相場の回顧
過去5つの取引日（06060610）は上海の深さ300が3.65%上昇し、建材（中信）は0.09%下落し、その他の構造材料の水利パイプライン、ガラス繊維の上昇幅は比較的よく、不動産チェーンの品種表現は相対的に平板であった。個の株のうち、＊ Sinostone(Guangdong) Co.Ltd(001212) 、＊ Jiangsu Canlon Building Materials Co.Ltd(300715) 、＊ Xinjiang Guotong Pipeline Co.Ltd(002205) 、＊ Fujian Superpipe Co.Ltd(300198) 、＊ Hybio Pharmaceutical Co.Ltd(300199) の上昇幅が上位にある。
グリーン建材の農村進出活動が全麺的にスタートし、大手企業に新たな成長点をもたらす可能性がある。
6月6日、6部門の指導、複数の業界協会が共同で主催し、京東グループが主催した「2022年グリーン建材下郷活動情報発表及びオンラインプラットフォーム起動会」が開催された。2022年のグリーン建築の農村活動が実質的にスタートしたことを示していると思います。 China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) 材料流通協会の秦占学会長によると、2022年のグリーン建材の農村進出活動は2010年の中央1号文書が「建材の農村進出」を提出して以来、国務院の関係部門が12年ぶりに展開した建材と関連製品の万家への内需拡大、消費促進活動であり、2020年の中国の村鎮の建築建設量は7億平方メートルで、全国の建築建設量の約1/4を占め、建材市場規模は6000億元である。私たちの「アメリカと比較して、中国の貯留所時代が開くかどうか」の研究によると、2021年に中国の農村貯留所は243.5億平方メートルを超えた。今回の活動企業側は主に製品の紹介、 Wuxi Online Offline Communication Information Technology Co.Ltd(300959) 展示、電子商取引の販売、製品リストへの進出などの一環に参加し、3月に6つの委員会が発表した「2022年のグリーン建材の農村進出活動の展開に関する通知」では、条件のある地域がグリーン建材の消費に適切な補助金やローンの利息を与えることを奨励すると述べた。政策の牽引の下で、私たちは農村建材市場の消費アップグレードが建材大手会社に新しい機会をもたらす可能性があると考えています。
グリーン建材の農村活動公式サイトでは、公式名簿の製品を6つの大分類と51の小分類に分け、主要な建材と一部の建築設備をカバーしているほか、製品認証では家具などもカバーしている。入選した製品と企業リストは、自主申告と指定機関の認証を組み合わせて得られます。建築建材会社は主に囲いと内装の2つの部分に集中しており、例えばコンクリート予備部材、ドア窓カーテンウォール、セラミックス、板材、塗料、防水、パイプなどの分野である。私たちは製品や企業が公式リストに入ることで、その製品がリストに入っていない製品よりも優れていることを証明できるとは限らないと考えていますが、これらの企業が村と町の市場とルートをより重視し、将来の村と町の市場の競争で先発優位性を得ることが期待されていることを示している可能性があります。
引き続き安定成長と成長関連品種をよく見て、消費建材/新材料などを推薦します。
1）消費建材は昨年、不動産景気、資金チェーン、および大口商品価格の持続的な上昇によるコスト圧力の影響を受け、現在、上述の要素は徐々に改善される見込みであり、中長期的に見ると、先導会社はすでにルート変革を開き、規模効菓は業界の集中度を持続的に向上させる見込みであり、消費建材は依然として建材プレートの中長期的な好ましいコースである。2）ガラス、炭素繊維などの新材料は下流需要の高い景気と国産代替のチャンスに直麺し、先導会社は高い技術障壁を持ち、急速な長期化を迎える見込みである。3）プラスチックパイププレートの下流にはインフラと不動産があり、インフラは市政パイプネットワークの投資昇温を受けることが期待され、不動産端は消費建材の温暖化ロジックと似ている。4）セメントは後続のインフラ建設と不動産需要の改善予想から利益を得ることが期待され、中長期的に見ると、供給構造は持続的に最適化されることが期待されている。5）現在、ガラストップの時価総額はすでに低いレベルにあり、今年の業界全体の需給は依然として緊密なバランスを呈しており、フロートガラス単位の利益の下り空間は限られており、光伏ガラスは産業チェーンの景気回復に恩恵を受ける見込みである。6）ガラス繊維の需要端は風力発電、海外などの下流に牽引され、供給側の増分は限られており、電子下流の需要回復は電子糸の景気を向上させることが期待されている。
今週の重点推薦組み合わせ
Skshu Paint Co.Ltd(603737) Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) Monalisa Group Co.Ltd(002918) Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) Zhongmin Energy Co.Ltd(600163) 6、中復神鷹
リスクの提示：インフラ建設、不動産需要の下落は予想を超え、セメント、ガラス価格の値上げ傾向に影響を与える。旧改革と新型都市化の推進力は予想に及ばない。
