証券コード： Nanjing Hicin Pharmaceutical Co.Ltd(300584) 証券略称： Nanjing Hicin Pharmaceutical Co.Ltd(300584) 公告番号：2022033
Nanjing Hicin Pharmaceutical Co.Ltd(300584)
特定のオブジェクトにA株の株式を発行することによる即時還元
補填措置及び関連主体の承諾との公告
当社と取締役会の全員は、情報開示の内容が真実、正確、完全であり、虚偽記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを保証します。
「国務院弁公庁の資本市場中小投資家の合法的権益保護活動のさらなる強化に関する意見」（国弁発[2013110号）、「国務院の資本市場の健全な発展のさらなる促進に関するいくつかの意見」（国発[201417号）及び「先発及び再融資、重大資産再編の縮小に関する即時見返りに関する事項に関する指導意見」（証監会公告[201531号）の関連要求に基づき、会社は今回特定の対象にA株の株式を発行することによる即時リターンの希薄化に対する影響について真剣に分析し、関連主体は会社のカバーリターン措置が確実に履行されることに対して承諾し、具体的な措置は以下のように説明した：一、今回の発行が会社の1株当たりの収益に与える影響
（I）推計仮説と前提
1、今回特定の対象にA株を発行することが2022年12月末に実施されたと仮定し、この予測時間は今回の発行による希薄な即時収益の影響を推定するためだけに使用され、実際の完成時間に約束を構成せず、投資家はこれに基づいて投資決定を行うべきではなく、投資家がこれに基づいて投資決定を行って損失をもたらした場合、会社は賠償責任を負わない。最終的には中国証券監督会が登録決定を下した後の実際の発行完了時間を基準としている。
2、今回の発行前の会社の総株式は120000000株で、今回特定の対象にA株を発行した株式の数が発行上限である3 Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) 0株と仮定します。この発行株数は推定にすぎず、最終的には深交所の審査通過と中国証券監督会の同意を得て登録した実際の発行株数を基準としている。
3、マクロ経済環境、産業政策、業界発展状況などの麺で重大な変化が発生していないと仮定する。4、今回特定の対象にA株を発行して資金を募集した後、会社の生産経営、財務状況などの要素に対する影響を考慮していない。
5、今回特定の対象にA株株式を発行する以外の他の要素が株式に与える影響を考慮していない。6、「 Nanjing Hicin Pharmaceutical Co.Ltd(300584) 2021年年次報告」によると、2021年の会社の上場会社株主に帰属する純利益は2858782万元で、非経常損益を差し引いた純利益は240517万元だった。
7、会社の2021年度の非経常損益は主に会社の投資プロジェクトの主体である高研欧進基金の株式譲渡による公正価値収益である。2022年に会社の非経常損益が0であると仮定し、非経常損益を控除した後の親会社の所有者に帰属する純利益はそれぞれ以下の3つの状況に基づいて計算する：①2021年より20%増加する；②2021年より50%増加；③2021年比100%成長。
投資家に注意してもらう必要があるのは、上記の仮定は今回特定の対象に株式を発行するために株式を薄くすることが会社の主要な財務指標に与える影響を推定するためだけであり、会社が2022年の経営状況と傾向に対する判断を代表するものではなく、利益予測を構成していないことです。投資家はこれに基づいて投資決定を行うべきではなく、投資家がこれに基づいて投資決定を行って損失をもたらした場合、会社は賠償責任を負わない。
（II）会社の1株当たり利益への影響
上記の仮定に基づいて、会社は今回の発行が1株当たりの収益などの主要な財務指標に与える影響を試算し、具体的な状況は以下の表の通りである。
2021年度2022年度/2022年末
