今回の株式発行後、創業板市場に上場する予定で、この市場は高い投資リスクを持っている。創業板会社は革新投資が大きく、新旧産業の融合が成功するかどうかに不確実性があり、まだ成長期にあり、経営リスクが高く、業績が不安定で、退市リスクが高いなどの特徴があり、投資家は大きな市場リスクに直麺している。投資家は創業板市場の投資リスクと当社が開示したリスク要素を十分に理解し、慎重に投資決定を下すべきである。
広西天山電子株式会社
Techshine Electronics Co.,Ltd.
（広西欽州市霊山県檀圩鎮五里垌）
株式を初公開発行し、創業板に上場する。
株式募集説明書（登録稿）
当社の発行申請はまだ深セン証券取引所と中国証券監督会を通じて相応のプログラムを履行しなければならない。本募集説明書は株式を発行する法的効力を持っておらず、事前に開示するためだけに使用されています。投資家は正式に公告された株式募集説明書を投資決定の根拠としなければならない。
推薦人（主引受業者）
（新疆ウルムチ市高新区（新市街地）北京南路358号大成国際ビル20階2004室）
発行者声明
中国証券監督管理委員会、取引所は今回の発行に対するいかなる決定や意見も、登録申請書類及び開示された情報の真実性、正確性、完全性を保証することを表明せず、発行者の利益能力、投資価値、または投資家の収益に対して実質的な判断や保証を行うことを表明していない。反対の声明はすべて虚偽の不実な陳述である。
「証券法」の規定によると、株式は法によって発行された後、発行者の経営と収益の変化は、発行者自身が責任を負う。投資家は発行者の投資価値を自主的に判断し、自主的に投資決定を行い、自分で株式を法によって発行した後、発行者の経営と収益の変化または株価の変動による投資リスクを負う。発行者及び全取締役、監事、高級管理者は、株式募集説明書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述又は重大な漏れがないことを約束し、相応の法律責任を負う。
発行者が株主を保持し、実際の支配者は本募集説明書に虚偽記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを約束し、相応の法律責任を負う。
会社の責任者と会計業務を主管する責任者、会計機構の責任者は、株式募集説明書の財務会計資料が真実で、完全であることを保証します。
発行者及び全取締役、監事、高級管理者、発行者持株株主、実際の支配者及び推薦者、販売を請け負う証券会社は、発行者の株式募集説明書及びその他の情報開示資料に虚偽の記載、誤導性陳述又は重大な漏れがあるため、投資家が証券発行と取引で損失を受けた場合、法に基づいて投資家の損失を賠償することを約束した。
推薦者及び証券サービス機構は、発行者のために今回の公開発行で作成され、発行された書類に虚偽の記載、誤導性の陳述または重大な漏れがあるため、投資家に損失を与えた場合、法に基づいて投資家の損失を賠償することを約束した。
発行概況
発行株式タイプ人民元普通株式（A株）
今回の発行は25340000株を超えず、会社の発行後の総株式に占める割合は25.00%を下回っていない。今回の発行株は公開発行の新株で、会社の既存株主は公開発売株式を公開しない。（最終発行数は中国証券監督管理委員会が登録した数に準じる）
1株当たりの額面価格は1.00元です。
1株当たりの発行予定価格元の発行予定日年月日に上場予定の証券深セン証券取引所創業板取引所とプレートの発行後の総株式は1013400万株を超えない推薦人（主承 Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) 証券引受推薦有限責任会社販売者）募集説明ブックマーク年月日署日
重要事項の提示
