平安証券株式会社、 Gf Securities Co.Ltd(000776) 昆山亜香香料株式会社の戦略投資家について
特別審査報告書
昆山亜香香料株式会社（以下「亜香株式」、「発行人」または「会社」と略称する）は初めて人民元普通株式（A株）株式（以下「今回の発行」と略称する）を公開発行し、創業板に上場申請し、2021年2月2日に深セン証券取引所（以下「深交所」と略称する）創業板株式上場委員会の審査同意を得た。2022年4月27日に中国証券監督管理委員会（以下「中国証券監督会」と略称する）の証券監督許可［2022892号文を経て登録する。今回発行された推薦機構（連席主販売業者）は平安証券株式会社（以下「平安証券」、「推薦機構（連席主販売業者）」または「連席主販売業者」と略称する）であり、連席主販売業者は＊ Gf Securities Co.Ltd(000776) （以下「＊ Gf Securities Co.Ltd(000776) 」、「連席主販売業者」と略称する）である。「証券発行と引受管理弁法」（証監会令[第144号]）（以下「管理弁法」と略称する）、「創業板初公開発行株式登録管理弁法（試行）」（証監会令[第167号]）、「創業板初公開発行証券発行と引受特別規定」（証監会公告[202121号、以下「特別規定」と略称する）、「深セン証券取引所創業板は初めて証券発行と引受業務実施細則を公開発行した」（深証上[2021919号、以下「実施細則」と略称する）の関連規定は、亜香株式の今回発行された戦略投資家に対して審査を行い、以下のような特別審査報告書を発行した。
一、戦略配給の基本状況
（I）参加対象
今回の発行戦略配給の対象は、「実施細則」第32条の規定に符合する場合の一つでなければならない。1、発行者の経営業務と戦略的協力関係または長期的な協力ビジョンを持つ大手企業またはその傘下企業；
2、長期投資意欲を持つ大手保険会社またはその傘下企業、国家級大型投資基金またはその傘下企業；
3、公募方式で設立され、主な投資戦略には投資戦略で証券を販売し、閉鎖方式で運営する証券投資基金が含まれている。
4、投資に参加する推薦機関の関連子会社；
5、発行者の高級管理者と核心従業員が今回の戦略的配置に参加して設立された特定項目の資産管理計画；
6、法律法規、業務規則の規定に符合する他の戦略投資家。
関連する法律法規の規定に基づき、発行者と連席主販売業者は今回発行された戦略的な販売対象を以下のように確定した。
今回発行された戦略配給は、発行者の高級管理者と核心従業員が今回の戦略配給に参加して設立された特定資産管理計画、推薦機構の関連子会社と投資（または有）から構成されています。確定した発行価格が最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中央値と加重平均数を超え、最高オファーを除いた後、公募方式で設立された証券投資基金（以下「公募基金」と略称する）、全国社会保障基金（以下「社会保障基金」と略称する）、基本養老保険基金（以下「年金」と略称する）、「企業年金基金管理弁法」によって設立された企業年金基金（以下「企業年金基金」と略称する）と「保険資金運用管理弁法」などの規定に符合する保険資金（以下「保険資金」と略称する）によって中央値、加重平均数のどちらが低いかをオファーし、推薦機構（連席主販売業者）の関連子会社は関連規定に従って今回発行された戦略的な販売に参加する。
「特別規定」第14条及び「実施細則」第29条の初公開発行株式数が1億株未満の場合、戦略投資家は10名を超えないという規定に基づき、今回の発行は2名を超えない戦略投資家に対して上記の規定に合致する。
（II）戦略配給の参加規模
国都証券創業板亜香株式1号戦略割当集合資産管理計画の戦略割当に参加する金額は人民元390000万元を超えず、割当数量は「特別規定」に規定された高級管理者と核心従業員の特別資産管理計画が今回の戦略割当株式に参加する数量の上限を超えてはならない。すなわち、初公開発行株式数の10.00%を超えてはならない。すなわち202.00万株を超えてはならない。
