投資提案
「6.18」大促相場は持続的に現金化され、 Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) Lushang Health Industry Development Co.Ltd(600223) などの上昇幅が上位にある。往年の各大促相場を振り返ると、21年の「6.18」大促相場から早めにスタートし、早めに終了する傾向が見られた。現在、大促の雰囲気は徐々に濃くなり、大促相場は持続的に現金化されている。
相場の回顧
この1週間（2022.5.30~22.6.2）上証総合指、深証成指、上海深300はそれぞれ2.08%、3.88%、2.21%上昇し、化粧品プレートは5.16%上昇し、上海深 Leyard Optoelectronic Co.Ltd(300296) PCTに勝った。プレートの比較から見ると、化粧品処の中上流。株については、 Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) 、逸仙電子商取引、 Lushang Health Industry Development Co.Ltd(600223) の上昇幅が上位にあり、 Guangzhou Ruoyuchen Technology Co.Ltd(003010) 、ブルームーングループ、 Lafang China Co.Ltd(603630) などの下落幅が上位にある。
「6.18」メイク前売り追跡特集
大皿：1）天猫：22年「6.18」第一段階（5.26-6.3）天猫スキンケアGMVは110.86億元（同13.8%増）で、その中の前売り量は同4%増、平均価格は同9.4%増；カラーメイクGMVは18億4400万元（同5.4%下落）で、その中の前売り量は同7.7%下落し、平均価格は同2.6%増加し、主に疫病の影響で、カラーメイクの使用シーンが減少した。メイクアップ+スキンケアGMVは129.31億元（同10.6%増）だった。2）京東：開門の10分前、新百貨店の化粧品全品目の全体成約額は同90%増加し、上海地区の化粧品の成約額は同260%増加し、北京地区の化粧品の成約額は同100%増加し、上海、山東、広東、福建など8大化粧品産業帯からの70以上のブランドの成約額は同100%増加した。
Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) /ヴィノナなどの重点ブランドの天猫販売が明るい：＊ Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) 22年の「6.18」第1段階（5.26-6.3）の累計売上高は3.84億元で、147%増加し、第5位（前年同期比12位上昇、以下同じ）；彩棠の累計売上高は4506万元、同616%増、天猫彩化粧は11位（48位上昇）だった。 Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) 傘下では、クォーディ/ミャエル/潤百顔/BM筋活の累計売上高はそれぞれ2.34億（yoy+137%）、1.25億（yoy+394%）、4521万元（yoy-24%）、2404万元で、合計4.28億元である。ウィノナの累計売上高は2億8000万元、同41%増、7位（1位上昇）だった。
天猫プラットフォームの国際ブランドは依然として主導的で、国産品ブランドの順位の向上が明らかで、上位10位が2席を占め、上位20位が4席を占めている。 Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) /ヴィノナはトップ10に入り、それぞれ5位、7位、クオディは12位、ミジュールは20位だった。
大促期間中、天猫プラットフォームのブランド集中度は絶えず向上した：22年の「618」第1段階CR 5、CR 10、CR 20はそれぞれ26%、38.5%、54%で、それぞれ前年同期比4.5 PCT、6 PCT、9.7 PCTを向上させた。
業界動態
業界ニュース：オランダのティスマンとスイスのフィンランドが合併を発表した。逸仙電子商取引傘下の小奥汀、ピコ熊はKKグループの調色師に入居した。Puig官宣は贅沢な香水ブランドByredoを買収した。ユニリーバは経口ヘアケアブランドNutrafolを買収した。22年上半期の特殊化粧品登録量は7割以上急落した。
重点公告： Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) 元持株5%以上の株主の再ビル投資は5月30日までに集中競売取引、大口取引方式で累計386.76万株を減少させ、0.91%を占め、減少後持株499998%を減少させた。潔雅株式は6月6日に売却制限株式104.78万株を解除し、会社の総株式の1.29%を占める。
リスクのヒント
マーケティング/チャネル/新製品の発展は予想に及ばず、生産/代理運営業者の大顧客が流出し、データ追跡誤差がある。
