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ACP報告によると、2022年Q 1米国公共事業のエネルギー貯蔵設置量は高く増加した。2022年5月、米国クリーンエネルギー協会（ACP）は「2022年Q 1クリーン電力四半期市場報告」を発表した。報告書によると、エネルギー貯蔵プロジェクトの延期問題は依然として存在しているが、2022年Q 1米国の公共事業では758 MW/2537 MWhのエネルギー貯蔵容量が新たに増加し、電力容量は前年同期比173%増加した。また、光起電力+エネルギー貯蔵プロジェクトの割合は絶えず向上している。2022年6月、米国政府の最新政策は、米国企業がカンボジア、マレーシア、タイ、ベトナムからの太陽光発電ユニットなどの製品を今後2年間免税で輸入することを許可することを提案した。この政策は米国の太陽光発電の発展を牽引すると同時に、公共事業のエネルギー貯蔵の発展をより大きく促進し、中国のエネルギー貯蔵の輸出に有利になる。
投資のポイント：
2022年Q 1米国の公共事業用電池のエネルギー貯蔵設置量は前年同期比173%増加し、エネルギー貯蔵も米国の10年来最も急速に増加したクリーン電力技術である。米国のエネルギー貯蔵の発展は3つの特徴を呈している：1）米国のエネルギー貯蔵はカリフォルニア、テキサスなどの地域に集中し、その中でカリフォルニア州の累積ネットワーク貯蔵プロジェクトは米国総量の半分近くのシェアを占めている。2）2022年Q 1アメリカの公共事業の貯蔵エネルギーの平均持続時間は過去と比べて著しく増大し、電力負荷時の移動需要が徐々に貯蔵エネルギーの最も主要な応用シーンとなり、電力網サービスのシェアは徐々に低下していることを示している。
3）貯蔵エネルギーにおける混合プロジェクトのシェアが向上し、新規混合プロジェクトのほとんどが光起電力+貯蔵エネルギープロジェクトである。
2022年Q 1の米国の公共事業電池の貯蔵エネルギーの設置量の高増加は主に以下の4つの原因と関係があると考えられている。2）現行の投資税収控除（ITC）政策は＊ Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) ＃＋エネルギー貯蔵にのみ適用され、太陽光発電＋エネルギー貯蔵の発展を推進する重要な原因である。3）光起電力+貯蔵エネルギーのPPA価格の上昇は米国の公共事業の貯蔵エネルギーの取り付け量が旺盛である重要な支持であると予想される。4）長期資源余裕性契約価格の持続的な上昇はカリフォルニア州の電池貯蔵エネルギーの発展を促進するのに有利である。
米国の電池貯蔵市場はキャリーと週波数変調の応用シーンを主とし、電池貯蔵エネルギーの長循環回数に対して高い要求を持っている。液冷技術は電池貯蔵エネルギーの循環寿命を保障し、貯蔵エネルギーの全寿命の週期経済性を高めることに有利であるため、液冷貯蔵エネルギー製品の浸透率は急速に上昇する見込みである。 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) Byd Company Limited(002594) Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) などの中国企業が米国の公共事業貯蔵市場に進出し、それぞれの電力網級液冷貯蔵製品を発売した。
投資提案米国は世界最大の表前電池貯蔵市場であり、第1四半期の公共事業貯蔵市場の需要が強く、米国の最近の太陽電池コンポーネント輸入免税政策の利益を重ね合わせると、年間の米国貯蔵エネルギー需要の高増加を支え、米国の中国貯蔵エネルギー輸出企業をよく出荷することが期待されている。これに基づいて、私たちは海外の大規模なエネルギー貯蔵細分化業界の「推薦」格付けを維持します。1）リン酸鉄リチウムの貯蔵システムにおける占有率の向上の恩恵を受け、中国の良質な貯蔵電池と貯蔵エネルギーの集積企業は米国で頻繁に注文を伝えている。バッテリおよびエネルギー貯蔵システムの提案は、[ Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ]、[ Eve Energy Co.Ltd(300014) ]、[ Byd Company Limited(002594) ]、[ Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) ]、[ Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) ]、[ Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) ]、[ Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) ]、[3 Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) ]、[ Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) ]に重点を置いている。2）液冷技術の占有率が急速に向上したことにより、中国の頭の温度製御企業は中国の集積業者に従って海に出て、貯蔵エネルギーの温度製御業務の急速な成長を迎えることが期待されている。提案は＊ Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) 、提案は＊ Sanhe Tongfei Refrigeration Co.Ltd(300990) 、＊ Songz Automobile Air Conditioning Co.Ltd(002454) 、＊ Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) に注目することを提案する。
リスク提示1）上流原材料価格の持続的な上昇リスク；2）米国関税などの政策不確実性リスク；3）会社の将来業績の不確実性に重点を置いている。
