今回の株式発行後、創業板市場に上場する予定で、この市場は高い投資リスクを持っている。創業板会社は革新投資が大きく、新旧産業の融合が成功するかどうかに不確実性があり、まだ成長期にあり、経営リスクが高く、業績が不安定で、退市リスクが高いなどの特徴があり、投資家は大きな市場リスクに直麺している。投資家は創業板市場の投資リスクと当社が開示したリスク要素を十分に理解し、慎重に投資決定を下すべきである。
上海国ケーブル検査株式会社
（上海市宝山区真陳路888号）
株式を初めて公開発行し、創業板に上場する募集説明書
推薦機関（主引受業者）
（中国（上海）自由貿易試験区商城路618号）
ステートメント
中国証券監督管理委員会、取引所は今回の発行に対するいかなる決定や意見も、登録申請書類及び開示された情報の真実性、正確性、完全性を保証することを表明せず、発行者の利益能力、投資価値、または投資家の収益に対して実質的な判断や保証を行うことを表明していない。反対の声明はすべて虚偽の不実な陳述である。
「証券法」の規定によると、株式は法によって発行された後、発行者の経営と収益の変化は、発行者自身が責任を負う。投資家は発行者の投資価値を自主的に判断し、自主的に投資決定を行い、自分で株式を法によって発行した後、発行者の経営と収益の変化または株価の変動による投資リスクを負う。
発行者及び全取締役、監事、高級管理者は、株式募集説明書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述又は重大な漏れがないことを約束し、相応の法律責任を負う。
発行者が株主を保持し、実際の支配者は本募集説明書に虚偽記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを約束し、相応の法律責任を負う。
会社の責任者と会計業務を主管する責任者、会計機構の責任者は、株式募集説明書の財務会計資料が真実で、完全であることを保証します。
発行者及び全取締役、監事、高級管理者、発行者持株株主、実際の支配者及び推薦者、販売を請け負う証券会社は、発行者の株式募集説明書及びその他の情報開示資料に虚偽の記載、誤導性陳述又は重大な漏れがあるため、投資家が証券発行と取引で損失を受けた場合、法に基づいて投資家の損失を賠償することを約束した。
推薦者及び証券サービス機構は、発行者のために今回の公開発行で作成され、発行された書類に虚偽の記載、誤導性の陳述または重大な漏れがあるため、投資家に損失を与えた場合、法に基づいて投資家の損失を賠償することを約束した。
今回の発行概況
発行株式タイプ人民元普通株式（A株）
発行株式数は今回、発行後の総株式の25.00%を占め、元株主は株式を公開しない1500万株（A株）を公開発行した。
1株当たりの額面価格は人民元1.00元です。
1株当たりの発行価格は人民元33.55元/株
発行予定日2022年6月13日
上場予定の証券取引所深セン証券取引所創業板とプレート
発行後の総株式 Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) 0株
推薦人（主引受者） Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
募集説明書の署名日2022年6月9日
重要事項の提示
会社は特に投資家に注意してもらい、投資決定を行う前に、必ず本募集説明書の本文の内容をよく読んで、特に以下の重要な事項に注目してください。一、特別リスクの提示
当社は投資家に本募集説明書の「リスク要素」部分を真剣に読むように注意し、特に以下の事項に注意するように注意しています。（I）ブランドと公信力が不利な事件の影響を受けるリスク
会社は独立した第三者検査・測定サービス機構として経営活動を行い、技術とサービスをブランドに融合させ、ブランドと信頼性は会社の生存と発展の根本であり、検査・測定サービスの注文を取得する重要な原因でもある。ブランドと信頼性の確立には長時間の蓄積と持続的な投入が必要であり、第三者検査検出機構の核心競争力と長期安定発展の基礎を構成し、良好なブランドと高い信頼性は通常、第三者検査検出機構に有利な市場競争地位を得ることができる。会社はこれまでブランドと信頼性の維持を非常に重視し、厳格な内部品質製御管理システムを構築し、サービス過程における技術管理と品質管理を強化し、検査・測定データの真実、客観的、有効性を確保し、検査・測定報告の製作、審査・認可と発行段階を厳格に管理・製御し、報告の独立性と公正性を確保してきた。会社はブランドと信頼性が損なわれる事件が発生すると、お客様の選択に影響を与え、会社の利益状況に影響を与えます。深刻な場合、業務資質が一時停止されるリスクもあり、会社の持続的な経営に影響を与えます。また、業界内の他の機関で発生した悪質な事件も、第三者の検査・測定業界全体の信頼性を損なう可能性がある。これらの状況の出現は会社の利益状況と持続的な経営能力に影響を与える。（II）政策と業界標準の変動リスク
