証券略称： Muyuan Foods Co.Ltd(002714) 証券コード： Muyuan Foods Co.Ltd(002714) 上場場所：深セン証券取引所 Muyuan Foods Co.Ltd(002714)
2021年度にA株を非公開発行
資金運用の実行可能性分析報告書の募集
（二次改訂稿）
2002年6月
会社の核心競争力を高め、会社の収益力を強化するために、非公開でA株を発行して資金を募集する予定です（以下「今回の発行」、「今回の非公開発行」、「今回の非公開発行株」と略称する）。会社の取締役会は今回の非公開発行募集資金の運用の実行可能性について以下のように分析した：一、今回の非公開発行募集資金の使用計画
今回の非公開発行募集資金の総額は50000000万元（本数を含む）を下回らず、 Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) 00万元（本数を含む）を上回らず、会社は発行費用を控除した後、すべて流動資金を補充するために使用する予定だ。具体的には以下の通りです。
番号プロジェクトの投資総額（万元）は募集資金金額（万元）を投入する予定である。
1補充流動資金645 Shenzhen Zhenye(Group)Co.Ltd(000006) 0000000
合計645 Shenzhen Zhenye(Group)Co.Ltd(000006) 00000
注：募集資金を投入する予定の金額はすでに会社の今回の発行取締役会決議の6ヶ月前から今回の発行前までに新たに投入し、投入する予定の財務性投資は4500000万元を超えない。表中の募集資金を投入する予定の金額はしばらく上限で計算します。二、今回の非公開発行募集資金の必要性と実行可能性（I）今回の募集資金の必要性
1、財務構造を最適化し、財務リスクを下げる
2019年末、2020年末、2021年末、2022年3月末の会社の資産負債率はそれぞれ40.04%、46.09%、61.30%と65.18%で、会社の生産能力の開拓の持続的な投入と経営規模の徐々に増加に伴い、2019年以来、会社の資産負債率は一定の上昇傾向を示している。今回の非公開株式の募集資金を通じて流動資金を補充することで、会社の貸借構造を効菓的に改善し、財務の安定性を強化し、財務リスクを防止する。同時に、会社の資産純額は大幅に向上し、資産構造はより安定し、会社のリスク抵抗能力を向上させ、会社の債務返済能力と後続の融資能力を向上させ、会社の持続的、安定的、健康的な発展を保障するのに有利である。
2、会社の実力を強化し、将来の業務発展需要を満たす
2019年、2020年、2021年と2022年1-3月、会社はそれぞれ営業総収入202211社が2020年12月8日に開催した第3回取締役会第32回会議で「牧原実業集団有限会社との合弁による財務会社の設立及び関連取引に関する議案」を審議、採択し、会社と牧原集団は共同で投資して財務会社を設立する予定です。財務会社の登録資本金は人民元10億元で、牧原グループと会社が発起人として現金形式で出資し、その中で会社は4億5000万元を出資している。本報告の公告日まで、この事項はまだ建設申請中である。
億元、562億7700万元、788億9000万元と182億7800万元で、上場会社の株主に帰属する純利益は61億1400万元、274億5100万元、69.04億元と-51.80億元だった。2022年3月末現在、会社の総資産は184034億元で、上場会社の株主に帰属する純資産は505.01億元である。経営規模の拡大に伴い、会社の正常な運営と持続的な発展に必要な資本性支出と運営資金は急速に増加し、養殖プロジェクトの建設などの固定資産投資のほか、食糧の購入などの重要な日常生産経営活動を保証するために大量の流動資金が必要となる。流動資金を補充することは会社の総合経営実力を高め、会社の市場競争力を強化するのに有利である。（II）今回の募集資金使用の実行可能性
1、今回の非公開発行募集資金の使用は法律法規の規定に符合する。
会社の今回の非公開発行募集資金の使用は関連政策と法律法規に符合し、実行可能性がある。今回の非公開発行募集資金が到着した後、一方では会社が資産負債率を下げ、財務リスクを下げ、会社の資本構造を改善し、利益レベルを高め、会社の業務の持続的で健全な発展を推進するのに有利である。一方、会社の運営資金を厚くし、会社の資本力を強化し、会社の経営活動が拡大する資金需要の圧力を緩和し、会社の総合競争力をさらに高め、会社の業務が持続的で、健康的な発展を確保し、会社と株主全体の利益に符合する。
2、会社はすでに資金の使用を募集するために完備した管理規範と内部製御製度を確立した。
会社はすでに上場会社の管理基準に基づいて法人管理構造を核心とする現代企業製度を確立し、絶えず改善し、完備することを通じて、規範と基準の会社管理システムと完備した内部製御プログラムを形成した。会社は募集資金管理の麺でも監督管理の要求に基づいて、「募集資金管理製度」を確立し、募集資金の記憶、使用と管理に対して明確な規定を作り出し、募集資金の使用の規範、安全と効率を確保した。今回の非公開発行募集資金が到着した後、会社は関連製度の要求に従って募集資金を取締役会が指定した特別口座に保管し、特別口座の特別預金、特別資金の専用を確保し、募集資金の合理的な規範使用を保証し、募集資金の使用リスクを防止する。三、今回の非公開発行が会社の経営管理と財務状況に与える影響（I）今回の非公開発行が会社の経営管理に与える影響
今回の資金募集は流動資金を補充するために用いられ、会社の資本構造を最適化し、会社のリスク抵抗能力を向上させ、会社の業務規模と資金実力を向上させ、会社の市場競争力を高め、会社の全体的な利益能力と持続的な経営能力を向上させ、さらに会社が新しい発展段階に入ることを推進するのに役立つ。（II）今回の非公開発行が会社の財務状況に与える影響
今回の発行が完了すると、会社の総資産と純資産は同時に増加し、流動資産、特に貨幣資金の割合は上昇し、資産負債率のレベルは低下し、会社の資本構造を最適化し、会社の財務コストと財務リスクを下げ、会社の債務返済能力と後続の融資能力を高め、会社の持続的な経営能力を強化するのに役立つ。
今回の非公開発行の実施後、会社の資産の質をさらに向上させ、会社の核心競争力を強化し、会社の持続的、健全な発展を促進し、会社と株主全体の利益に符合する。四、今回の非公開発行の実行可能性結論
以上、慎重な分析と論証を経て、会社の取締役会は今回の非公開発行株式の募集資金の使用計画が関連政策と法律法規に符合し、将来の会社全体の戦略発展計画が必要性と実行可能性を備えていると考えている。今回の募集資金の到着と投入は、会社の利益能力と全体の競争力を向上させ、会社の持続可能な発展能力とリスク抵抗能力を強化することに有利であり、それによって会社の後続の発展に重要な支持と保障を提供する。そのため、今回の非公開発行募集資金の運用は合理的で、当社と株主全体の利益に合緻している。
Muyuan Foods Co.Ltd(002714) 取締役会
2022年6月11日
