大皿の上昇、半導体の動きの分化
今週（202206/06202206/10）市場全体は上昇し、上海の深さ300指数は3.7%上昇し、上証総合指数は2.7%上昇し、深証は3.5%上昇し、創業板指数は4%上昇し、中信電子指数はほぼ横ばい、半導体指数は1.6%上昇した。先週の6.4%より上昇幅が縮小した。その中で、半導体設計-2.9%、半導体製造2.2%、半導体封止0.6%、半導体材料1%、半導体設備-2.9%、パワー半導体-4.5%-細分領域は分化の動きを呈し、前期の上昇幅が小さい細分板は上昇を実現した。
週度の視点では、5月9日に週半導体プレートが下落を止めて回復して以来、プレート全体が5週間上昇した。第5週に入り、プレートは利益資金の決着の圧力に直麺している。日度の視点では、6月9日に下流の新エネルギーのリーダーがニュース麺の影響を受けて下落し、半導体全体の2%近くの回復を牽引し、週の上昇と下落に大きな影響を与えた。
業界ニュース
1）SUMCOはシリコンウェハの長期契約価格を約30%引き上げる計画だ。日経アジアによると、日本のシリコンウエハ大手SUMCOは2022年から2024年までにウエハメーカーの長期契約価格を約30%引き上げる計画だ。ウクライナは電子ガスの供給国であり、最近、ロシア/ウクライナの緊張情勢の影響を受けて、関連ガス材料の輸出が阻害されている。今年1月から、材料メーカーの昭和電工（ShowaDenko）は、電気回路やクリーニングに必要な高純度ガスの製造価格を20%以上値上げし、同社は天然ガスの投入価格の上昇と輸送コストの上昇を値上げの主因としている。
2）深センが半導体クラスター計画を発表：2025年の売上高は2500億元を突破することを目標とする。深セン発改委は6月6日、半導体クラスター計画に関する文書を発表し、2021年の深センIC産業の主要業務収入は1100億元を超え、産業集積はすでに規模を持っており、2025年までにIC生産額は2500億元を突破し、100億元を超える3社以上の売上高と10億元を超える設計企業を形成し、20億元を超える製造企業を3社以上導入し、育成する計画だと明らかにした。
3）ロシアは半導体生産に必要なネオンガスの輸出製限を決定した。ロシア工業貿易省はこのほど、「重拳」を捧げて西洋製裁に反撃し、今年末までに半導体製造に必要なネオンガスなどの不活性ガスの輸出製限を行うことを決めた。ネオン、クリプトン、キセノンなどの不活性ガスはチップ製造核心技術の重要な材料であり、ロシアの不活性ガス供給量は世界の必要総量の3割近くを占めている。中新社は専門家の分析を引用し、希ガスの需給矛盾や発酵が続く可能性があり、ネオンガスの価格がさらに上昇し、チップOEM産業に影響を与える可能性があると分析した。
重要なお知らせ
1 Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) ：会社は6月6日に公告したところによると、会社は2億9500万元で楚微半導体の40%の株式を買収した。今回の取引が実施された後、 Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) は40%の株式で楚微の第一大株主となり、元第二、三大株主の長沙高新、湖南高新ベンチャーがそれぞれ30%の株式を保有する割合は変わらない。楚微原は中電科48の傘下で、ウェハ製造に従事する企業で、同社はすでに8インチ0.25を建設している。μm-0.13μmのライン。楚微の21年末現在の資産総額は9億3800万元で、その年の売上高は2655万元、純利益は1433万元だった。
2 Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) 6月6日、 Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) は公告を発表し、不特定の対象に転換社債を発行し、募集資金の総額は人民元9億元（人民元9億元を含む）を超えないと発表した。具体的な募集資金の額は会社株主総会の授権会社の取締役会が上記の額の範囲内で確定する。
3 Jiangsu Jiejie Microelectronics Co.Ltd(300623) 6月6日、会社は捷捷転債（コード：123115）の転株価格を29.00元/株から28.87元/株に調整し、2021年度の権益分配案による株主権益の変化を調整する計画だと発表した。今回の株式移転価格調整の発効日は2022年6月14日です。
4 Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) 6月10日早朝、 Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) は勝訴判決を受け、米カリフォルニア中期裁判所は米国1934年の証券取引法違反に関する原告の民事起訴を却下したと発表した。発表によると、これまで米国証券取引所外市場で Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) の一部の証券を購入したと主張していた仮定人の代表が Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) に民事訴訟を提起した。訴状は、1934年に米国証券取引法第10（b）項と第20（a）項、および米国証券取引委員会がこれに基づいて発表した第10 b-5規則の規定に違反し、この規定は証券売買に関するいくつかの不実な陳述や漏れを禁止していると指摘している。現在受け取った裁決では、上記の裁判所は Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) が提出したすべての起訴却下請求を承認した。
投資提案：半導体業界が大空間/高景気度プレートを持つリード企業を持続的に推薦する。
1）電力：下流の新エネルギー牽引の需要の高い景気は依然として持続し、＊ Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) 、＊ Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) 、＊ Starpower Semiconductor Ltd(603290) 、＊ Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) 、＊ Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) 、＊ Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) などに注目することを提案する。
2）シミュレーション：トップメーカーの材料番号は着実に開拓され、持続的に国産化の恩恵を受け、＊ Sg Micro Corp(300661) 、＊ 3Peak Incorporated(688536) 、希荻微などに注目することを提案した。
3）MCU：リードが製品構造調整+国産化を通じて業績の高い成長を持続的に実現することをよく見て、＊ Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) 、＊ Sino Wealth Electronic Ltd(300327) 、＊ Nations Technologies Inc(300077) などに注目することを提案する；
4）材料：下流の需要が熱く、国産メーカーは下流の顧客の検証週期が加速し、＊ Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) 、＊ Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) 、＊ National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) 、＊ Shenzhen Fastprint Circuit Tech Co.Ltd(002436) などに注目することを提案する。
5）設備：ウェハ工場は支出ピークに入り、上流設備の需要を牽引し、＊ Naura Technology Group Co.Ltd(002371) 、＊ Kingsemi Co.Ltd(688037) 、＊ Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) 、＊ Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) などに注目することを提案する。
リスクの提示：需要が予想に及ばず、生産能力のボトルネックの束縛、大陸メーカーの技術進歩が予想に及ばず、中米貿易摩擦が激化し、研究報告書の使用情報の更新がタイムリーではない。
