株式コード： Chen Ke Ming Food Manufacturing Co.Ltd(002661) 株式略称： Chen Ke Ming Food Manufacturing Co.Ltd(002661) Chen Ke Ming Food Manufacturing Co.Ltd(002661)
（湖南省南県興盛大道工業団地1号）
2022年にA株を非公開で発行する
資金調達の使用可能性分析報告書
2002年6月
一、今回の募集資金の使用計画
＊ Chen Ke Ming Food Manufacturing Co.Ltd(002661) （以下「＊ Chen Ke Ming Food Manufacturing Co.Ltd(002661) 」、「会社」または「上場会社」と略称する）今回の非公開発行の募集資金総額は4234500万元（本数を含む）を超えず、募集資金は発行費用を控除した後、すべて流動資金の補充と有利子負債の返済に使用する予定だ。
有利子負債を返済する場合、今回の発行募集資金の到着時間と会社が実際に相応の銀行ローン及びその他の有利子負債を返済する進度が一緻しない場合、会社は自己資金で先行返済し、今回の発行募集資金が到着した後に交換したり、関連銀行ローン及びその他の有利子負債を継続したりして、募集資金が帳簿に着いた後に返済したりします。関連する法律法規の許可及び株主総会決議の授権範囲内で、取締役会は資金投資プロジェクト及び必要な金額などの具体的な手配を調整したり確定したりする権利がある。二、今回の資金募集投資プロジェクトの背景（I）外部環境
会社の主力製品であるそうめんは日常の急速な消費品であり、その消費は比較的に強い安定性を持っている。そうめん業界は現在、主に以下のいくつかの発展特徴と傾向を呈している。（1）全体の市場規模、消費者層は相対的に安定しているが、小麦粉の上流、食用油の他の業界から国境を越えてきた潜在的な競争者が現れた。（2）市場集中度は持続的に向上し、市場シェアはさらに業界内のヘッド企業に集中する。（3）消費者は食品の健康、栄養、安全、便利な特性をより重視している。人口高齢化の激化に伴い、特に健康栄養、機能保健食品の市場需要が持続的に増加し、そうめん業界の発展により大きな市場空間を提供した。（4）業界の革新活動が強化され、市場主体はハイエンド原料の選択、生産技術、製品機能、味料包、規格、包装設計などの多角度から製品の革新を行い、各種類の消費者を持続的に引き付ける。（II）会社の経営状況
会社は米麺製品の研究開発、生産と販売に専念し、主に麺、小麦粉、インスタント食品などの製品を含む。会社は食品安全と食品品質製御、ブランド建設、製品研究開発、マーケティング建設などの麺で明らかな競争優位性を持っている。
報告期の各期において、会社の営業総収入はそれぞれ30339733万元、39577521万元、43266483万元と1097744万元であった。上場企業の株主に帰属する純利益はそれぞれ206682万元、2927562万元、674679万元、604711万元だった。報告期間内の業績に変動があり、主にポストコロナ時代の市場全体の需要が一定の下落を示し、会社が製品構造を調整した影響を受けた。
中国商業連合会中華全国商業情報センターが定期的に発表している「全国チェーン店売れ筋商品月次監視表」によると、中国のそうめん製品の主要ブランドは「陳克明」、「金沙河」、「 Yihai Kerry Arawana Holdings Co.Ltd(300999) 」、「中裕」、「今麦郎」などである。この監視データは主にそうめんブランドのスーパーマーケット総合権数市場占有率を統計しており、データによると、「陳克明」ブランドのスーパーマーケット総合権数市場占有率は安定して第一位を占めている。三、募集資金使用の必要性と実行可能性分析（I）募集資金使用の必要性
1、運営資金を補充して会社の業務の急速な発展の需要を満たす
業界の現在の発展傾向と競争構造に基づいて、会社が近年拡大し続けている業務規模と結びつけて、今後数年間会社は依然として成長期にあり、生産経営、市場開拓などの活動には大量の運営資金が必要である。2019年以来、会社の経営規模は全体的に年々拡大しているが、運営資金の規模は明らかに低下している。報告期間内、会社の営業収入と運営資金の規模は以下の通りである。
単位：万元
プロジェクト2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
営業収益1097744432664833957752130339733
営業収入の増加率-9.32%30.45%6.22%
運営資金-1148026-909.042292841354512
運営資金の成長率–103.96%-269.26%-12.68%
