上海国ケーブル検査株式会社
初めて株式を公開発行し、創業板に上場して公告を発行する。
推薦機関（主販売業者）： Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
特別なヒント
1、上海国ケーブル検査株式会社（以下「国ケーブル検査」または「発行人」と略称する）は「証券発行と引受管理弁法」（証監会令[第144号]、以下「管理弁法」と略称する）、「創業板初公開発行株式登録管理弁法（試行）」（証監会令[第167号]）、「創業板初公開発行証券発行と引受特別規定」（証監会公告[202121号、以下「特別規定」と略称する）、「深セン証券取引所創業板初公開発行証券発行と引受業務実施細則（2021年改訂）」（深証上[2021919号、以下「業務実施細則」と略称する）、「深セン市場初公開発行株式ネット発行実施細則」（深証上[2018279号、以下「ネット発行実施細則」と略称する）、「登録製の下で初めて株式を公開発行する引受規範」（中証協発[2021213号、以下「引受規範」と略称する）などの関連規定及び深セン証券取引所（以下「深交所」と略称する）の株式発行上場規則と最新操作ガイドラインなどの関連規定組織は、初の公開発行株式を実施し、創業板に上場する。
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) （以下、「推薦機構（主販売業者）」または「 Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) 」と略称する）が今回発行された推薦機構（主販売業者）を担当しています。
2、今回のネット上での発行は深セン証券取引所の取引システムを通じて、時価によって価格を申請して発行する方式を採用して行われ、ネット上の投資家は本公告と深セン証券取引所が発表した「ネット上での発行実施細則」を真剣に読んでください。
投資家は今回発行された発行プロセス、申請、納付、株式放棄処理などの一環に重点的に注目してください。
（1）今回の発行は直接定価方式を採用し、すべての株式はネット上を通じて深セン市場の非限定A株株式と非限定販売預託証憑の市場価値を持つ公衆投資家に発行され、ネット下の引き合いと配給は行われず、今回の公開発行株式の総数は1500万株で、その中で、ネット上で1500万株を発行し、今回の発行総量の100%を占めている。
（2）発行者と推薦機構（主販売業者）は発行者が置かれた業界、市場状況、同業界の上場会社の評価レベル、募集資金需要及び引受リスクなどの要素を総合的に考慮し、協議して今回の発行価格を33.55元/株と確定する。投資家はこの価格に基づいて2022年6月13日（T日）に深セン証券取引所の取引システムを通じて、ネット上で時価で申請する方式で申請します。申請時に申請資金を支払う必要はありません。オンライン申請時間は9:15-11:30、13:00-15:00です。
（3）ネット上の投資家は自主的に申請意向を表現しなければならず、証券会社に新株申請を依頼してはならない。
（4）投資家が新株揺号に署名することを申請した後、2022年6月15日（T+2日）に公告した「上海国ケーブル検査株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場し、ネット上で定価で揺号に署名した結菓公告」（以下「ネット上で揺号に署名した結菓公告」と略称する）に基づいて納付義務を履行しなければならない。2022年6月15日（T+2日）の年末、署名された投資家は資金口座に十分な新株予約資金があることを確保しなければならず、不足部分は予約放棄と見なされ、これによる結菓と関連法律責任は、投資家が自ら負担しなければならない。投資家の代金の支払いは所在する証券会社の関連規定を守らなければならず、署名した投資家が予約を放棄した株式は推薦機関（主販売業者）が一手に販売する。ネット上の投資家が納付して購入した株式の数が今回の公開発行数の70%未満の場合、発行者と推薦機関（主な販売業者）は発行を中止し、発行を中止した原因と後続の手配について情報開示を行う。
（5）ネット上の投資家が12ヶ月連続で累計3回の当選後に全額納付していない場合、決済参加者が最近予約放棄を申告した翌日から6ヶ月（180自然日で計算すると、翌日を含む）以内に新株、預託証憑、転換社債、交換社債のネット上の申請に参加してはならない。予約放棄回数は、投資家が実際に新株予約を放棄し、預託証憑、転換社債と交換社債の回数を合わせて計算する。
