ベロン精密科学技術株式会社
Beilong Precision Technology Co., Ltd.
（浙江省余姚市舜宇西路184号）
株式を初公開発行し、創業板に上場する。
株式募集説明書
（申告稿）
声明：当社の発行申請はまだ深セン証券取引所と中国証券監督会を通じて相応のプログラムを履行しなければならない。本募集説明書は株式を発行する法的効力を持っておらず、事前に開示するためだけに使用されています。投資家は正式に公告された株式募集説明書を投資決定の根拠としなければならない。
推薦人（主引受業者）
（福州市湖東路268号）
ステートメント
中国証券監督管理委員会、取引所が今回の発行に対して行ったいかなる決定や意見も、登録申請書類及び開示された情報の真実性、正確性、完全性を保証することを表明せず、発行者の利益能力、投資価値、または投資家の収益に対して実質的な判断や保証を行うことを表明していない。反対の声明はすべて虚偽の不実な陳述である。
「証券法」の規定によると、株式は法によって発行された後、発行者の経営と収益の変化は、発行者自身が責任を負う。投資家は発行者の投資価値を自主的に判断し、自主的に投資決定を行い、自分で株式を法によって発行した後、発行者の経営と収益の変化または株価の変動による投資リスクを負う。発行者及び全取締役、監事、高級管理者は、株式募集説明書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述又は重大な漏れがないことを約束し、相応の法律責任を負う。
発行者が株主を保持し、実際の支配者は本募集説明書に虚偽記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを約束し、相応の法律責任を負う。
会社の責任者と会計業務を主管する責任者、会計機構の責任者は、株式募集説明書の財務会計資料が真実で、完全であることを保証します。
発行者及び全取締役、監事、高級管理者、発行者の持株株主、実際の支配者及び推薦人、販売を請け負う証券会社は、発行者の株式募集説明書及びその他の情報開示資料に虚偽の記載、誤導性陳述又は重大な漏れがあるため、投資家が証券発行と取引で損失を受けた場合、法に基づいて投資家の損失を賠償することを約束した。
推薦者及び証券サービス機構は、発行者のために今回の公開発行で作成され、発行された書類に虚偽の記載、誤導性の陳述または重大な漏れがあるため、投資家に損失を与えた場合、法に基づいて投資家の損失を賠償することを約束した。
今回の発行概況
発行株式タイプ人民元普通株式（A株）
今回の公開発行株式の総量は1800万株を超えず、今回の公開発行株式の発行株式数票後の会社株式総数に占める割合は25%を下回っていない。今回の発行はすべて会社のために新株を公開発行し、会社の元株主は株式を公開発売しない。
1株当たりの額面価格は1.00元です。
1株当たりの発行価格元
発行予定日年月日
上場予定証券取引所とプレート深セン証券取引所創業板
発行後の総株式は7200万株を超えない。
推薦人（主引受者） China Industrial Securities Co.Ltd(601377)
募集説明書の署名日年月日
重要事項の提示
発行者は投資家に特に下記の重大な事項の提示に注目するように注意した。また、投資決定を行う前に、本募集説明書の本文の内容をよく読んでください。一、重要な約束事項
今回の発行に関連する重要な約束には、発行前の株主の株式流通製限とロックに対する約束、発行前の持株5%以上の株主の持株意向と減持意向、株価を安定させる措置と約束、利益分配政策の約束、希薄化された即時リターンを埋める措置と約束、詐欺発行上場の株式買い戻し約束、法に基づく賠償責任を負う約束などが含まれている。関連内容の詳細は、本募集説明書の「第13節添付ファイル」の「三、重要な承諾事項」を参照してください。二、利益分配政策
会社が2021年に第1回臨時株主総会で審議・採択した「会社が初めて人民元普通株（A株）株を公開発行し、創業板に上場する前に未分配利益分配案をロールすることに関する議案」によると、今回の発行前にロールされた未分配利益は会社株が初めて公開発行された後、今回の発行後の新旧株主が持ち株比率で共有している。