今回の発行価格が最高オファーを削除した後のネット下の投資家のオファーの中央値と加重平均数を超え、最高オファーを削除した後の公募基金、社会保障基金、年金、企業年金基金と保険資金のオファーの中央値を超え、加重平均数のどちらが低いか。今回の推薦機関の関連子会社である平安磐海資本有限責任会社（以下「平安磐海」と略称する）は、関連規定に従って今回発行された戦略的な配給予約発行者が初めて発行株式数の2~5%の株式を公開する。
今回の戦略割当の参加規模は、「特別規定」、「実施細則」の中で今回の発行戦略投資家は10人を超えず、戦略投資家が割当を獲得した株式の総量は今回の公開発行株式数の20%を超えてはならないという要求に合致している。
（III）販売条件
今回の戦略配給に参加する投資家はすでに発行者と「昆山亜香香料株式会社初の株式公開発行の戦略投資家株式取得協議」に署名し、戦略投資家は今回の初歩的な引き合いに参加しない（証券投資基金管理者が管理する戦略配給に参加していない証券投資基金を除く）。そして、発行者と連席主販売者が確定した発行価格に基づいて、約束した株の数を購入することを約束した。
（IV）販売期限
発行者の高級管理者と核心従業員が今回の戦略配給に参加して設立された特別資産管理計画は、国都証券創業板亜香株式1号戦略配給集合資産管理計画であり、その取得株の売却期限は12ヶ月である。
推薦機関の関連子会社と投資（例えば、今回の発行価格が最高オファーを削除した後のネット下の投資家のオファーの中央値と加重平均数を超え、最高オファーを削除した後の公募基金、社会保障基金、年金、企業年金基金と保険資金のオファーの中央値、加重平均数のどちらが低いか、推薦機関の関連子会社は関連規定に従って今回の発行の戦略的な販売に参加する）は平安磐海であり、その取得株式の売却期限は24ヶ月です。限定販売期間は、今回公開された株式が深セン証券取引所に上場した日から計算されます。
販売制限期間が満了した後、戦略投資家は株式取得の減少に対して中国証券監督会と深セン証券取引所の株式減少に関する規定を適用した。
（Ⅴ）監査状況
連座主引受者と招聘された国浩弁護士（北京）事務所はすでに戦略投資家の選択基準、配給資格及び「実施細則」第33条に規定された禁止性状況があるかどうかを審査し、発行者に審査事項について承諾書を発行するよう要求した。関連する審査書類と法律意見書は2022年6月10日（T-1日）に公開される。
二、今回の発行戦略配給対象への参加に関するコンプライアンス
（I）今回の戦略配給対象に参加する主体資格
1.国都証券創業板亜香株式1号戦略分譲集合資産管理計画
（1）基本的な状況
具体名：国都証券創業板亜香株式1号戦略配販集合資産管理計画
届出完了日：2021年8月6日
製品コード：SSE 847
募集資金規模：390000万元
管理者：国都証券株式会社
実効支配主体：国都証券株式会社。
実効支配主体の非発行人高級管理者。
今回の発行者の高級管理者と核心従業員は設立された特別資産管理計画を通じて戦略的な配給に参加することを通じて、2021年7月15日に第2回取締役会第21回会議と2022年5月12日に第3回取締役会第2回会議を開催して審議し、採択した。特定項目資産管理計画の参加者名、職務、買収金額と割合は具体的に以下の通りである。
連番名の職務は実際の納付金額を発行するために資管計画の比例者董監高（万元）を持っているかどうか
1週間の軍事学理事長は240061.54%
2湯建剛総経理は300 7.69%です。
3方龍副総経理は300 7.69%
4陳清副総経理は300 7.69%
5盛軍副総経理は300 7.69%
6週間根紅工事部総監督No 100 2.56%
7王秉良監事は100 2.56%
8高麗芳取締役会秘書は100 2.56%
