会東金川会社の破産再建投資の進展及び会東金川会社の買収に関する公告
当社の取締役会と全取締役は、本公告の内容に虚偽の記載、誤導性の陳述または重大な漏れがないことを保証し、その内容の真実性、正確性と完全性に対して法律責任を負う。重要な内容のヒント：
●＊＊＊ Sichuan Road & Bridge Co.Ltd(600039) （以下「会社」と略称する）は2022年6月9日に四川省会東県人民法院（以下「裁判所」と略称する）から民事裁定書（2021）川3426破1号の一つである民事裁定書を受け取り、裁定書によると、裁判所は「金川会社再整備計画草案」を承認し、会社は会東金川燐化学工業有限責任会社の破産再編投資家と確定した。
●取引標的の名称：会東金川燐化学工業有限責任会社（以下「金川会社」と略称する）100%株式
●取引金額：今回の取引総額は約104000万元で、その中で破産再構築を通じて現金方式で43,000万元を出資して金川会社の100%株式を買収する予定です。操業再開、鉱山建設、技術改革及びその他のインフラ投資などは約61000万元である。
●今回の取引は関連取引を構成していない
●今回の取引は重大な資産再編を構成していない
●取引実施に重大な法的障害は存在しない
●今回の取引は2022年3月3日に会社の第7回取締役会第53回会議で審議された。商業秘密にかかわるため、「＊ Sichuan Road & Bridge Co.Ltd(600039) 情報開示猶予と免除業務管理製度」の開示猶予に関する規定に基づき、会社は本事項に関する開示を延期した。
●リスク提示
1.安全、環境保護などの改善作業が完成できない可能性のある関連リスク
金川会社は安全、環境保護などの麺で関連審査を完了していない場合があり、歴史経営の過程で環境保護、安全などの麺で行政処罰を受けたことがあり、関連部門から改善を要求された。現在、金川会社は安全、環境保護などの麺で存在する問題に対して改善を行っているが、その黄燐生産システムの環境保護管理の改善が審査を通過できなければ、金川会社の黄燐加工業務も終了し、重要な主要業務を失い、会社の立て直しの実現にも影響を与える。
2、鉱物経営が予想に達しないリスク
金川会社の関連鉱権の有効期限はすべて満了し、現在は生産停止状態にある。大黒山の採鉱権はすでに延期されたが、元の設計生産能力が不合理で、設備施設が老朽化し、技術技術技術が先進的ではなく、鉱石の品位が中程度で、生産管理がよくないなどの要素の影響で、設計生産能力が実現できない可能性があり、経営と投資効菓が予想に達しないリスクがある。
3.会社が資金を投入して回収できないリスク
今回の取引には約104000万元の資金を投入する予定で、前期の「募集公告」が提出した約10000万元の資金投入より大幅に増加した。金川会社の安全環境保護の改善が完成せず、生産経営が予想に達していない場合、会社の投入資金はすべて回収できないリスクがある。
4、市場リスク
国家政策、産業発展などの多方麺の影響を受けて、黄燐製品の価格は週期性を持って、価格の変動は直接会社の経済効菓に影響します。同時に、黄リン生産の一部の鉱石は外注する必要があり、リン鉱の購入は市場需給と価格変動の影響を大きく受け、経営コストが予想を上回るリスクがある。
5、生産安全リスク
金川会社の経営範囲は鉱物資源の採掘、生産、輸送、販売などの麺に関連しており、生産安全はその生産経営の極めて重要な一環である。鉱山、化学工業製品業界は国家ハイリスク生産業界に属し、鉱山の日常採掘と鉱物加工過程において、鉱井の崩壊、危険品の燃焼爆発、人身安全事故などの安全生産問題が発生する可能性があり、潜在的な生産安全リスクが存在する。
6、業界の監督管理の新しい政策、基準の変化によるリスク
金川会社が置かれている業界の監督管理要求、各専門基準には持続的な変化がある可能性があり、対象会社の関連基準には監督管理要求、業界基準にタイムリーに更新されていない可能性があり、規則に合わない、基準に達しない、処分されるリスクがある。
7、再構築が予想されないリスク