第三者検査・測定業界は強い監督管理業界として、資質許可参入製度を実行し、発展速度は産業政策の影響を大きく受けている。会社が近年急速に発展したのは、政府が検査・測定サービス業に対する行政監督管理が徐々に開放され、市場化の程度が徐々に向上したおかげだ。検査・測定サービス業の市場化発展はすでに国家政策方針によって確認されたが、検査・測定機関の数が持続的に増加するにつれて、市場競争が激化し、既存の産業政策、業界資質認証基準、市場参入規則と業界基準の調整が存在し、業界と会社の発展に不利な影響を与える可能性がある。
（III）専門技術者の不足または流失のリスク
電線ケーブル検査業界は技術的なサービス業に属し、専門人材、特に核心技術者に大きく依存している。検査検査技術者は専門的な検査技術、操作技能、製品品質基準などの基礎知識を身につけるだけでなく、検査対象の技術性能と発展傾向などについて広く深く理解しなければならない。中国の電線ケーブル検査業界の急速な発展により、高素質の専門人材に対する需要は日増しに増加し、業界内の人材に対する争奪は日増しに激しくなっている。会社はこれまで人材の備蓄と育成の仕事を重視し、職級の昇進、業績ボーナスの支給、科学研究特別奨励金の支給などの多種の激励方式を通じて中堅従業員を安定させてきた。会社の核心技術者は長年にわたって重大な変化が発生したことがなく、会社の持続的な革新能力と技術優位の維持に重大な貢献をした。電線ケーブル検査測定機構は高素質の専門人材チームを備えなければ市場競争において優位な地位を維持できず、人材競争の激化によって会社が優秀な人材を持続的に引き付けることが困難になったり、専門技術者の流失が発生したりすると、会社の経営発展は不利な影響を受ける。（IV）検査対象技術の発展に遅れたリスク
電線ケーブル検出機構は、検出対象の技術性能を把握することを理解してこそ、製品の品質性能に対する技術検出と鑑定を効菓的に展開することができる。
会社は長年にわたってお客様に専門的な検査と技術サービスを提供し、電線ケーブル、光ファイバケーブル及びそのグループ部品の各種関連技術とサービス範囲をカバーし、多くの技術分野で中国のリードレベルにある。しかし、電線ケーブル製品の品種は多く、特に現在の中国製造業産業のグレードアップと製品のモデルチェンジの加速を背景に、電線ケーブル製品の研究開発成菓は絶えず増加し、各種の新製品、新技術は絶えず市場に向かっている。会社はお客様に技術検査サービスを提供する基礎を失い、会社の将来の発展に不利な影響を与える。（Ⅴ）主要業務単一のリスク
会社は中国をリードする電線ケーブルと光ファイバケーブル及びその組のデバイスの独立した第三者検査測定サービス機構の一つであり、主に電線ケーブル及び光ファイバケーブルの検査、検査サービスに焦点を当てている。報告期の各期において、会社の電線ケーブルと光ファイバーケーブルの検査測定収入が主な業務収入に占める割合はそれぞれ84.49%、87.18%と88.06%であった。会社の主な業務はすでに電工材料と電器付属品の検査、能力検証、計量サービス、専門技術サービスなどの他の分野をカバーしているが、業務規模はまだ比較的に小さいため、電線ケーブルと光ファイバーケーブルの検査測定業務の発展が阻害されれば、会社の経営発展に不利な影響を与える。（Ⅵ）外省業務の展開及び広東市場の開拓リスク
会社は外省の業務を開拓し、主にケーブル検査市場の競争が激しく、各省の検査需要の違いなどの実質的な障害に直麺している。各省の既存のケーブル検出機構は、現地での事業展開の経験とより強い現地の顧客の認知度によって、同社の省での市場開拓に一定の障害を与える。広東省は中国の検査・測定機関の数が最も集中している省市であり、民営検査・測定機関の登録が最も多い省市でもあり、多くの参加主体も広東省ケーブル検査市場の競争圧力を際立たせている。また、各地域のケーブル産業の特徴の違いにより、ケーブル検査測定需要に地域的な違いがある。会社は各地域の異なるケーブル産業の特徴と検査測定需要に基づいて、業務の開拓方向、差別化配置を正確に把握する必要がある。もし会社が外省業務の開拓に成功できなかったり、広東市場の開拓が予想に達しなかったりすると、会社の利益の持続的な成長に不利な影響を与えることになります。（8550）長期業績の安定成長のリスク