当社は投資家に本募集説明書の全文を真剣に読むように注意し、特に以下の重大な事項の提示に注意しなければならない。重大な事項の提示を除いて、当社は特に投資家に本募集説明書の「第4節リスク要素」章のすべての内容を真剣に読むように注意した。一、発行人、発行人株主、共同支配人、発行人の取締役、監事、高級管理者などが行った重要な約束
現行適用の「中華人民共和国会社法」「中華人民共和国証券法」「中国証券監督会の新株発行体製改革のさらなる推進に関する意見」「深セン証券取引所創業板株式上場規則」「上場会社株主、董監高減持株式のいくつかの規定」「上場会社取締役、監事と高級管理者が保有する当社株式とその変動管理規則」「深セン証券取引所上場会社の株主及び取締役、監事、高級管理者の株式保有削減実施細則」「先発及び再融資、重大資産再編の縮小に関する即時リターンに関する事項に関する指導意見」などの法律、法規、規則及び規範的な文書の関連規定と要求、発行者、発行者株主、共同管理者、発行者の取締役、監事、高級管理職などはそれぞれ次のような約束をした。
（I）株式のロック及び上場後の持株意向、減持意向に関する承諾
（II）会社が上場してから3年以内に会社の株価を安定させる約束について；
（III）詐欺発行上場に対する株式購入承諾；
（IV）虚偽記載、誤導性陳述または重大な漏れが存在しないことに関する承諾；
（Ⅴ）初めて株式を公開発行し、創業板に上場して、希薄化された即時リターン措置を埋めることに関する約束；
（Ⅵ）利益分配政策に関する約束；
（8550）公開承諾製約措置を履行していない承諾について
（8551）同業競争の回避に関する約束
（8552）関連取引の規範化と減少に関する承諾；
（Ⅹ）株式の初公開発行を申請し、創業板に上場する株主情報の開示に関する約束。
上記の約束の詳細は、本募集説明書の「第10節投資家保護」の「6、投資家保護に関する約束」を参照してください。二、発行前の繰越利益の分配案
発行者が2021年3月31日に開催した2021年第1回臨時株主総会で審議・採択された「会社が初めて人民元普通株（A株）の株式を公開発行する前の利益分配案に関する議案」によると、会社が初めて人民元普通株（A株）の株式を公開発行し、創業板に上場・発行に成功すれば、今回の発行前にロールアップされた未分配利益は、発行が完了した新旧の株主が持株比率によって共有されます。三、会社は特に投資家に以下のリスク要素に注意するように注意し、株募集説明書の「第4節リスク要素」をよく読むように注意した。
（I）市場競争激化のリスク
液晶表示業界は国家情報産業の重要な構成部分である。
報告期間内、業界規模と応用分野は急速に発展し、産業チェーン内の業界参加者が多く、競争が激しい。液晶表示業界の下流産業需要の急速な増加に伴い、製品応用分野は絶えず拡大し、同時に新材料の出現、新技術の応用に伴い、顧客は新製品のモデルチェンジに対する時間が短縮され、サプライヤーの研究開発技術実力、技術調整リズム、製品品質保証及び供給システムの構築などに対してより高い要求を提出した。そのため、発行者は将来、製品の研究開発、技術の改善、製品の品質、市場の開拓、タイムリーな供給などの麺で競争力を高めることができなければ、市場競争の激化によって市場占有率が低下するリスクに直麺する可能性がある。
（II）海外市場リスク
発行者の製品がますます多くの海外顧客の認可を得るにつれて、報告期間内に、発行者の海外販売収入金額はそれぞれ1872330万元、2362624万元と3962775万元に達し、営業収入に占める割合はそれぞれ33.38%、38.39%と36.39%で、金額と割合は増加傾向にある。現在、発行者製品の主な輸出地は中国香港地区、中国台湾地区、ヨーロッパ、アメリカ州、日本、韓国などであり、近年、中米貿易摩擦は絶えずエスカレートし、国際環境はますます複雑になり、不確実性は明らかに増加し、例えば主要輸出国や地域の政治、経済環境、貿易政策などに重大な変化が発生し、発行者の輸出収入は不利な影響を受ける可能性がある。
（III）国際産業チェーンとサプライチェーン変動リスク