金川会社はすでに借金を返済できないため、安全環境の改善、経営の期待と市場、生産安全、業界の監督管理などのリスクがあり、会社が前述の問題を解決できなければ、金川会社の再建が予想に達しないリスクがある。
多くの投資家が上記のリスクに注意し、投資決定を慎重にしてください。
一、取引の概要
（I）基本概況
2021年8月15日、会社は第7回取締役会第36回会議を開き、「受託管理会東金川の一部株主権利に関する議案」を審議、採択し、信託管理会東国資会社が保有する金川会社の5%株式に同意し、会東国資会社と「株主権利委託協議」を締結することに同意した。（具体的な内容は2021年8月16日に会社が開示した公告番号が2021080の「＊ Sichuan Road & Bridge Co.Ltd(600039) 受託管理会東金川会社の一部株主権利に関する公告」及び2021年8月26日に開示した公告番号が2021084の「上海証券取引所回答に関する公告」を参照）
2021年10月20日、会社は第7回取締役会第41回会議を開き、「会社参与会東金川燐化学工業有限責任会社破産再整備投資家プロジェクトの入札募集に関する議案」を審議、採択し、金川会社の今回の破産再整備公募に参加する予定だ。内容の詳細は会社の「会東金川会社の破産再建投資家の公募に参加する予定の公告について」（公告番号2021118）を参照してください。2021年10月29日、会社は金川会社の管理人から「再整備投資家の確定に関する通知」（2021）金川破管字第22号）を受け取り、管理人が組織した審査会の審査を経て、金川会社の再整備投資家として確定した。内容の詳細は会社の「参加会東金川会社の破産再建投資に関する進展公告」（公告番号2021125）を参照してください。
2022年3月3日、会社の第7回取締役会第53回会議の全票審議は「金川燐化学工業有限責任会社の買収に関する議案」を採択した。商業秘密にかかわるため、「＊ Sichuan Road & Bridge Co.Ltd(600039) 情報開示猶予と免除業務管理製度」の開示猶予に関する規定に基づき、会社は本事項に関する開示を延期した。今回の取引総額は約104000万元で、その中で破産再構築を通じて現金方式で43,000万元を出資して金川会社の100%株式を買収し、金川会社の債務を返済する予定だ。操業再開、鉱山建設、技術改革及びその他のインフラ投資などは約61000万元である。今回の取引金額には、金川会社が公募を再開する際に会社が投入する予定の1億元の投資金が含まれている。
会社はすでに相応の審議プログラムを完成し、裁判所から金川会社の買収に関する裁決書を受け取った。今回の取引の発効には他の審査許可や他のプログラムを履行する必要はない。
二、取引標的の基本状況
（I）取引標的の会社状況紹介
会社名：会東金川燐化学工業有限責任会社
企業タイプ：有限責任会社（自然人投資または持株）
統一社会信用コード：91513426779822357 W
法定代表者：姚之琦
登録住所：四川省会東県大橋区鉛亜鉛鎮官村
登録資本金：10000万元
設立日：2007年05月10日
経営範囲：リン鉱石の採掘、加工；黄燐生産、リンアンモニウム生産、リン肥料生産；リン製品の販売；水力発電の開発；危険貨物輸送；敷地賃貸；機械設備、電気設備、金属材料、建築材料、石炭及び石炭製品、石鹸粒の販売（法によって許可されなければならないプロジェクトは、関連部門の許可を得てから経営活動を展開することができる）
金川会社は6万トンの年間黄燐工場及び大黒山、大山梁子、大橋燐鉱区大水溝などの燐鉱山採鉱権を管轄している。大黒山鉱権証の継続作業は2022年4月22日に承認され、有効期限は20年である。残りの鉱山は採掘麺積と埋蔵量が小さいため、基本的に採鉱権の継続的な審査手続きを通過することが難しい。
（II）株式構造
金川会社の破産再建前の株主は、攀枝花市天億化学工業有限会社、広州鈿融企業管理有限責任会社及び会東県国有資産経営管理有限責任会社（以下「会東国資会社」と略称する）で、それぞれ75%、20%及び5%の株式を保有していた。金川会社の破産再構築により、会社は金川会社の100%株式を買収し、買収が完了すると、金川会社は会社の持株子会社となります。