会社が発行した後の利益分配政策に関する内容は、本募集説明書の「第10節投資家保護」の「二、配当分配政策と決定プログラム」を参照してください。三、会社は投資家に特にリスク要因に注目するように注意した。
投資家は創業板市場の投資リスクと会社が開示したリスク要素を十分に理解し、本募集説明書の「第4節リスク要素」のすべての内容を真剣に読んで、投資家に以下のリスクに特に注目するよう注意しなければならない。（I）顧客集中度の高いリスク
会社の主要な取引先は舜宇光学、アンフェノール、 Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) Zhejiang Dahua Technology Co.Ltd(002236) などの関連業界内のトップ企業である。報告期間中、会社の上位5人の顧客に対する合計販売金額が当期の営業収入に占める割合はそれぞれ90.74%、92.92%、93.85%だった。会社のお客様の集中度が高く、割合が年々上昇しています。
もし会社の将来主要顧客との長期的な協力に不利な変化が現れ、新製品の開拓計画が予想に及ばない場合、主要顧客は業界競争の激化、マクロ経済の変動、製品のモデルチェンジなどの原因で市場シェアの低下や利益能力の弱体化を引き起こし、会社の業務発展と業績表現は主要顧客の集中度が高い状況によって不利な影響を受ける。（II）アンフェノールに重大な依存性があるリスク
アンフェノール係会社の報告期の各期の上位5人の顧客は、報告期間内の会社のアンフェノール販売に対する主な業務収入の割合がそれぞれ6.96%、16.01%、43.65%で、2021年度の会社のアンフェノール販売に対する主な業務毛利の割合が50%を超え、2022年以来、会社のアンフェノール販売に対する主な業務収入と主な業務毛利の割合は依然として上昇し、会社の経営業績はアンフェノールに重大な依存を構成している。しかし、重大な不利な影響はありません。
将来、会社がアンフェノールの新製品開発需要をタイムリーに満たすことができなかったり、アンフェノールが他の同類のサプライヤーを開発して会社への購入を減らしたりすると、会社のアンフェノールに対する販売収入が下落します。同時に、会社がアンフェノールに製品を販売する端末ブランド市場の販売状況が予想できなかったり、アンフェノールが端末ブランドに対応する産業チェーン全体が移転したりすると、会社とアンフェノールの長期的な協力に不利な変化が現れ、会社の経営業績に不利な影響を与えることになります。
（III）舜宇光学に重大な依存リスクがある
舜宇光学係会社の報告期の各期の上位5人の顧客は、報告期間内に会社が舜宇光学（その産業チェーン協力メーカーを含む）に対して販売した主な業務収入の割合がそれぞれ82.08%、76.40%、51.53%で、2019年度、2020年度に会社が舜宇光学（その産業チェーン協力メーカーを含む）に販売した主な業務の毛利の割合が50%を超え、会社の経営業績が舜宇光学に対して重大な依存を構成している。しかし、重大な不利な影響はありません。
将来、舜宇光学（その産業チェーン協力メーカーを含む）の販売収入と粗金利がさらに下落すれば、会社の経営業績に不利な影響を与える。（IV）舜宇の光学販売収入と粗利益率がさらに下落するリスク
報告期間内の会社の舜宇光学（その産業チェーン協力メーカーを含む）に対する主な業務収入はそれぞれ1998873万元、1907740万元と1688417万元で、主な業務の粗利益率はそれぞれ45.70%、41.77%と29.54%で、いずれも下落した。
COVID-19の疫病発生状況が持続的に繰り返され、端末携帯電話の新製品のアップグレードが限られているなどの要素の影響を受け、下流のスマートフォン市場の需要は減速し、2022年1-4月の舜宇光学（その産業チェーン協力メーカーを含む）の主要業務の収入、主要業務の粗金利は2021年1-4月と比べて依然として下落している。将来、一部のブランドの携帯電話の出荷量が減少し、注文需要が低下すると、サプライチェーン全体の関連製品の生産販売量に影響を与え、主要ブランドの競争が激化すると、値下げ圧力が上流に伝導され、舜宇光学は会社のスマートフォン類製品の購入数と価格を引き続き低下させ、舜宇光学自動車の電子類とウェアラブルデバイス類製品の業務拡大が予想されていない。同社は舜宇光学の販売収入と粗金利に対してさらに下落するリスクがある。（Ⅴ）製品応用分野が集中しているリスク
