業界の重要な情報追跡：蛍石ネットワークの初発的な会議。蛍石ネットワーク、落書き知能などのモノのインターネットクラウドプラットフォームメーカーの接続数、ユーザー数は急速な成長を実現し、モノのインターネットコースの高景気傾向、特にスマートホームの細分化コースが盛んであることを反映している。現在のスマートホーム相互接続の背景の下で、モノのインターネットクラウドプラットフォームの重要性は日増しに際立ち、産業チェーンの上流段階、例えば通信モジュール、スマートコントローラも同時に利益を得ることが期待され、 Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) 、 Espressif Systems (Shanghai) Co.Ltd(688018) 、 Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) などに注目することを提案した。
5 G R 17標準は凍結し、5 G商用は新しい段階に向かっている。5 G R 17標準は既存の商用特性を最適化し、RedCapを導入し、5 G垂直業界の応用を深く推進するのに役立ち、三大キャリア中国移動、 China Telecom Corporation Limited(601728) 、 China United Network Communications Limited(600050) 及び工業インターネットゲートウェイに注目することを提案した。中長期的に見ると、5 G R 17はミリ波周波数帯を拡張し、新周波数帯ネットワーク施設の配置は通信機器メーカーに発展のチャンスをもたらし、 Zte Corporation(000063) に注目することを提案する。また、R 17は非地上ネットワーク（NTN）をサポートし、衛星インターネットの建設を推進するのに役立ちます。
業界の重点データ追跡：1）運営者のデータ：工信部のデータによると、2022年4月の中国の携帯電話ユーザー総数は16.6億世帯に達し、そのうち、5 G携帯電話ユーザーは4.13億世帯に達し、浸透率は24.8%に達した。2）5 G基地局：2022年4月現在、5 G基地局の総数は161.5万個に達した。3）クラウドコンピューティングとチップメーカー：22 Q 1、BAT資本支出合計181億元（前年同期比+19%、前月比-28%）；22 Q 1、海外の3大クラウドメーカーとMeta資本支出は合計355.18億ドル（前年同期比+30%、前月比-2.8%）だった。信骅の2022年5月の売上高は4億6600万台湾ドル（前年同期比+52.7%、前月比+2.5%）で、上修の年間売上高の伸び率は45%を上回った。Intel DCAI 22 Q 1の売上高は前年同期比+22%から60億ドル。AMD Computing and Graphics 22 Q 1は28億ドル（前年比+33%、前月比+8%）の売上高を達成した。
相場の回顧：今週の通信（申万）指数は1.62%下落し、上海深300指数は1.75%上昇し、プレートの表現は大市より弱く、相対収益は-3/37%で、申万一級業界では26位だった。私たちが構築した通信株プールには148社があり、今週の平均上昇幅は-0.81%で、各細分領域の中専網、光デバイス光モジュール、北闘などのプレートはそれぞれ1.15%/0.55%/0.21%上昇した。
投資提案：政策の登場が産業チェーンの景気度の向上を促進することをよく見ている。3つの主要ラインに注目することを提案します：（1）第2四半期に疫病の影響を受けた限られた高弾性業界の良質な先導者は主に：モノネットワークモジュール（、 Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ）；（2）政策プラスが積極的に推進している産業：例えば北闘（ Beijing Bdstar Navigation Co.Ltd(002151) ）、工業インターネット（＊ Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) 、＊ 3Onedata Co.Ltd(688618) ）方向；（3）下半期の業界景気度の向上方向：通信+自動車（
2022年6月の重点推薦グループ： Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) 。
リスク提示：世界の疫病拡大リスク、5 G投資建設が予想に及ばず、中米貿易摩擦などの外部環境の変化。