合計390010000%
注1：合計数と各部の点数を直接加算した和端数に存在する差異係は四捨五入によるものである。
同じように、労働関係は合法的に存続している。その中で、湯建剛、陳清、方龍、盛軍、高麗芳は会社の高級管理者で、週軍学、王秉良、週根紅は会社の核心従業員です。注3：最終予約株式数はT-2日に発行価格を確定してから確認します。
（2）実効支配主体
「国都証券創業板亜香株式1号戦略分譲集合資産管理計画資産管理契約」によると、管理者は資産管理契約の約束に従って集合計画財産を独立的に管理し、運用し、管理者の名義で集合計画を代表して他の第三者と集合計画投資書類を締結し、関連規定と資産管理契約の約束に従って資産管理計画財産投資による権利を行使する。そのため、国都証券創業板亜香株式1号戦略配販集合資産管理計画の管理者である国都証券株式会社は、資本管理計画の実効支配主体である。
（3）戦略的な販売資格
「実施細則」第32条によると、発行者の高級管理者と核心従業員が今回の戦略配給に参加して設立された特別資産管理計画は戦略配給資格を持っている。前述の特定資産管理計画が取得した株式の数は、初公開発行株式の10.00%を超えてはならず、202.00万株を超えてはならず、今回の売却を取得する株式の保有期間は12ヶ月以上であることを約束しなければならない。
発行者取締役会は、発行者の高級管理者と核心従業員が特別資産管理計画を設立することによって今回の戦略配給に参加することを審議した。国都証券創業板亜香株式1号戦略分譲集合資産管理計画の参加者は一人当たり会社と労働契約を締結し、労働関係は合法的に存続した。その中で、湯建剛、陳清、方龍、盛軍、高麗芳は会社の高級管理者で、週軍学、王秉良、週根紅は会社の核心従業員で、今回の戦略配給資格を備えている。
（4）発行者の役員が戦略的な配給に参加する資金源
国都証券創業板亜香株式1号戦略分譲集合資産管理計画の委託者が発行した約束によると、発行者の高級管理者と核心従業員は自己資金で資本管理計画に参加し、資本管理計画の実際の所有者であり、他の投資家から委託されたり、他の投資家に資本管理計画に参加したりすることはない。
（5）販売制限期間
審査の結菓、国都証券創業板亜香株式1号戦略配販集合資産管理計画の管理者である国都証券株式会社は、「資本管理計画が今回配販された株式の保有期間は、自発的な歩行者が初めて公開発行し、上場した日から12ヶ月」という約束を出した。
2.推薦機構と投資機構平安磐海資本有限責任会社（あれば）
（1）基本的な状況
企業名平安磐海資本有限責任会社
タイプ有限責任会社（非自然人投資または持株の法人独資）
統一社会信用コード91440 Bizconf Telecom Co.Ltd(300578) 606851
法定代表者が燕燕を検査する
登録資本金100000万元人民元
住所深セン市前海深港協力区前湾一路1号A棟201室（深セン市前海商務秘書有限公司に入居）
営業期限201211-06から固定期限なし
経営範囲金融製品投資、株式投資。（以上の各法律、行政法規、国務院が禁止を決定した項目を除く。製限された項目は許可を得なければ経営できない）
（2）持株株主と実際の支配者
平安磐海の唯一の株主と実際の支配者は平安証券株式会社である。
（3）戦略的な販売資格
「実施細則」第32条第（IV）項の規定に基づき、創業板は推薦機構の関連子会社のフォローアップ製度を試行し、発行者の推薦機構が法に基づいて設立した関連子会社またはこの推薦機構を実際に製御する証券会社が法に基づいて設立したその他の関連子会社は、今回の発行戦略配給に参加する。
平安磐海は平安証券株式会社が法に基づいて設立した完全子会社である。そのため、平安磐海は推薦機関の関連子会社として投資する戦略的な販売資格を持っている。
（4）関連関係
平安磐海は推薦機関（連席主販売者）平安証券株式会社の完全子会社である。平安磐海は発行者と関連がない。
（5）販売制限期間
如本
