公開発行募集資金は会社の取締役会が決定した特別口座に保管される。二、今回の資金募集の必要性と実行可能性分析
（I）今回の募集資金使用の必要性分析
今回の非公開発行募集資金が流動資金を補充する必要性は以下の通りである。
今回の非公開発行募集資金は会社の資金力を強化し、会社の経営規模が徐々に拡大した後の資金需要を満たすのに役立ち、上場会社のリスク抵抗能力を向上させ、会社の主な業務を発展させ、グリーン低炭素エネルギーの大発展背景における市場発展のチャンスを把握するのに役立つ。
1、会社の業務発展需要を満たす
会社の製品は風力発電電機の分野に広く応用されている。2021年、政策の強力な支持の下で、会社の下流の電機業界は高速発展期を迎えた。また、国の産業政策は電機のエネルギー効率の向上を大いに支持し、電機市場は持続的に製品のアップグレードを行い、会社が所属するシリコン/珪素鋼プレス業界の発展と向上を牽引し、会社の業績の高速成長も推進している。2021年度と2022年第1四半期には、会社はそれぞれ営業収入14418587万元と3710456万元を実現し、前年同期よりそれぞれ53.21%と27.77%増加した。上場企業の株主に帰属する純利益はそれぞれ323464万元と286692万元で、前年同期よりそれぞれ114.54%と136757%増加した。
会社の業績の増加と経営規模の拡大に伴い、会社の正常な運営と持続的な発展に必要な運営資金は急速に増加し、生産材料の購入、人件費の支払い、技術研究開発とマーケティングの投入などの重要な日常生産経営活動を保障するために大量の流動資金を投入する必要がある。流動資金を補充することは会社の総合経営実力を高め、会社の市場競争力を強化するのに有利である。
2、会社の資産負債率を下げ、会社の財務状況を改善する
2022年3月末現在、会社の負債総額は9258770万元で、その中の流動負債は9028556万元で、流動負債は総負債の中で比較的に高い。20192021年の各年末と2022年3月末まで、会社の資産負債率はそれぞれ31.57%、45.37%、48.62%と50.42%で、資産負債率の上昇は比較的に速い。今回の非公開発行で募集した資金は流動資金を補充するために使用され、会社の資本金を補充させ、会社の資産負債率を下げ、短期債務返済能力を高め、会社の融資構造を最適化し、会社の財務状況を改善し、会社のリスク抵抗能力を強化し、会社の高速成長のために基礎を築くのに役立つ。
3、会社の資金力を強化し、研究開発能力を高める
モータ製品が高効率方向に発展するにつれて、下流のお客様のモータコア部品に対する要求は徐々に向上します。その後、会社は技術革新の研究開発に投入し、新製品、新技術を積極的に研究開発し、会社の研究開発実力を強化し、研究開発効率を高める。産学研の協力を積極的に展開し、各種技術資源を総合的に利用し、自社製品の備蓄を絶えず強化する。会社は今回の非公開発行募集資金を通じて流動資金を補充し、会社の資金力を強化し、研究開発能力を高めるのに役立つ。
（II）今回の募集プロジェクトの実行可能性分析
1、会社は上場会社の非公開株式発行の要求に符合する
会社は法律、法規と規範的な文書が上場会社の非公開株式発行に対する要求に符合し、非公開発行を禁止する相応の事項は存在しない。現在、会社はすでに上場会社の管理基準に基づいて法人管理構造を核心とする現代企業製度を確立し、比較的規範的な会社管理システムと完備した内部製御環境を形成し、会社の規範的な経営と中小株主の利益を保障することができる。
2、会社の今回の非公開発行募集資金規模は合理的な範囲を超えていない
会社の今回の非公開発行募集資金は流動資金を補充し、会社の業務発展需要を満たし、会社の資産負債率を下げ、会社の財務状況を改善し、会社の資金実力を強化し、研究開発能力を高めるために使用されている。会社の今回の非公開発行募集資金の規模は適度で、流動資金の補充には合理的な範囲を超えていない。三、今回の発行に関連するプロジェクトの承認事項の状況
今回の非公開発行募集資金は発行費用を控除した後、すべて流動資金の補充に使用する予定で、投資プロジェクトの承認事項には関連していない。四、今回の発行が会社の経営管理、財務状況などに与える影響
（I）今回の非公開発行が会社の経営管理に与える影響
今回の非公開株式の募集資金は流動資金の補充に使われ、発行が完了した後、資金力の強化に伴い、会社は業務投入を拡大し、業務規模と市場地位をさらに向上させ、核心競争力を絶えず強化し、自身の業界地位をさらに強固にすることが期待されている。競争優位性の強化に伴い、会社は営業収入をさらに高め、収益力を高める。
（II）今回の非公開発行が会社の財務状況などに与える影響
今回の非公開発行株式の完成後、会社の総資産と純資産は同時に増加し、流動資産、特に貨幣資金の割合は上昇し、貸借対照率のレベルは低下し、会社の資本構造を最適化し、会社の財務コストと財務リスクを下げ、会社の債務返済能力と後続の融資能力を高め、会社の持続的な経営能力を強化するのに有利である。
今回の非公開発行株が完成すると、会社の資金調達活動の現金流入が大幅に増加する。会社の資金力の強化に伴い、会社の主要業務規模はさらに拡大する見込みで、経営活動の現金流入はそれに応じて増加し、会社の全体的なキャッシュフローはさらに強化され、会社の核心競争力を強化し、会社の持続的で健全な発展を促進する。五、今回の非公開発行募集資金の使用可能性分析結論
今回の非公開発行募集資金は会社の全体的な発展計画に符合し、関連政策と法律法規の要求に符合し、会社の生産、運営の日常的な資金繰り需要をよりよく満たすことができ、財務リスクと経営リスクを下げ、会社が業界の発展チャンスを捉え、業界の優位性と地位を固め、会社の運営能力と市場競争能力を強化し、会社の持続的な利益能力を高めることに有利である。今回の募集資金の使用は必要性と実行可能性を備え、株主全体の利益に合っている。
Changzhou Shenli Electrical Machine Incorporated Company(603819) 2022年6月7日
