米国は今後2年間、太陽光発電製品の関税を免除する。中国の光起電力は世界競争力を持っている。
1）ロイター通信によると、バイデン氏は、米国がタイ、マレーシア、カンボジア、ベトナムから太陽光発電製品を輸入することを許可する公告を発表し、2年以内に関税の影響を受けず、太陽光発電の生産能力の供給不足を補う。
2）2021年の米国光起電力新規搭載機は23.6 GWで、前年同期比19%増加し、年間需要の約15%を占めている。国際エネルギー署によると、税収と貿易政策の不確実性のため、米国の今年の太陽光発電開発速度は6.8%低下し、世界で少数の Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 業界の発展が減速している国の一つだという。このように順調に着地すると、米国の光発電設備の需要は加速する見込みで、同時に中国の光発電産業チェーンの世界でかけがえのない業界地位を強化して検証した。
EUの光発電装置は予想を超え、今後9年間の年間平均47 GW、2021年より81%増加する。
1）5月18日、欧州連合（EU）はREPowerEU方案細則を発表し、2025年に光起電力積算機が倍増（320 GW、20222025年に35 GW追加）し、2030年までに600 GW積算機（20262030年に56 GW追加）となる見込みである。
2）2021年末現在、EUの積算機は179 GWであり、2030年の積算機600 GWの場合、20222030年に対応して年間平均47 GWに増加する。2021年のEUの新増設量は26 GWで、平均値より81%の向上空間がある。2022年以来、最近のロシアと烏の衝突+インフレの影響を受けて、EUはエネルギー安全問題に対する関心が高まっている。
光発電設備：10年で10倍の大会道；成長空間は新しい技術の反復速度にかかっている。
太陽光発電業界：私たちは2030年に中国の太陽光発電機の新増設が416536 GWに達する見込みで、CAGRは24-26%に達すると試算しています。世界の新増設需要は12461491 GWに達し、CAGRは25~27%に達する。光発電設備の需要は今後10年で10倍の増加を迎え、巨大な市場空間を持っている。光発電設備は十分に利益を得ます。
1）技術反復：光起電力の新技術の反復が比較的に速く（持続的に本を下げる）、業界の生産能力が絶えず0から1までになることを促し、新技術が絶えず反復する光起電力設備は今後数年間も比較的に良い成長性を持っている。
2）光起電力下流市場の空間が大きい（新規搭載量が10年で10倍）＋業界は平台化延伸能力があり（他の汎半導体業界に配置する）、光起電力設備は専用設備業界の少数が大手会社に成長できる業界である。
投資提案：受益技術の反復+具平台化配置能力会社に重点を置く
1）電池設備HJT技術変革による量+価格の上昇、重点推薦：＊ Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) 、＊ Yingkou Jinchen Machinery Co.Ltd(603396) 、＊ Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) 、＊ Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) 、＊ Sichuan Injet Electric Co.Ltd(300820) 。
2）コンポーネント設備「シート化+マルチメインゲート+マルチスライス」の多重技術変革を迎え、価格安定+量増加。重点推薦： Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) Yingkou Jinchen Machinery Co.Ltd(603396) 。
3）平坦化配置能力のある先導者半導体、炭化ケイ素、サファイアなどの分野に延びている。重点推薦： Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) Sichuan Injet Electric Co.Ltd(300820) 。
リスクの提示：太陽光発電業界の製品または技術代替リスク；COVID-19疫病が太陽光発電に対する需要リスク。