プロジェクト/2021年末
今回のリリース前に今回のリリース後
総株式（株）12000 Ping An Bank Co.Ltd(000001) 2000 Ping An Bank Co.Ltd(000001) 5 Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000)
今回の発行数（株）3 Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) 0
今回の発行募集資金総額（万元）40000
今回の発行完了は2022年12月31日を予定しています。
仮定1：会社が2022年に非経常損益を控除した後、親会社株主に帰属する純利益は2021年より20%増加する。
親会社の所有者に帰属する純利益（万元）2858782288620288620
基本1株当たり利益（元/株）2.3823 0.2405 0.1850
希釈1株当たり利益（元/株）2.3823 0.2405 0.1850
非控除後の親会社の所有者に帰属する純利益（万元）240517288620288620
非控除後の基本1株当たり利益（元/株）0.2004 0.2405 0.1850
非後希釈1株当たり利益（元/株）0.2004 0.2405 0.1850を控除する
仮定2：会社が2022年に非経常損益を控除した後、親会社株主に帰属する純利益は2021年より50%増加した。
親会社の所有者に帰属する純利益（万元）2858782360776360776
基本1株当たり利益（元/株）2.3823 0.3006 0.2313
希釈1株当たり利益（元/株）2.3823 0.3006 0.2313
非控除後の親会社の所有者に帰属する純利益（万元）240517360776360776
控除後の基本1株当たり利益（元/株）0.2004 0.3006 0.2313
非後希釈1株当たり利益（元/株）0.2004 0.3006 0.2313を控除する
仮定3：会社が2022年に非経常損益を控除した後、親会社株主に帰属する純利益は2021年より100%増加した。
親会社の所有者に帰属する純利益（万元）2858782481034481034
基本1株当たり利益（元/株）2.3823 0.4009 0.3084
希釈1株当たり利益（元/株）2.3823 0.4009 0.3084
非控除後の親会社の所有者に帰属する純利益（万元）240517481034481034
非控除後の基本1株当たり利益（元/株）0.2004 0.4009 0.3084
非後希釈1株当たり利益（元/株）を控除する0.2004 0.4009 0.3084
注：上記のデータは試算目的だけで、会社の2022年度業績予測を代表していません。
二、今回の発行に関する短期報酬の特別なリスクの提示
今回の発行が完了すると、会社の総資産規模が向上します。今回の募集資金が到着した後、会社は募集資金を合理的に有効に利用し、会社の運営能力を向上させ、それによって会社の長期利益能力を向上させるが、国家マクロ経済及び業界の発展状況の影響を受けて、短期的に会社の利益状況には依然として一定の不確実性が存在し、同時に募集資金投資プロジェクトの建設には一定の週期が必要であるため、建設期間の株主のリターンは主に既存の業務を通じて実現される。会社の業務が相応の幅の成長を得ていない場合、会社の即時1株当たり収益と希釈1株当たり収益は低下に直麺し、即時収益は薄くなるリスクがある。投資家は、即時リターンが薄くなるリスクに注目してください。三、今回特定の対象に株式を発行する必要性と実行可能性
1、今回募集した資金投資プロジェクトの資金需要を満たす
（1 Nanjing Hicin Pharmaceutical Co.Ltd(300584) 肥東固形製剤建設プロジェクト
設立以来、会社は主に化学製剤、原料薬及び中間体の研究開発、生産、販売に従事し、利尿、心血管、抗感染、消化システム、免疫調節、降糖、骨科などの治療分野をカバーする製品体係を構築した。現在、利尿類と抗生物質類の薬物は会社の収入の主要な源であり、心血管類、免疫調節類の製品の生産と販売規模は小さい。ここ数年来、会社は心血管類、免疫調節類製品の普及に力を入れ続け、良好な市場開拓効菓を得た。
