慕思健康睡眠株式会社
株式投資リスク特別公告の初公開発行
推薦機関（主販売業者）： China Merchants Securities Co.Ltd(600999)
慕思健康睡眠株式会社（以下「慕思株式」、「発行人」または「会社」と略称する）の初めての公開発行は4001万株以下の人民元普通株（A株）（以下「今回の発行」と略称する）の申請はすでに中国証券監督管理委員会の証監許可を得た[202831号文に承認された。
発行者と推薦機構（主販売者） China Merchants Securities Co.Ltd(600999) （以下「推薦機構（主販売者）」または「 China Merchants Securities Co.Ltd(600999) 」と略称する）の協議により、今回の発行数は4001万株で、すべて公開新株であり、発行者株主は古い株の譲渡を行わないことが決定された。今回発行された株式は深セン証券取引所（以下「深交所」と略称する）に上場する予定です。
発行者、推薦機関（主な販売業者）は、投資家に以下の内容に注目してもらうように特別に要請します。
（I）投資家は今回の発行プロセス、ネット上での申請と納付、株式の放棄処理などに重点を置いてください。具体的な内容は以下の通りです。
1、投資家は2022年6月14日（T日）にネット上とネット下で申請する際に申請資金を支払う必要はない。今回のネット下での発行申請日はネット上での申請日と同じ2022年6月14日（T日）で、その中で、ネット下での申請時間は9：30-15：00で、ネット上での申請時間は9：15-11：30で、13：00-15：00です。2、発行者と推薦機構（主な販売業者）は無効な見積を削除した後の引き合い結菓に基づいて、すべての条件に合緻する販売対象の見積に対して申告価格によって高いから低いまで、同じ申告価格において販売対象の擬似購買数量によって小さいから大きいまで、同じ申請価格によって同じ擬似購買数量において申請時間によって後から前まで、同一の申告価格同一の申請予定数量同一の申請時間において、申請プラットフォームが自動的に生成する委託番号順に後から前までソートし、オファーの最高部分の販売対象のオファーを除去し、除去する申請予定数量は無効なオファーを除去した後のネット下の投資家の申請予定数量の10%を下回らない。最高申告価格が確定した発行価格と同時に、この価格に対する申告は削除されず、削除割合は10%を下回ることができ、削除部分はネット下の申請に参加してはならない。
3、ネット上の投資家は自主的に申請の意向を表現しなければならず、証券会社に新株の申請を依頼してはならない。
または資金規模。
5、ネット下の投資家は「慕思健康睡眠株式会社の初めての株式公開発行ネット下での初歩的な配給結菓公告」に基づいて、2022年6月16日（T+2日）16：00までに、最終的に確定した発行価格と初歩的な配給数量に基づいて、速やかに新株予約資金を全額納付しなければならない。ネット下の投資家は日に複数の新株を取得したように、必ず新株ごとに納付してください。同日、複数の新株を取得した場合、合計金額だけを送金すると、合併納付は入金に失敗し、投資家が自己負担することになります。ネット上の投資家が新株に署名することを申請した後、「慕思健康睡眠株式会社の初公開発行株式ネット上の番号を振って署名した結菓公告」に基づいて資金の納付義務を履行し、その資金口座が2022年6月16日（T+2日）までに全額の新株予約資金があることを確保し、投資家の金額の支払いは投資家の所在する証券会社の関連規定を遵守しなければならない。
ネット下とネット上の投資家が予約部分を放棄した株式は、推薦機関（主な販売業者）が販売している。
6、ネット下とネット上の投資家の納付と予約の株式数の合計が今回の公開発行数の70%未満である場合、推薦機構（主な引受者）は今回の新株発行を中止し、発行中止の原因と後続の手配について情報開示を行う。
7、有効オファーネットの下で投資家が申請に参加しなかったり、初歩的な配給を受けたりしたネットの下で投資家が購入代金をタイムリーに全額納付しなかった場合、違約と見なされ、違約責任を負わなければならない。推薦機関（主な販売業者）は違約状況を中国証券業協会に報告し、記録に載せる。ネット上の投資家は12ヶ月連続で累計3回の当選後に全額納付しなかった場合、決済参加者が最近予約放棄を申告した翌日から6ヶ月（180自然日で計算すると、翌日を含む）以内に新株、預託証憑、転換社債、交換社債のネット上の申請に参加してはならない。
