通信:2022年にPON設備支出は景気成長する;1-4月に5 G基地局が19万局建設

古いものを破って新しいものを立て、苦境が逆転し、5 G産業チェーンの構造が再構築された。

2019年6月6日に5 Gライセンスが発行されて以来、5 Gネットワークはすでに重点都市のカバーを初歩的に実現し、5 Gユーザー数は急速に向上している。国産設備メーカーのシェアは絶えず向上し、上流配置を加速し、ネットワークのアップグレードを背景に産業のデジタル化が加速し、ネットワークの安全などの需要の向上を触媒している。下流の元宇宙応用などの牽引ネットワークのアップグレードは、大通信プレートが業績と推定値の2段階を迎えることが期待されている。

苦境が逆転し、5 G関連需要が上向き、上流の値上げ圧力が緩やかになっている。PCB、光ファイバケーブル業界の22年間の反転傾向が現れる見込みだ。軍需産業の情報化景気は向上し、通信端末産業チェーンの重要な部品が発展の黄金時代を迎えることを推進している。クラウドネットワークが力を入れ、産業のデジタル化が急速に成長している。

コア推奨: Unisplendour Corporation Limited(000938) Huagong Tech Company Limited(000988) Wus Printed Circuit (Kunshan) Co.Ltd(002463) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) Fibocom Wireless Inc(300638) ;長光華芯、 Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) など。

私たちは2022年に通信業界が「古いものを捨てて新しいものを作る」変化の中にあると判断し、業界の発展は向上し、頭の企業は歴史の底を評価し、業界全体の潜在的な機会をよく見ている。

1、クラウドコンピューティング産業チェーンの需要景気–2022年の世界データセンターの資本支出の予測が比較的に速い成長に伴い、中国の運営者がネットワーク&クラウド業務の投資を拡大することに伴い、産業チェーンの重点会社は持続的に利益を得ることが期待され、その中:1)設備端:重点注目* Unisplendour Corporation Limited(000938) 、* Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) 、* Zte Corporation(000063) 、* Hangzhou Dptech Technologies Co.Ltd(300768) など;2)運営者:中国移動に重点を置き、* China Telecom Corporation Limited(601728) 、* China United Network Communications Limited(600050) などに注目する。3)上流コアデバイス:光デバイス――重点注目* Huagong Tech Company Limited(000988) 、* Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) 、* Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) などを提案し、* Advanced Fiber Resources (Zhuhai) Ltd(300620) 、* Accelink Technologies Co.Ltd(002281) などに注目する;光ファイバケーブル–注目をお勧めします: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) ;PCB–重点的に Wus Printed Circuit (Kunshan) Co.Ltd(002463) Shennan Circuits Co.Ltd(002916) Shengyi Electronics Co.Ltd(688183) などに注目しています。

2、業界のデジタル化は持続的に加速している–1)工業インターネット:中国の工業インターネットはすでに発展の天時、地の利、人と、産業のアップグレードの配当を把握し、核心知能装備、工業インターネットプラットフォームなどは急速な発展機会を迎え、注目を提案する: Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) など。2)AIoT:AIoT業界の需要は持続的に高い景気で、評価値はまだ高くなく、ヘッドマークの位置エネルギーはもっと強く、重点の注目を提案する: Fibocom Wireless Inc(300638) Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Cubic Sensor And Instrument Co.Ltd(688665) Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) 、注目: Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) など。3)レーザーの先進的な製造の長期的な傾向は良好であることを提案する–重点の注目: Huagong Tech Company Limited(000988) 、長光華芯、 Advanced Fiber Resources (Zhuhai) Ltd(300620) Shenzhen Jpt Opto-Electronics Co.Ltd(688025) Han’S Laser Technology Industry Group Co.Ltd(002008) Wuhan Raycus Fiber Laser Technologies Co.Ltd(300747) などに注目することを提案する。

3、通信チップの台頭、受益国産化の波――通信チップ会社はここ数年来絶えず研究開発投入を拡大し、製品の自主性を高め、肝心な分野のリード配置を実現し、重点注目を提案した:* Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) (中国特殊チップ業界のリーダー)、*0031(窒化ガリウム業務中国がリードし、成長空間が広い)など。同時に中国ベースバンド通信チップ、アクセス端通信チップ、光チップ関連会社。

リスク提示:市場のシステム的リスク&予想外の中米科学技術摩擦事件。

コンプライアンスの提示:会社の2021年年次報告によると、 Haitong Securities Company Limited(600837) 自営保有 Cubic Sensor And Instrument Co.Ltd(688665) Cubic Sensor And Instrument Co.Ltd(688665) は総株式の1%を超えている。

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