2019年から2021年にかけて、会社の売上規模は全体的に40%を超え、運営資金には常に不足が発生し、会社は管理レベルを改善し、生産コストを製御し、運営効率を向上させているが、運営資金の緊張の圧力に直麺しており、さらに大きな業務を行うことを追求しており、運営資金にも新しい要求がある。今回の発行募集資金を通じて有利子負債を返済し、流動資金を補充することで、会社の業務規模拡張による運営資金需要をある程度解決し、会社の急速な発展の資金圧力を緩和し、会社のリスク抵抗能力を高め、会社の全体的な競争力を強化することができる。
2、財務レバレッジを減らし、財務費用を下げる
会社の発展戦略を支持するために、会社はここ数年来投資力と資本支出規模を強化し、資産規模と業務規模は絶えず増加し、日常運営資金の需要も絶えず増加している。業務発展の資金需要を満たすために、経営活動を通じて流動資金を補充するほか、会社は銀行借入などの外部融資方式を通じて資金を調達し、日常経営の需要を満たすために、財務レバレッジを十分に利用し、会社の発展に有力な支持を提供した。2019年末、2020年末、2021年末と2022年3月末において、会社の貸借対照率、流動比率、速動比率の状況は以下の通り：
プロジェクト2022年3月末2021年末2020年末2019年末
貸借対照率35.00%33.33%33.38%45.46%
流動比率0.91 0.99 1.19 0.92
速動比率0.40 0.38 0.51 0.44
会社は今回の非公開発行株式の募集資金を通じて有利子負債を返済し、流動資金を補充し、財務構造を最適化し、負債規模を下げ、経営リスクを製御し、リスク耐性を強化することができる。
（II）募集資金使用の実行可能性
1、今回の発行募集資金の使用は関連法律法規の規定に符合する。
今回の発行は関連政策と法律法規に符合し、実行可能性がある。今回の発行募集資金が到着し、流動資金を補充し、有利子負債を返済すると、会社の資本構造が改善され、流動性リスクが低下し、キャッシュフローの圧力が適切に緩和され、会社の利益能力を保障するのに役立ち、会社の持続的な経営能力が効菓的に向上する。
2、会社は完備した法人管理構造と内部製御システムを備えている
会社はすでに上場会社の管理基準に基づいて、法人管理構造を核心とする現代企業製度を確立し、絶えず改善し、完備することを通じて、比較的規範的で、標準的な会社管理システムと比較的完備した内部製御プログラムを形成した。
会社は募集資金管理の麺で「募集資金管理製度」を製定し、募集資金の保管、使用、投入及び監督などの麺で明確な規定をした。今回発行された募集資金が到着した後、会社の取締役会は会社の募集資金の保管と使用を継続的に監督し、募集資金の規範的で合理的な使用を保証し、募集資金の使用リスクが発生しないようにする。
四、今回の非公開発行が会社の経営管理と財務状況に与える影響（I）今回の非公開発行が会社の経営管理に与える影響
今回の発行を通じて、会社の運営資金は効菓的に補充され、資本力と資産規模は向上し、リスクに抵抗する能力が強化され、会社の業務が絶えず開拓される過程での資金に対する需要を解決し、会社の主な業務の競争力を向上させ、会社の長期持続可能な発展を促進するのに役立つ。（II）今回の非公開発行が会社の財務状況に与える影響
今回の発行募集資金が到着し、使用された後、会社の資産総額と純資産額は同時に増加し、運営資金が充実し、資金力が有効に強化され、貸借対照率が改善され、資本構造がより合理的になり、財務費用の支出が減少し、会社の財務構造を最適化し、財務リスクを下げ、会社の債務返済能力とリスク抵抗能力をさらに向上させることに有利である。五、今回の資金募集投資プロジェクトに関する承認事項
今回の非公開発行募集資金は発行費用を控除した後、すべて流動資金の補充と有利子負債の返済に使用する予定で、投資プロジェクトの承認事項には関連していない。六、募集資金使用の実行可能性分析結論
以上のことから、今回の資金調達の使用用途は将来の会社全体の戦略発展計画、および関連政策と法律法規に符合し、必要性と実行可能性を備えている。今回の募集資金の到着と投入は、会社の経営運営能力とリスク抵抗能力をさらに向上させ、会社全体の競争力を向上させ、会社の持続可能な発展能力を強化し、会社の発展戦略目標の実現のために基礎を築き、会社と株主全体の利益に符合する。
（本ページには本文がなく、「＊ Chen Ke Ming Food Manufacturing Co.Ltd(002661) 2022年非公開開発行A株募集資金使用可能性分析報告」の押印ページ）
Chen Ke Ming Food Manufacturing Co.Ltd(002661) 取締役会二〇二年六月九日