8、ネット下の投資家の時価要求：今回の初歩的な引合開始日の前の2つの取引日（2022年6月6日、T-6日（当日を含む）を基準日として、今回の初歩的な引合に参加する公募方式によって設立された証券投資基金、基本養老保険基金、社会保障基金投資管理者が管理する社会保障基金がこの基準日の20取引日前（基準日を含む）に保有している深セン市場の非限定A株と非限定販売預託証憑の1日平均市場価値は1000万元（含む）以上でなければならない。今回の発行に参加する他の初歩的な引合網の下で投資家とその管理する配給対象は、この基準日の20取引日前（基準日を含む）に保有する深セン市場の非限定A株と非限定販売預託証憑の1日平均市場価値は6000万元（含む）以上でなければならない。
（II）中国証券監督管理委員会（以下「中国証券監督会」と略称する）、その他の政府部門は今回の発行に対するいかなる決定や意見も、発行者の株式の投資価値や投資家の収益に対して実質的な判断や保証を行うことを表明していない。反対の声明はすべて虚偽の不実な陳述である。投資家に投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資決定を下してください。
（III）今回の発行申請に参加する予定の投資家は、2022年6月6日（T-6日）に巨潮情報網www.cnに公開されたことを真剣に読まなければならない。info.com.cn. の株式募集意向書の全文、特にその中の「重大事項の提示」と「リスク要素」の章は、発行者の各リスク要素を十分に理解し、自分でその経営状況と投資価値を判断し、慎重に投資決定を行う。発行者は政治、経済、業界、経営管理レベルの影響を受け、経営状況が変化する可能性があり、これによる投資リスクは投資家が自ら負担しなければならない。
（IV）今回発行された株式は流通製限やロックの手配がなく、今回発行された株式が深セン証券取引所に上場した日から流通を開始した。上場初日の株式流通量の増加による投資リスクには、投資家は必ず注意してください。
（8548）今回の発行価格は38.93元/株で、投資家は以下の状況に基づいて今回の発行価格の合理性を判断してください。
1、今回の発行価格は38.93元/株に対応する2021年の控除前後どちらが低いかは親会社株主に帰属する純利益が薄くなった後の市場収益率は22.99倍である。中国証券監督管理委員会の「上場会社業界分類ガイドライン」によると、発行者は家具製造業（業界分類コードはC 21）に属し、2022年6月8日（T-4日）までに、中証指数有限会社が発表した業界の最近1ヶ月の平均静的市場収益率は24.99倍だった。
発行者業務に近い上場企業の市場収益率レベルは以下の通りである。
証券コード証券略称2021年EPS T-4日前の20取引日に対応する静的市場収益平均（元/株）
（元/株）率（2021年）（当日を含む）
Xlinmen Furniture Co.Ltd(603008) .SH Xlinmen Furniture Co.Ltd(603008) 1.2796 26.96 21.07
Healthcare Co.Ltd(603313) .SH Healthcare Co.Ltd(603313) -0.5663 11.00 —
Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) .SH Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) 2.2567 62.87 27.86
平均値24.46
注1：データはWINDに由来し、データは2022年6月8日（T-4日）まで；
注2：2021年EPS=2021年は前後どちらか低い方の帰母純利益/T-4日総株式を控除します。
注3：募集説明書の中の比較可能な会社の趣寝科学技術、遠超知恵は上場していないため、比較可能な会社の評価レベルの比較には含まれていない。 Healthcare Co.Ltd(603313) 2021年の非前後どちらか低い帰母純利益は負の値であるため、市場収益率の平均値を計算する際に異常値として除去されます。
慕思株式の今回の発行市場収益率は業界平均市場収益率を下回り、比較可能な会社平均市場収益率を下回っているが、将来の発行者の株価下落が投資家に損失をもたらすリスクがある。発行者と推薦機関（主な販売業者）は投資家に投資リスクに関心を持ってもらい、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資決定を下す。
2、投資家に発行価格とネット下の投資家のオファーの間に存在する違いに関心を持ってもらう。ネット下の投資家のオファー状況の詳細は同日、「中国証券報」「上海証券報」「証券時報」「証券日報」「金融時報」と「中国日報」および巨潮情報網www.cnに掲載された。info.com.cn.、経済参考網www.jjckb.cn. の「慕思健康睡眠株式会社初の株式公開発行公告」（以下「『発行公告』と略称する）。