3、2022年1-3月、会社の審査を受けた営業収入は527223万元で、前年同期より5.41%減少し、親会社株主に帰属する純利益は167669万元で、前年同期より14.65%減少した。主に2022年3月以来、会社の上海地区で大規模なCOVID-19疫病が発生し、物流が滞り、会社のサンプルの受け取りと報告の発送などの一環はある程度の製限を受け、同時に会社の一部の従業員が自宅隔離を受け、会社の正常な経営活動に影響を与えるため、2022年1-3月に実現した収入と利益は前年同期と比べて少し低下した。各防疫措置の実行に伴い、疫病の拡散は抑製され、上海の生産、生活秩序は徐々に正常に回復し、その時にはこのような不利な影響も解消されるが、上述の純利益の影響要素は2022年1~6月の業績にマイナスの影響を与える見通しだ。2022年1~6月、会社は営業収入78008800万元を実現する見込みで、前年同期比15.51%から25.11%減少した。親会社株主に帰属する純利益は25502850万元で、前年同期比16.48%から25.26%減少する見通しだ。投資家に「上海国ケーブル検査株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する募集説明書」（以下「募集説明書」と略称する）に開示された関連リスク要素を十分に理解し、慎重に投資決定を下してください。
4、発行者と推薦機関（主な引受者）は多くの投資家に投資リスクに注意し、理性的な投資に注意することを厳粛に提示し、2022年6月10日（T-1日）に掲載された「上海国ケーブル検査株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する投資リスク特別公告」を真剣に読み、市場リスクを十分に理解し、今回の新株発行に慎重に参加する。
5、発行者と推薦機構（主な販売業者）は今回の発行に影響を与える会議後の事項がないことを約束した。推定値と投資リスクの提示
1、新株投資は大きな市場リスクを持っており、投資家は新株投資と創業板市場のリスクを十分に理解し、発行者の「募集説明書」に開示されたリスクをよく研究し、リスク要素を十分に考慮し、今回の発行に慎重に参加する必要がある。
2、中国証券監督管理委員会が発表した「上場会社業界分類ガイドライン（2012年改訂）」の業界目録と分類原則によると、現在、会社が置かれている業界はM 74専門技術サービス業であり、今回の発行価格に対応する発行者は2021年に監査を受けた非経常損益前後のどちらが低いかは親会社株主の純利益が薄くなった後の市場収益率は28.50倍である。中証指数有限会社が発表した専門技術サービス業（M 74）業界の最近1ヶ月の静的平均市場収益率29.20倍とスクロール平均市場収益率31.12倍を超えず、会社の2021年の監査を受けた非経常損益を控除する前に親会社株主の純利益に帰属する平均市場収益率41.88倍を超えない。2021年に監査された非経常損益を控除した親会社株主の純利益に帰属する平均市場収益率51.08倍（2022年6月8日（T-3日）まで）を超えない。
しかし、将来の発行者の株価下落が投資家に損失をもたらすリスクがある。発行者と推薦機関（主な販売業者）は投資家に投資リスクに関心を持ってもらい、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資決定を下す。
3、発行者が今回発行した募集プロジェクト計画に必要な資金額は3041500万元である。発行価格33.55元/株、新株1500万株を発行して計算した募集資金総額は5032500万元で、発行者が負担すべき発行費用（付加価値税を含まない）743252万元を控除した後、募集資金の純額は4289248万元となる見込みだ。募集プロジェクト計画に必要な資金を超えて、発行者は国家法律、法規及び証券監督管理委員会と深セン証券取引所の関連規定に従って相応の法定手続きを履行した後、合理的に使用する。今回の発行には、募集資金の取得による純資産規模の大幅な増加が発行者の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益レベル及び株主の長期利益に重要な影響を与えるリスクがある。
4、発行者の今回の資金募集が不適切または短期的に業務が同期して成長できなければ、発行者の利益レベルに不利な影響を与えたり、発行者の純資産収益率が大幅に低下するリスクがあり、発行者の推定値レベルが低下したり、株価が下落したりして、投資家に投資損失を与えるリスクがある。
