疫病による販売活動の回復を製御し、政策が需要の剛性を刺激し、新エネルギー自動車の販売台数が予想を超えた
5月の中国の自動車生産販売はそれぞれ192.6/186.2万台で、前月比+59.7%/+57.6%で、その中の新エネルギー車の生産販売はそれぞれ46.6/44.7万台で、前月比はすべて+50%で、単月販売台数の浸透率は24%に達し、1-5月の累計販売台数は200.3万台で、前年同期比+11.2%だった。5月も依然として上海地区の販売活動が停滞している状態で、新エネルギー車の生産販売量は市場の予想を超え、再生産による産業チェーンの生産端と物流端の回復状況の効菓が著しく、販売活動の回復に伴い、各地の自動車消費政策と新エネルギー車の補助力の下で、異なるレベルの車種が豊富に供給され、新エネルギー車の需要剛性の放出は引き続き不動産の販売量を上昇させることを示している。
動力電池の生産量は急速に回復し、リチウム電気産業チェーンの高景気度運行を牽引している。
5月 China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) 電池生産量35.6 GWh、同環比+158%/+23%、今年の累計生産量165.1 GWh、同+178%5月の動力電池の装填量は18.6 GWh、同環比+90%/+40%、累計装填量は83.1 GWhで、同+101%だった。下流の新エネルギー車の需要放出の恩恵を受け、動力電池の組立量は急速に回復し、下流の剛性需要もリチウム電気産業チェーンの各段階の景気度の高い運行を持続的に牽引する。電池工場の短期部分のコスト圧力または下流の車工場に伝導して粗金利のある程度の修復を得て、しかも中流部分の一環の生産能力の放出価格の改善に従って、電池工場は先にコスト圧力の緩和を受益して、それから車工場に伝導して電池のコストを下げて効菓を高める道を続けて新エネルギー車の浸透の長期的な発展を推進します。中流の比較的緊張したセパレータと負極の一環、性価比優位の高電圧中ニッケル三元の一環、新技術リン酸鉄リチウムの一環などは依然としてある程度のプレミアムを享受して注目に値する。
雅化盛新Q 2の業績は予想を超え、需給関係はリチウム価格の高位を支え、産業チェーンの利益の上方修正の業績は現金化された。
Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) と Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) が相次いで半年度業績予告を発表し、市場予想を上回った。 Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) Q 2利益は11-13.5億元で、前年同期比+336%-436%、前月比+8%-32%; Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) Q 2の利益は15.3-18.3億元で、前年同期比+718879%、前月比+43-71%だった。中下流の需要の放出は上流の需要を牽引しているが、供給には増分がなく、需給はリチウム価格の持続的な高位を強力に支えている。同時に、精鉱価格の持続的な上昇は産業チェーンの利益を絶えず上に移動させ、良質なリチウム資源、自己供給率の高さ、一体化したリチウム企業の業績が大幅に増加し、現金化され、予期を超えている。
注目をお勧めします：一生産能力の放出、コスト圧力の緩和毛利回復電池工場： Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Eve Energy Co.Ltd(300014) Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) など；二需給支持リチウム価格高位利潤放出リチウム資源会社： Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) Youngy Co.Ltd(002192) Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) Tianqi Lithium Corporation(002466) など；3つの構造ははっきりしており、優位性が明らかで、需給は依然として中流材料の一環である。
リスクの提示：新エネルギー自動車の発展は予想に及ばない；関連技術に転覆性の突破が現れた。製品価格の低下は予想を上回った。生産能力の拡張は予想できず、製品開発は予想できない。原材料価格の変動。