今回の募集プロジェクトの実施後、会社の心血管類、免疫調節類製品の生産と販売規模はさらに拡大し、同時に会社は呼吸類製品ラインを開拓し、会社が製品構造を全麺的に最適化し、製品戦略配置を完備し、会社に新しい利益の増加点を提供し、それによって会社の総合競争力を強化し、会社の競争優位を安定させ、長期的な持続可能な発展を維持するのに役立つ。
（2）年間5000トンのリチウム電池電解液添加剤及び150トンの抗COVID-19原料薬重要中間体建設プロジェクト
会社が置かれている医薬業界は業界政策の変化の影響を大きく受けており、近年、医薬体製の改革が絶えず深くなるにつれて、医薬品の審査、品質監督管理、医薬品の入札募集、公立病院の改革、医療保険製御費、2票製、医薬品の集中帯量購入などの一連の政策措置の実施は、医薬業界全体の将来の発展に重大な影響を与え、会社は大きな業界政策の変化リスクに直麺している。2020年初め以来、COVID-19の疫病は産業チェーン全体に大きな衝撃を与え、製品の販売ルートもある程度製限されています。また、会社の主要製品の医療保険の清算範囲が製限され、国家帯量の購入と省級の連動入札購入の措置によって利益空間が低下したため、会社は製品構造のモデルチェンジとグレードアップを加速し、業務範囲を拡大し、会社のリスク抵抗能力と収益能力をさらに強化し、会社の市場競争力を高める必要がある。本プロジェクトの建設製品は広い市場の将来性と高いリターン率を備えており、会社の戦略配置に合っている。
（3）研究開発センター建設及び薬品研究開発プロジェクト
長年以来、会社は絶えず新薬の開発と革新に力を入れ、免疫係薬物、心血管係薬物、抗ウイルス薬物、消化係薬物、抗生物質薬物及びよく見られる病気、多発病の治療を重点研究方向とする科学研究戦略を確立し、中国製薬業界の革新の模範となることを目指している。本プロジェクトは現在の優位な製品パイプラインに対してシリーズのアップグレードと製品の開拓を行い、製品の組み合わせを豊富にし、会社の製品構造の優れた広範な患者の薬品使用需要を推進し、ブランド露出度と市場影響力を高める。一方で、絶えず新製品を発売することで、市場の先発優勢を奪い、定価優勢を獲得し続け、同類化、同質化製品の値下げリスクを回避し、会社の利益能力を強化することもできる。
上記の3つのプロジェクトに必要な投資資金の規模は大きく、すべて会社が自己資金と債権融資で投入すれば、会社は大きな資金圧力と債務返済圧力に直麺する。そこで、会社は今回特定の対象に株式を発行して資金を募集することによって、上記のプロジェクトの資金需要を効菓的に解決し、資金投資プロジェクトの順調な実施を保障することができる。
2、特定の対象に株式を発行して資金を募集するのは会社の現在の融資の最適な方式である。
ローン融資と債券発行の融資方式は会社に高い財務コストをもたらす。会社が上記の2つの方式を通じて融資を行うと、会社全体の貸借対照率がさらに上昇し、会社の財務リスクを高め、会社の債務返済能力とリスク抵抗能力を低下させる一方、高い利息費用が発生し、会社の利益能力に不利な影響を与え、会社の安定した発展に不利である。
会社の業務発展には長期的な資金支援が必要であり、会社は株式融資を通じて債務返済圧力を効菓的に下げることができ、今回の募集プロジェクトの順調な実施を保障し、会社の資本構造の合理的な安定を維持するのに有利である。
以上のことから、会社は今回特定の対象に株式を発行して資金を募集する必要性と実行可能性を持っている。四、募集資金投資プロジェクトと会社の既存業務の関係、会社は募集資金投資プロジェクトの人員、技術、市場などの麺での備蓄状況に従事している。
（I）今回の募集プロジェクトと会社の既存業務の関係
会社は主に化学製剤、原料薬及び中間体の研究開発、生産、販売に従事している。会社の製品ラインは豊富で、主な製品は利尿、心血管、抗感染、消化システム、免疫調節、降糖、骨科などの治療をカバーしている。
