毎週月曜日に話します：風潤物芳草と光明が生えて乳香幽を照らす
2018年の「酪農振興意見」から、2022年1月の「行動案」、2022年6月の「県全体の推進通知」まで、政策はマクロから局所まで、全体目標から実施手段まで、酪農生産能力の向上、特に酪農源地の建設強化に対して配置と支持を行った。
2018年6月11日、国務院弁公庁は「乳業振興意見」を印刷、配布し、2020年に乳源の供給率を70%以上に高めることを要求し、乳牛養殖県全体が栽培と飼育の結合を推進することを奨励し、乳品企業が牧場の乳源を建設または買収することを支持する。
また、「酪農振興意見」は乳源の配置を最適化し、標準化規模の養殖を発展させ、乳製品企業の競争力を高め、養殖加工利益の連結を密接にするなどの麺で計画を立てた。
22年1月の「行動案」では、2025年までに、全国の乳類生産量が4100万トン前後に達することが要求され、9つの重点任務を提出した。自主育種能力を高める。良質な飼料の供給を増やす。標準化、デジタル化規模の養殖を支持する。産業チェーンの前進と遅延を誘導する。生鮮乳の購入と販売の秩序を安定させる。生鮮乳の品質安全監督管理レベルを高める。乳製品の加工をサポートし、優れた加工を行う。消費宣伝の誘導を強化する。
22年6月の「県全体の推進通知」では、乳牛の年間生産量が9トン以上に達し、乳源の供給保障能力を強化し、県全体の推進基準に対してより具体的な要求を提出したことがさらに明らかになった。上記の政策の背景の下で、6月8日に公告し、安徽省雲南州市定遠県に249317万元を投資し、定遠牧場群プロジェクトを建設する計画だ。
このプロジェクトの地域優位性は、上海、射陽、武漢、南京などの多くの工場での需要を満たすことができる。
中国の乳製品市場の空間は依然として巨大であるが、生鮮乳の価格が高すぎて、乳源の建設を強化する必要がある。
本プロジェクトの建設は、会社のために3万1000頭の牛の飼育欄を増やし、平均年間利益1億2700万元を実現する見込みです。
市場の回顧
最近の週の食品飲料指数は4.54%上昇し、申万31業界の中で7位にランクインし、上海の深さ300指数0.89 pctに勝った。サブ業界では白酒（+5.5%）、調味発酵品（+4.75%）、前加工食品（+4.38%）が相対的に優れている。
株の上昇幅上位5位： Sichuan Swellfun Co.Ltd(600779) Zhejiang Huatong Meat Products Co.Ltd(002840) Meihua Holdings Group Co.Ltd(600873) Jonjee Hi-Tech Industrial And Commercial Holding Co.Ltd(600872) Jiugui Liquor Co.Ltd(000799)
株の下落幅上位5位：陽光乳業、STコディ、 Nanfang Black Sesame Group Co.Ltd(000716) 、麦麺白爾、 Zhe Jiang Li Zi Yuan Food Co.Ltd(605337)
投資戦略
重点推薦：1.ビール業界は間もなく販売シーズンを迎え、今回の疫病の被害が最も小さく、ハイエンド化の進展が最も成功した Chongqing Brewery Co.Ltd(600132) 、華潤ビール、 Tsingtao Brewery Company Limited(600600) に注目することをお勧めします。2.業務の転換は一定の進展を得て、白酒の生産から販売までの全産業チェーンを買収することによって、業績と推定値の再構築を迎えることが期待されている Eternal Asia Supply Chain Management Ltd(002183) 3.大衆品は今回の疫病の状況の中で比較的に強い需要剛性を体現し、コストの確定性の下り論理を重畳し、＊ Chongqing Fuling Zhacai Group Co.Ltd(002507) 、＊ Inner Mongolia Yili Industrial Group Co.Ltd(600887) を推薦する。4.下流の需要が旺盛で、上流の議価能力が限られており、同業競争の中でまた寡頭独占構造の中の先導的な地位にある三元生物。
リスクのヒント
食品安全リスク、疫病の影響は繰り返し、業界競争の激化などがある。
