四川僑源ガス株式会社
初めて株式を公開発行し、創業板に上場した。
上場公告書の提示性公告
当社と取締役会の全員は、情報開示の内容が真実、正確、完全であり、虚偽記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを保証します。
深セン証券取引所の審査同意を得て、当社が発行する人民元普通株式は2022年6月14日に深セン証券取引所創業板に上場し、上場公告書の全文と初公開発行株を公開し、創業板に上場する募集説明書の全文は中国証監会指定情報公開サイト：巨潮情報網、ウェブサイトwww.cnに公開される。info.com.cn.；中証網、ウェブサイトwww.cs.com.cn.；中国証券網、ウェブサイトwww.cn.stock.com.；証券時報網、ウェブサイトwww.stcn.com.；証券日報網、ウェブサイトwww.zqrb.cn.；経済参考網、ウェブサイトwww.jjckb.cn.，所属するウェブページのQRコード：巨潮情報網、投資家の閲覧に供する。
一、上場概況
（I）株式略称：僑源株式
（II）株式コード：301286
（III）初公開発行後の総株式：400100万株
（IV）初公開発行株式の増加株式：400100万株二、リスク提示
当社の株式は深セン証券取引所創業板市場に上場し、この市場は高い投資リスクを持っている。創業板会社は業績が不安定で、経営リスクが高く、退市リスクが大きいなどの特徴があり、投資家は大きな市場リスクに直麺している。投資家は創業板市場の投資リスクと当社が開示したリスク要素を十分に理解し、慎重に投資決定を行うべきである。
今回の発行価格は16.91元/株で、最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中位を超えない。
数と加重平均数及び最高オファーを除いた公募方式によって設立された証券投資基金（
以下「公募基金」と略称する）、全国社会保障基金（以下「社会保障基金」と略称する）、基本養老保険
保険基金（以下「年金」と略称する）、「企業年金基金管理弁法」によって設立された企業年金
基金（以下「企業年金基金」と略称する）と「保険資金運用管理弁法」などの規定に合緻するもの
保険資金（以下「保険資金」と略称する）のオファーの中央値、加重平均数のどちらが低いか。
中国証券監督管理委員会の「上場会社業界分類ガイドライン」（2012年改訂）によると、僑源株式が保有している。
業は化学原料と化学製品製造業（C 26）で、2022年5月26日（T-4日）までに、中
証指数有限会社が発表した最近1ヶ月の業界平均静的市場収益率は19.65倍だった。
2022年5月26日（T-4日）現在、上場企業の推定値レベルは以下の通り。
T-4日株式2021年非2021年非2021年非2021年静態市2021年静態市証券コード証券略称終値前EPS後EPS収益率収益率
（元/株）（元/株）（元/株）（前控除）（後控除）
Hangzhou Oxygen Plant Group Co.Ltd(002430) .SZ Hangzhou Oxygen Plant Group Co.Ltd(002430) 28.48 1.2140 1.1715 23.46 24.31
Suzhou Jinhong Gas Co.Ltd(688106) .SH Suzhou Jinhong Gas Co.Ltd(688106) 17.57 0.3440 0.2678 51.08 65.61
Hubei Heyuan Gas Co.Ltd(002971) .SZ Hubei Heyuan Gas Co.Ltd(002971) 20.35 0.5639 0.4728 36.09 43.04
Hunan Kaimeite Gases Co.Ltd(002549) .SZ Hunan Kaimeite Gases Co.Ltd(002549) 15.29 0.2226 0.2019 68.69 75.73
Guangdong Huate Gas Co.Ltd(688268) .SH Guangdong Huate Gas Co.Ltd(688268) 60.03 1.0777 0.9292 55.70 64.60
平均47.00 54.66
データソース：Wind情報、データは2022年5月26日現在。
注1：市場収益率の計算に端数の違いがあれば、四捨五入による。
注2：2021年非前/後EPS=2021年非経常損益を控除する前/後帰母純利益/T-4日総株式。
今回の発行価格は16.91元/株に対応する発行者が2021年に非経常損益を控除する前後でどちらが低いか
親会社株主に帰属する純利益の希薄化後の市場収益率は39.00倍で、上場企業より静的であることができる
市場収益率は、中証指数有限会社が2022年5月26日（T-4日）に発表した「C 26化学」より高い。
原料と化学製品製造業」の最近1ヶ月の平均静的な市場収益率は、将来の発行者の株価下落が存在する。
投資家に損失を与えるリスク。
発行者の2021年度純利益は前年同期比22.86%下落し、2022年1-3月の純利益は前年同期比下落した。
59.14%、上記期間の営業収入は増加したが純利益は下落し、主に発行者の生産能力の拡張と顧客
需要の増加が不一緻で、新規生産能力が投入される前に核心顧客への供給保証に一時的な損失をもたらし、プロジェクトの集中
建設により銀行借入金と財務費用が増加し、生産能力が不足している場合にガスの供給を購入することで毛
金利低下などの要因により、発行者の新規生産能力は徐々に投入されているが、上述の純利益の影響要素は2022年1~6月の業績にマイナスの影響を与えると予想され、発行者は2022年1~6月の純利益が2021年同期比で約29.11%から56.38%下落すると予想している。
投資家に「四川僑源ガス株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する募集説明書」に開示された関連リスク要素を十分に理解し、慎重に投資決定を下してください。
今回発行された価格設定の合理性は以下のように説明されています。