3、今回の発行定価は市場化定価の原則に従い、初歩的な引合段階ではネット下の投資家が真実の引受意思に基づいてオファーし、発行者と推薦機関（主な引受者）は初歩的な引合結菓に基づいて、発行者の基本麺、所在業界、市場状況、募集資金需要、引受リスクなどの要素を総合的に考慮し、協議して今回の発行価格を確定する。いかなる投資家も申請に参加すれば、その発行価格を受け入れたと見なす。発行定価方法と発行価格に異議があれば、今回の発行には参加しないことをお勧めします。
4、今回の発行は上場後に発行価格を割るリスクがある可能性がある。投資家は定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後に発行価格を割り込む可能性があることを知って、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な宣伝を避け、監督管理機関、発行者、推薦機関（主な販売業者）はいずれも株式が上場した後に発行価格を割り込まないことを保証できない。
（Ⅵ）発行者の今回の募集プロジェクトの計画資金需要量は14771438万元である。今回の発行格38.93元/株、新株4001万株を発行した推計によると、募集資金総額は15575893万元で、増値税を含まない発行費用804455万元を控除した後、募集資金の純額は14771438万元となる見込みだ。会社は募集資金の取得による純資産規模の大幅な増加が発行者の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益レベル及び株主の長期利益に重要な影響を与えるリスクがある。
（8550）今回の発行申請は、いずれの投資家もネット下またはネット上のいずれかの方法でしか申請できず、ネット下のオファー、申請、販売に参加するすべての投資家はネット上の申請に参加してはならない。単一の投資家は1つの合格口座を使用して申請するしかなく、上記の規定に違反した申請はすべて無効です。（8551）今回の発行が終わった後、深セン証券取引所の許可を得てから、深セン証券取引所で公開的に取引を行うことができます。承認を得られなければ、今回の発行株式は上場できません。発行者は発行価格に基づいて銀行の同期預金金利を加算し、ネット上の申請に参加した投資家に返却します。
（8552）発行者のすべての株式は流通可能な株式であり、今回の発行前の株式有限販売期間は、限定販売承諾及び限定販売期間の手配について詳しくは募集意向書を参照してください。上述の株式限定販売手配係の関連株主は発行者の管理需要と経営管理の安定性に基づいて、関連法律、法規に基づいて自発的に約束した。
（Ⅹ）投資家にリスクに関心を持ってもらい、以下の状況が発生した場合、発行者と推薦機関（主販売業者）は発行中止措置を協議する。
1、ネット下の購入申請総量がネット下の初期発行数より小さい場合。
2、もしネット上の申請が不足している場合、申請不足部分がネット下に振り込まれた後、ネット下の投資家が全額申請できなかった場合。
3、ネット下とネット上の投資家が納付し、購入した株式の合計は今回の公開発行数の70%未満である。
4、発行者が発行過程で重大な会議後の事項が発生し、今回の発行に影響を与えた場合。
5、中国証券監督管理委員会は証券発行引受過程の実施中に事後監督管理を行い、違法違反の擬いがあるか、異常な状況があることを発見した場合、発行者と販売業者に発行の一時停止または中止を命じ、関連事項に対して調査処理を行うことができる。
以上の状況が発生すると、発行者と推薦機関（主な販売業者）は発行中止の原因、発行手配の再開などを速やかに公告する。発行中止後、今回の発行承認文書の有効期間内に、中国証券監督管理委員会に届出をした後、発行者と推薦機関（主な販売業者）が選択して発行を再開する。
（十一）発行者、推薦機関（主な販売業者）は投資家に注意を促す：投資家は価値投資理念を堅持して今回の発行申請に参加しなければならない。私たちは発行者の投資価値を認め、発行者の成長成菓を共有したい投資家が申請に参加することを望んでいる。
（十二）本投資リスク特別公告は今回発行されたすべての投資リスクを掲示することを保証するものではなく、投資家が証券市場の特徴と含まれる各リスクを十分に深く理解し、理性的に自身のリスク受け入れ能力を評価し、自身の経済力と投資経験に基づいて独立して今回の発行申請に参加するかどうかを決定することを提案する。発行者：慕思健康睡眠株式会社推薦機構（主販売業者）： China Merchants Securities Co.Ltd(600999) 2022年6月13日（本ページには本文がありません）
