業界イベント：
ロイター通信とウォールストリートジャーナルの6月6日付報道によると、バイデン政府は近く、米国が東南アジア4カ国から輸入した Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 電池コンポーネントに対して2年間、新しい関税を課さないと発表した。
これまで反回避調査は太陽光発電所の出口に黒い雲をかぶっていた。
2月、米国本土のコンポーネントメーカーAuxin Solarは、東南アジアの電池やコンポーネントメーカーに対する米商務省（DOC）の反回避調査を要求した。5月、DOCは相次いで反回避覚書と強製訪問リストを発表し、その中には Trina Solar Co.Ltd(688599) 、アトス、晶科エネルギー、隆基緑エネルギーなど東南アジア四国で電池モジュールの生産能力を持つトップ企業が含まれている。反回避調査はコンポーネントメーカーの米受注に対する出荷意欲に直接影響を与えると考えられているが、米国 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 産業協会（SEIA）の調査データによると、米国 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 会社の75%近くが Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) コンポーネントの納入を延期またはキャンセルし、80%近くの光伏部品の輸入が停滞し、大量のプロジェクトが一時停止状態にあることが明らかになった。
黒雲が晴れ、太陽光発電ユニットの出口が波に乗って遠航する。
高インフレ、高本土製造コスト、高エネルギー価格などの3つの主要な要素の抑圧の下で、欧米は中国と関連海外製造基地のコンポーネント製品に対して開放的な態度を維持すると考えています。関税を減らして中国のインフレを下げ、本土の高コストで生産を代替できず、伝統的なエネルギー価格の高い企業がもたらす新エネルギー需要の旺盛さなどの3つの帆は、中国のコンポーネントのトップメーカーが遠海に帆を上げるのを助け、海外の高価値市場をさらに開拓する。
中国の光発電産業は世界の炭素中和を助力する。
2021年の中国コンポーネントの輸出量は98.5 GWに達し、その中でヨーロッパ、アジア太平洋、アメリカ州はそれぞれ25%、46%、19%で、中国の光発電コンポーネントの海外市の占有率は76.9%に達し、その中でヨーロッパ、アメリカ州はそれぞれ2020年の前年同期比で5、4 pct増加し、先進国のグリーンエネルギー需要は盛んになっている。その中で、アメリカ州は中国から16.6 GWの光起電力コンポーネントを輸入し、前年同期比66%増加した。2022年の第1四半期と第2四半期、輸出情勢はさらに良好になり、PV InfoLink統計データによると、2022年1~3月、中国はそれぞれ9.6、14.0、13.6 GWの計37.2 GWの光起電力コンポーネントを輸出し、前年同期比112%増加した。このうち16.7 GWのコンポーネントはヨーロッパに輸出され、前年同期の6.8 GWより145%増加した。
コンポーネント輸出企業が帆を上げて遠航する
2021年のヘッドコンポーネントメーカーの海外比率は突出しており、例えばロンギグリーンエネルギー（海外売上高380億、46.9%）、晶科エネルギー（海外売上高318億、78.3%）、 Trina Solar Co.Ltd(688599) （海外売上高278億、62.5%）、 Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) （海外売上高251億、60.9%）、 Xiamen Meiya Pico Information Co.Ltd(300188) （海外売上高109億、57.8%）、 Jiangsu Akcome Science And Technology Co.Ltd(002610) （海外売上高12億、47.1%）である。その中で、晶科エネルギーの北米販売比率は16.3%に達し、 Trina Solar Co.Ltd(688599) 米国販売比率は10.54%に達し、ロッキーグリーンエネルギーアメリカ州販売比は16.07%に達した。今回の反回避調査が停止した後、片面コンポーネントは15%の201関税を支払うだけで、両面製品は関税を払う必要がなく、米国の光発電装置の需要が再び解放される見込みで、関連メーカーの今年3、4四半期のコンポーネント輸出業務の成長を期待しています。
投資提案
私たちは光起電力一体化龍頭の隆基緑エネルギー（ Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) .SH）を重点的に推薦し、TOPConとHJT技術の Trina Solar Co.Ltd(688599) Trina Solar Co.Ltd(688599) .SH）と Zhejiang Jolly Pharmaceutical Co.Ltd(300181) 30018.SZ）を兼ね備え、軽装でヘテロ接合に焦点を当てて製造した Jiangsu Akcome Science And Technology Co.Ltd(002610) Jiangsu Akcome Science And Technology Co.Ltd(002610) .SZ）を発表するとともに、TOPCNの新しいコンポーネントを発表し、海外市場を重視する Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) .SZ）に注目することを提案した。
リスク提示：米国の太陽光発電政策が大きく転換し、シリコン材料の価格が高位を維持し、コンポーネントの輸出注文が予想に及ばない