5、2022年1-3月、会社の審査を受けた営業収入は527223万元で、前年同期より5.41%減少し、親会社株主に帰属する純利益は167669万元で、前年同期より14.65%減少した。主に2022年3月以来、会社の上海地区で大規模なCOVID-19疫病が発生し、物流が滞り、会社のサンプルの受け取りと報告の発送などの一環はある程度の製限を受け、同時に会社の一部の従業員が自宅隔離を受け、会社の正常な経営活動に影響を与えるため、2022年1-3月に実現した収入と利益は前年同期と比べて少し低下した。各防疫措置の実行に伴い、疫病の拡散は抑製され、上海の生産、生活秩序は徐々に正常に回復し、その時にはこのような不利な影響も解消されるが、上述の純利益の影響要素は2022年1~6月の業績にマイナスの影響を与える見通しだ。2022年1~6月、会社は営業収入78008800万元を実現する見込みで、前年同期比15.51%から25.11%減少した。親会社株主に帰属する純利益は25502850万元で、前年同期比16.48%から25.26%減少する見通しだ。投資家は「株式募集説明書」に開示された関連リスク要素を十分に理解し、慎重に投資決定をしてください。
発行者と推薦機関（主な販売業者）は投資家に定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後に発行価格を割る可能性があることを知って、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な炒め物を避け、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資決定を下すように要請しなければならない。
重要なヒント
1、上海国ケーブル検査株式会社が初めて1500万株の人民元普通株（A株）（以下「今回の発行」と略称する）を公開発行する申請はすでに深セン証券取引所創業板上場委員会の審議を経て、すでに中国証券監督管理委員会（以下「中国証券監督会」と略称する）の証券監督許可［2022650号文を得て登録した。
2、今回の発行は、深セン市場の非限定A株の株式と非限定販売預託証憑の市場価値を持つ社会公衆投資家に直接定価で発行する方法を採用し、「301289」。
3、今回の公開発行株式の総数は1500万株で、その中で、ネット上で1500万株を発行し、今回の発行総量の100%を占めている。今回の発行株式はすべて新株で、古い株の譲渡は手配しない。今回発行された株式には流通製限やロックの手配はありません。
4、発行者と推薦機構（主な販売業者）は発行者が置かれている業界、市場状況、同業界の上場会社の評価レベル、募集資金需要及び販売リスクなどの要素を総合的に考慮し、今回のネット上で発行された発行価格は33.55元/株であることを協議して確定した。この価格に対応する市場収益率は次のとおりです。
（1）20.62倍（1株当たりの収益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を控除する前に親会社株主に帰属する純利益を今回の発行前の総株式で除して計算する）；
（2）21.38倍（1株当たりの収益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を控除した後、親会社株主に帰属する純利益を今回の発行前の総株式で除して計算する）；
（3）27.49倍（1株当たりの収益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を控除する前に親会社株主に帰属する純利益を今回発行後の総株式で除して計算する）；
（4）28.50倍（1株当たりの収益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を控除した後、親会社株主に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で除して計算する）。
この価格に対応する市場収益率は、中証指数有限会社が発表した専門技術サービス業（M 74）業界の最近1ヶ月の静的平均市場収益率29.20倍とスクロール平均市場収益率31.12倍を超えず、2021年に監査された非経常損益を控除する前に親会社株主の純利益に帰属する平均市場収益率41.88倍を超えない。2021年に監査された非経常損益を控除した親会社株主の純利益に帰属する平均市場収益率51.08倍（2022年6月8日（T-3日）まで）を超えない。
「深セン証券取引所創業板株式上場規則（2020年改正）」の関連規定によると、会社が選択した具体的な上場基準は「最近2年間の純利益はすべてプラスで、累計は人民元5000万元以上」である。
会社の2019年度、2020年度、2021年度の親会社株主に帰属する純利益はそれぞれ538605万元、556769万元と732147万元で、非経常損益を差し引いた親会社株主に帰属する純利益はそれぞれ502990万元、551256万元と706264万元で、非経常損益を差し引いた前後のどちらが低い純利益も正で、累計は人民元5000万元を下らないため、会社は