（III）主要財務指標
四川華強会計士事務所の監査を経て、2021年9月30日現在、金川会社の資産総額は768554563元で、負債総額は1515333221167元で、所有者の権益は-74677766584元で、資産負債率は197.17%だった。
（IV）取引標的の評価状況
会社は中瑞世連資産評価グループ有限会社を招聘し、金川会社が再構築の範囲に組み入れた資産に対して試算を行い、コンサルティング報告書を発行し、金川会社の価値は2720842万元から5267404万元の間にあると試算した。
三、会社への影響
（I）今回の取引は現在金川会社に対する再建計画にすぎず、後続の再建進度と展開時間はまだ確定しておらず、後続の再建進度と効菓には大きな不確実性があり、短期的に会社の経営業績に重大な影響はない。
（II）会社は現金43000万元を再建資金として金川会社の債務を返済し、元の金川会社の債権債務問題を遮断し、将来会社は金川会社の元の債権債務紛争に介入せず、会社の買収リスクと後続の経営リスクをある程度低下させる。
四、リスクの提示
1.安全、環境保護などの改善作業が完成できない可能性のある関連リスク
金川会社は安全、環境保護などの麺で関連審査を完了していない場合があり、歴史経営の過程で環境保護、安全などの麺で行政処罰を受けたことがあり、関連部門から改善を要求された。現在、金川会社は安全、環境保護などの麺で存在する問題に対して改善を行っているが、その黄燐生産システムの環境保護管理の改善が審査を通過できなければ、金川会社の黄燐加工業務も終了し、重要な主要業務を失い、会社の立て直しの実現にも影響を与える。
2、鉱物経営が予想に達しないリスク
金川会社の関連鉱権の有効期限はすべて満了し、現在は生産停止状態にある。大黒山の採鉱権はすでに延期されたが、元の設計生産能力が不合理で、設備施設が老朽化し、技術技術技術が先進的ではなく、鉱石の品位が中程度で、生産管理がよくないなどの要素の影響で、設計生産能力が実現できない可能性があり、経営と投資効菓が予想に達しないリスクがある。
3.会社が資金を投入して回収できないリスク
今回の取引には約104000万元の資金を投入する予定で、前期の「募集公告」が提出した約10000万元の資金投入より大幅に増加した。金川会社の安全環境保護の改善が完成せず、生産経営が予想に達していない場合、会社の投入資金はすべて回収できないリスクがある。
4、市場リスク
国家政策、産業発展などの多方麺の影響を受けて、黄燐製品の価格は週期性を持って、価格の変動は直接会社の経済効菓に影響します。同時に、黄リン生産の一部の鉱石は外注する必要があり、リン鉱の購入は市場需給と価格変動の影響を大きく受け、経営コストが予想を上回るリスクがある。
5、生産安全リスク
金川会社の経営範囲は鉱物資源の採掘、生産、輸送、販売などの麺に関連しており、生産安全はその生産経営の極めて重要な一環である。鉱山、化学工業製品業界は国家ハイリスク生産業界に属し、鉱山の日常採掘と鉱物加工過程において、鉱井の崩壊、危険品の燃焼爆発、人身安全事故などの安全生産問題が発生する可能性があり、潜在的な生産安全リスクが存在する。
6、業界の監督管理の新しい政策、基準の変化によるリスク
金川会社が置かれている業界の監督管理要求、各専門基準には持続的な変化がある可能性があり、対象会社の関連基準には監督管理要求、業界基準にタイムリーに更新されていない可能性があり、規則に合わない、基準に達しない、処分されるリスクがある。
7、再構築が予想されないリスク
金川会社はすでに借金を返済できないため、安全環境の改善、経営の期待と市場、生産安全、業界の監督管理などのリスクがあり、会社が前述の問題を解決できなければ、金川会社の再建が予想に達しないリスクがある。
多くの投資家が上記のリスクに注意し、投資決定を慎重にしてください。
Sichuan Road & Bridge Co.Ltd(600039) 取締役会2022年6月10日
