今週の核心的な観点：今週の電子業界指数は0.74%下落し、456匹のうち、停止標識を差し引くと、全週で上昇した標識の166匹、週の上昇幅は3点以上の76匹、週の上昇幅は5点以上の43匹、全週で下落した標識の279匹、週の下落幅は3点以上の98匹、週の下落幅は5点以上の39匹だった。
今週、上海の操業再開感情が消化され、電子プレートが小幅に調整されたことに伴い、現在、需要端にはまだ明確な回復現象は現れていないが、電子サプライチェーン全体にとって、第2四半期は明らかに「最も困難な」段階であり、第3四半期はスマートフォンの普及シーズンであり、軟調な第2四半期を経験した後、市場は核心端末メーカーの下半期の力を入れる意欲に対して上昇すると予想されている。これは全体的な需要の回復の進度を大きく決定し、現在の電子プレートは依然として超下落後の評価修復の正常な段階にあり、業界の「良い」格付けを維持している。
今週の報道によると、テキサスインスツルメンツはお客様に、下半期のチップ需給のアンバランス状況が緩和され、電源チップなどのアナログICが価格下落に直麺すると通知した。今年のスマートフォン、ノートパソコンなどの市場需要の下落に伴い、昨年のような端末メーカーの乱高下、チャネル業者の買いだめが早くから変化し、多くのチップ類の昨年の値上げ幅は200300%以上だったが、今年は実際には徐々に正常な、非炒め物の理性的な段階に回復している。これは正常な体現である。そのため、過去2年間にサプライチェーンの買いだめで業績が急増した前段のIC設計細分化プレート、特にledは駆動などの本来の需要が奇形ではない「人為的」欠芯の細分化領域を示しているとは考えられません。
同時に、新エネルギー車の需要と供給は上海の疫病の短期的な影響を受けたが、疫病が緩和された後、両端とも良い回復状態を呈し、テスラを例に、5月の販売量は32165量、輸出は22340万台で、生産端も現在徐々に正常な状態に入り、現在の生産能力利用率は100%に回復した。今年の電子産業チェーンにとって、自動車は極めて重要な生産能力消化端となり、下流需要の回復は自動車収入が比較的高い企業に大きな利益弾力性をもたらし、
業界集積：TrendForce集邦コンサルティングは2022年第1四半期の世界トップ10のIC設計会社の売上ランキングを発表した。上位5位には、クアルコム、ブリティッシュ、ブロコム、AMD、聯発科の順だった。データによると、世界トップ10のIC設計業者の2022年第1四半期の売上高は394億3000万ドルに達し、年44%増加した。
舜宇光学が発表した公告によると、同社の5月の携帯電話レンズの出荷台数は9059.4万件で、前年同期比8.9%減少した。携帯電話カメラモジュールの出荷量は4954.2万件で、前年同期比10.5%減少した。車載レンズの出荷台数は603万4000件で、前年同期比8.8%減少した。
IDCはこのほど、「世界の半導体技術とサプライチェーン情報」を発表した。報告書によりますと、2022年の世界の半導体売上高は6610億ドルに達し、前年同期比13.7%増加し、過去最高を更新するということです。2021年から2026年までの複合年成長率は4.93%だった。
今週の重点的な推薦株と論理：私たちの重点的な株のプールマークは以下を含みます：＊ Shenzhen Fluence Technology Plc(300647) 、＊ Jilin Oled Material Tech Co.Ltd(688378) 、＊ Wingtech Technology Co.Ltd(600745) 、＊ Tdg Holding Co.Ltd(600330) 、＊ Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) 。
リスクの提示：（1）市場の予想以上の下落によるシステム的なリスク；（2）会社の関連事項推進の不確実性リスクを重点的に推薦する