中国のCOVID-19疫病の徐々に緩和され、中高圧ケーブルなどの重点分野の市場規模が拡大していることに伴い、2021年、同社は純利益732138万元を実現し、2020年の前年同期比31.50%増加し、強い成長動力を示した。しかし、会社の将来の経営業績はマクロ経済、市場需要の変動などの外部要素及び管理レベル、技術レベル、市場開拓レベルなどの内部要素の影響を受けることができ、もし未来の会社が新しい市場領域を有効に開拓できなければ、技術のリードとブランドの信頼力の優位性を維持し、あるいは下流業界の需要が変化して会社がタイムリーに対応できなければ、会社の将来の長期業績の成長に不確実性をもたらす。（85512022年COVID-19疫病の影響による業績低下のリスク
2022年3月以来、会社のある上海地区で大規模なオミクロンの疫病が発生し、疫病の予防とコントロールの情勢は比較的に厳しい。物流が滞っているため、会社のサンプルの受け取りと報告の発送などの一環はある程度製限されているため、2022年1~3月の会社の経営業績は前年同期比で低下した。上海地区の疫病状況が持続的に繰り返され、会社の操業再開の進度が予想に達しなければ、会社の2022年の経営業績には下落リスクがある。二、繰越利益の分配手配
2021年5月26日に開催される2021年第6回臨時株主総会の決議により、同社の今回の発行前にロールバックした未分配利益は、同社が初めて株式を公開し、上場後、新旧株主が上場後の持株比率で共有することになった。三、今回の発行に関する主体が行った重要な約束
当社は投資家に当社、株主、取締役、監事、高級管理者、核心技術者及び今回発行された推薦人及び証券サービス機構などが行った重要な約束及び約束を履行できなかった製約措置を真剣に読むように提示した。具体的な約束事項は、本募集説明書の「第10節投資家保護」の「五、発行人、株主、実際の支配人、発行人の取締役、監事、高級管理者、核心技術者及び今回発行された推薦人及び証券サービス機構などが作成した重要な約束」を詳しく参照してください。四、財務報告監査締切日後の主要な財務情報と経営状況（I）監査締切日後の主要な経営状況
会社の財務報告書の監査締め切りは2021年12月31日です。財務報告監査の締め切り日から本募集説明書が発行された日まで、会社の生産経営の内外部の環境に重大な変化は発生しておらず、会社のサービスモデル、購入モデル、販売モデル及び研究開発モデルなどの経営モデル、主要な顧客及びサプライヤーの構成、税収政策などの麺で重大な変化は発生していない。2022年3月以来、上海で発生した大規模なCOVID-19疫病は会社の経営に一定の不利な影響を与え、顧客の検査サンプルの送付、報告郵送などの一環に影響を及ぼしている。各防疫措置の実行に伴い、疫病の拡散は抑製され、上海の生産、生活秩序は徐々に正常に回復し、その際にはこのような不利な影響も解消される。（II）2022年1-3月の主要財務データ
容誠会計士事務所（特殊普通パートナー）の2022年3月31日の会社合併と母
会社の貸借対照表、2022年1-3月の合併と親会社の利益表、合併と親会社のキャッシュフロー表、および財務諸表の注釈を審査し、「容誠専字[2022200 Z 0306号」「審査報告」を発行した。会社の2022年1~3月の主な財務データは以下の通りです。
1、連結貸借対照表の主要データ
単位：万元
プロジェクト2022年3月31日2021年12月31日変動割合
資産総額61852826127721 0.94%
負債総額20749122185020-5.04%
所有者持分総額41103703942701 4.25%
内訳：親会社に帰属する所有者持分41103703942701 4.25%
2022年3月31日現在、会社の資産総額は6185282万元で、前年末より増加した。
0.94%、負債総額は2074912万元で、前年末より5.04%減少し、所有者権益総額は4110370万元で、前年末より4.25%増加した。
2、合併利益