報告期間内、同社のスマートフォン類製品の販売収入が主な業務収入に占める割合はそれぞれ71.05%、66.78%と77.04%で、製品応用分野が集中している。将来、スマートフォンの精密構造品製品が置かれている市場の競争環境、下流のスマートフォン産業の需要に重大な変化が発生し、価格が大幅に低下したり、新製品の開発が予想されていなかったりすると、会社は製品の応用分野が集中していることによる収入変動リスクに直麺します。（Ⅵ）製品価格と粗利益率の下落リスク
報告期間内、会社の総合粗利益率はそれぞれ42.68%、37.71%と33.61%で、業界内では高いレベルを維持しているが、顧客の値下げ圧力に基づく主要製品の価格と粗利益率は低下傾向にある。世界のCOVID-19感染状況、端末消費需要の変化、上下流市場の変動、製品と技術の交代の加速などの影響を受け、精密構造部品業界全体の競争が激化している。将来、会社は生産規模を拡大し、技術革新を強化し、市場の需要に適応し、顧客の新製品のシェアを持続的に獲得するなどの方法で製品の値下げ圧力を緩和できなければ、製品の価格と粗金利がさらに下落するリスクに直麺している。（8550）短期債務返済圧力のリスク
報告期の各期末、会社の流動比率はそれぞれ0.85、1.05と0.55で、速動比率はそれぞれ0.76、0.93と0.44である。会社の短期借入金はそれぞれ1116436万元、840116万元と1226435万元で、同期の負債総額に占める割合はそれぞれ52.08%、44.66%、34.33%だった。会社のここ3年間の流動比率と速動比率はいずれも同業界の平均水準を下回っており、短期借入金が比較的に大きい。主な原因は近年、会社が急速な発展期にあり、経営規模を拡大し、自動化、知能化レベルを高めるために、会社は新しい工場を購入し建設し、多くの機械設備を設置し、自己資金の占用が多いことである。同業界の上場企業に比べて、会社の融資ルートは少なく、十分な長期融資を得ることは難しい。経営業績の増加に伴い、徐々に銀行の長期信用供与額を獲得し、会社の短期債務返済圧力は低下しているが、将来、会社の経営規模は引き続き増加し、運営資金の需要もさらに増大し、会社の利益、キャッシュフローが合理的なレベルを維持できなければ、短期間債務返済リスクは依然として増加する。
四、財務報告の監査締め切り日から株式募集説明書の署名日までの経営状況
会社の財務報告監査締切日は2021年12月31日で、財務報告監査締切日から株式募集説明書の署名日まで、会社が置かれている業界には重大な不利な変化が発生しておらず、会社の経営状況は良好で、経営モデル、主要顧客とサプライヤー、董監高とその他のコア人員、税収政策、外部経営環境など投資家の判断に影響を与える可能性のある重大な事項には重大な変化が発生していない。
会社の2022年1-3月期の業績と前年同期との比較状況は以下の通りである。
単位：万元
プロジェクトの2022年1-3月2021年1-3月の前年同期比変動
営業収益883277634667 39.17%
営業利益159579 325.95 389.58%
純利益177663 256.86 591.67%
非経常損益を控除した純利益114679 815.99 40.54%
注：2022年1~3月のデータはすでに会計士の審査を申告した。
ディレクトリ
宣言……1今回の発行概況……2重大事項の提示……3
一、重要な約束事項……3
二、利益分配政策……3
三、会社は投資家に特にリスク要素に注目するように注意した……3
四、財務報告の監査締め切り日から募集説明書の署名日までの経営状況……6ディレクトリ……7第一節の意味……11
一、一般的な意味……11
二、専門的な意味……13第2節の概要……15
一、発行者及び今回の発行仲介機関の基本状況……15
二、今回の発行概況……15
三、発行者の主要な財務データと財務指標……16
四、発行者の主な業務経営状況……17五、発行者の革新、創造、創意特徴、科学技術革新、モデル革新、業態革新と新旧
産業融合の状況…。