第一に、豊富な顧客資源の優位性：会社は西南地区と福建地区の工業ガス市場を深く耕し、ここ20年の経営発展過程で多くの良質な顧客を蓄積し、そして長期、安定、持続可能なパートナーシップを構築し、顧客の所属する業界は冶金、軍需産業、医療、化学工業、食品、新エネルギー、新材料などの多くの分野をカバーし、核心顧客は Sansteel Minguang Co.Ltd.Fujian(002110) Sansteel Minguang Co.Ltd.Fujian(002110) ）、 Tongwei Co.Ltd(600438) Tongwei Co.Ltd(600438) ）、 Dongfang Electric Corporation Limited(600875) Dongfang Electric Corporation Limited(600875) ）、 Lier Chemical Co.Ltd(002258) Lier Chemical Co.Ltd(002258) ）、 Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) ）などの上場会社及び攀鋼集団、宝鋼徳盛などの中国の有名な企業。多元化、多層化の顧客と長期的な相互信頼の協力を確立することを通じて、会社の製品ブランド効菓は絶えず強化され、会社の持続的で安定した発展を効菓的に保証した。
第二に、地域をリードする規模と供給能力の優位性：2021年末までに、四川地区で、会社はいくつかの空分生産ラインを持ち、年間約44万トンの液体酸素、21万トンの液体窒素、1.5万トンの液体アルゴンの生産能力を備え、西部地区の冶金、石化、機械、医療、電子、新エネルギー、新材料などの多くの業界ユーザーに工業ガスを提供する。会社福州基地は生産能力規模が25000 Nm 3/hの空分ガス生産ラインと生産能力規模が40000 Nm 3/hの空分ガス生産ラインを配備し、現場のガス製造方式を通じて福建省光鋼鉄と宝鋼徳盛のガス需要を満たすと同時に、セットになった余裕のある液体ガスを福建省と周辺地域の企業のガス需要を満たすために対外販売する。地域をリードする規模と供給能力の優位性は会社の顧客と市場の開拓に有力な支持を提供した。
第三に、生産コストの優位性：会社の現在の生産システムは完全で、高効率で、規模化生産は製品の生産コストを著しく下げることができて、消費電力量を例にして、会社の生産部門の試算によると、生産能力が2200 Nm 3/hの小型空分設備単位のエネルギー消費は約950 kWh/m 3で、会社の現在の主要生産ラインの生産能力が30000 Nm 3/hの大型空分設備単位のエネルギー消費は620 kWh/m 3で、小型空分設備と比べてエネルギー消費は大幅に低下した。会社Wenchuan基地が位置する四川省アバチベット族チャン族自治州は水力発電資源が豊富で、電気価格は相対的に低く、競争相手より一定の電力コストの優位性を持っている。同時に、会社も生産経営過程におけるコスト製御を非常に重視し、技術技術の研究開発と改善を通じて、「余剰ガスと残留液体回収」「真空パイプライン応用」「エネルギー回収総合利用」などの省エネ技術をマスターし、製品の単消費を効菓的に低減した。第四に、多様化したガス供給モデルの優位性：会社の現在の主要なガス供給モデルは液体ガス、パイプラインガス、ボトルガスなどに分けられ、その中で液体ガス、パイプラインガスモデルは大型顧客の持続的な大量のガス需要を満たすことができる。ボトルガスモデルは、中小型ガスユーザーの分散化、多様化したガス需要をよりよく満たすことができる。工業ガス業界の下流業界の分布が広いため、会社はまた顧客の異なる段階の需要によって、それに適応するガス品種、純度と使用量をマッチングさせ、生産、配送、サービスなどを含むワンストップ、全方位ガス供給サービス方案を提供し、顧客のガス使用の持続的な安定を保障することができる。また、会社は専門サービスチームを配置し、お客様の現場施設に定期的な追跡、巡回検査、通常のメンテナンスサービスを提供し、お客様のサービス需要を効菓的に満たす。柔軟で多様なガス供給とサービスモデルはお客様の体験感と満足度を著しく向上させ、お客様の粘性と市場の口コミを向上させました。
今回の発行には、募集資金の取得による純資産規模の大幅な増加が発行者の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益レベル及び株主の長期利益に重要な影響を与えるリスクがある。発行者と推薦機関（主な販売業者）は投資家に投資リスクに関心を持ってもらい、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資決定を下す。
当社は多くの投資家に初公開株式（以下「新株」と略称する）の上場初期の投資リスクに注意するよう注意し、多くの投資家はリスクを十分に理解し、理性的に新株取引に参加しなければならない。三、連絡先
（I）発行者連絡先及び連絡先電話
発行者：四川僑源ガス株式会社
連絡先：四川省成都市都江堰市灌温路1399号
連絡先：童瑶
電話：02887229039
ファックス：02887229696
（II）主販売業者及び推薦代表者の連絡先と連絡電話
推薦機関（主販売業者）： China Securities Co.Ltd(601066)
推薦代表者：賈誌華、張翔住所：成都市ハイテク区天府大道中段588号通威国際センター2002電話：028 Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) 35ファックス：028 Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) 24
（本ページには本文がなく、「四川僑源ガス株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する上場公告書の提示性公告」の押印ページ）
発行者：四川僑源ガス株式会社年月日（本ページには本文がなく、「四川僑源ガス株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する上場公告書の提示性公告」の押印ページ）
推薦機関（主販売業者）： China Securities Co.Ltd(601066) 年月日