液晶表示業界の全産業チェーンには、原材料や設備の供給、生産加工、市場販売のグローバルチェーンが含まれています。原材料と設備の供給と生産加工から見ると、中国大陸部には液晶表示産業の原材料と設備の供給システムと技術の成熟した品質の安定した製品メーカーが完備している。販売体係から見ると、液晶表示業界はグローバルな特徴を持っている。業界全体から見ると、現段階では一部の加工段階が東南アジア諸国に移転する状況が存在し、東南アジア諸国の技術サービス能力、産業関連、専門的な工事技術及び産業労働者、品質の管理製御及びタイムリーな交付などの麺での不断の向上に伴い、発行者は東南アジア諸国の関連生産加工企業からの競争に直麺し、注文の流失及び業績の下落を招くリスクがある。
（IV）原材料価格変動リスク
発行者の主な原材料はTFT-LCD、IC、BL（バックライト）、TP（タッチスクリーン）、POL（偏光板）、FPC（フレキシブル配線板）、ITOガラス、電子部品、化学工業材料などを含み、主な原材料が主な業務コストに占める割合が高く、原材料の供給と価格変動は発行者の生産コストと利益レベルに直接影響する。2021年7月から12月にかけて、発行者のIC原材料価格は2021年1月から6月にかけて上昇を続け、TFT-LCD原材料価格は2021年1月から6月にかけて下落し、将来の原材料価格の変動状況には依然として不確実性があり、将来の発行者の主要原材料価格が市場の影響を受けて上昇を続け、発行者が原材料価格の変動による不利な影響を除去する有効な措置を講じることができなければ、発行者の経営業績は不利な影響を受ける可能性がある。
（Ⅴ）資金募集投資プロジェクト実施リスク
今回の資金募集投資プロジェクトは現在の経済情勢、市場環境、業界の発展傾向及び会社の実際の経営状況に基づいて作られ、詳細な実行可能性論証と経済効菓の慎重な試算を行い、会社の製品、生産能力、研究開発などの麺での競争優位を強化し、経営規模を拡大し、業績レベルを高め、発展戦略を実現するのに役立つ。しかし、プロジェクトの実施過程で、マクロ経済情勢、市場環境、産業政策、プロジェクトの進度、製品市場の販売状況などの麺で重大な不利な変化が発生すると、募集プロジェクトの実施進度、投資収益と経済効菓などに不利な影響を与える。もし会社の今回の募集プロジェクトが生産開始後の市場開拓状況が予想に及ばない場合、募集プロジェクトは会社に生産能力がタイムリーに消化できるかどうかのリスクを存在させ、さらに会社の経営業績と持続経営に不利な影響を与える可能性がある。四、財務報告監査締め切り後の会社の主要な経営状況
（I）財務報告監査締切日以降の主要な財務情報
1、2022年1-3月審査報告
発行者財務報告の監査締め切りは2021年12月31日です。発行者が会計士が発行した天健審（202213-28号の「審査報告」を申告したことによると、発行者の2022年第1四半期の主な経営データは以下の通り。
単位：万元
プロジェクト2022年1-3月2021年1-3月変動率
営業収益2675753219119 22.12%
営業利益243122254660-4.53%
利益総額243754254637-4.27%
純利益222678224790-0.94%
親会社株主に帰属する純利益222678224790-0.94%
非経常損益を控除した親会社株213025194910 9.29%東に帰属する純利益
粗利益率19.39%19.44%-
（1）営業収入及び非経常損益を控除した後、親会社株主に帰属する純利益は2022年1-3月の会社営業収入は2020年第4四半期以来の発展傾向を継続し、下流の顧客需要の増加に伴い、注文は持続的に増加し、発行者の販売収入及び非経常損益を控除した後、親会社株主に帰属する純利益は持続的に増加した。
（2）営業利益、利益総額と純利益が小幅に低下
営業利益、利益総額と純利益は2021年同期より小幅に低下した。一方、2
