ウェハ代工場の収益増加率が向上した。5月、中国台湾の主要ウェハ代工場の売上高は前期比で増加を実現し、前年同期比の増加率はさらに向上し、その中で台積電の5月の売上高は前期比で8%増加し、前年同期比で65%増加した。聯電の5月の前月比は7%増加し、前年同期比42%増加した。日月光投製御の5月の前月比は11%増加し、前年同期比27%増加した。現在、携帯電話、PCなどの消費電子需要は弱いが、中国台湾のOEMメーカーの収入は自動車半導体、サーバーチップなどの需要に牽引される見通しだ。
信頼性の高い売上高は引き続き増加し、サーバチップの需要は堅調に維持されています。5月、連発科の売上高は前年同期比1%減の26%増だったが、瑞旭の売上高は連発科と似ており、前年同期比の伸び率はいずれも20%以上を維持している。アナログICメーカーの剛力傑は5月の売上高が5%減少し、前年同期比32%増加し、依然として高い成長レベルを維持している。信骅（サーバー管理チップメーカー）の5月の売上高は前月比3%増、前年同期比53%増だった。信仙は3月連続で売上高が前月比で増加し、前年同期比の伸び率は引き続き高い水準を維持している。信頼性の高い景気は、サーバ需要が引き続き強いことを反映しています。
群創中小サイズパネルの出荷量は前年同期比で正転に近く、携帯電話の最も闇い時間が過ぎたと予想されている。友達の5月の売上高は前月比9%増加し、群創の5月の売上高は前年同月比13%減少したが、前年同期の基数が高いため、2つの中国台湾パネル企業の5月の売上高は前年同期比大幅に減少した。群創中小サイズパネルの出荷は3月連続で増加し、前年同期比で横ばいに回復し、携帯電話などの需要を反映する最も暗い時期が過ぎた可能性がある。大立光の5月の売上高は前月比1%増、同6%減だったが、玉晶光の5月の売上高は前月比11%減、同10%増だった。上半期の携帯電話需要が振るわなかったため、光学レンズ工場の売上高も低位にある。
ICキャリアは高い景気を維持している。5月、臻鼎の売上高は前月比12%増加し、前年同期比16%増加し、安定した成長率を維持した。欣興電子の売上高は9%増加し、前年同期比51%増加し、売上高の伸び率はさらに向上した。欣興電子の売上高の高成長は主にICキャリアボード業務の牽引によるものと予想されている。欣興電子財務長は今年2月、現在、パレット全体の需要はかなりよく、ABFパレットの需要は高いと述べた。中国台湾の主要な銅被覆板メーカーの聯茂、台光電子の5月の売上高は前年同期比それぞれ8%減少し、8%増加し、成長率はPCBメーカーの表現より弱い。
国の巨大な収入は前月比で小幅に増加した。国巨の5月の売上高は前年同期比14%増、前月比4%増だった。華新科の5月の売上高は前年同期比16%減、前月比5%減だった。国巨公告によると、5月の売上高は前期比で増加し、主に利基型製品の需要が安定していることに加え、中国の昆山、上海地区の封製御が緩和され、一部の顧客は続々と操業を再開し、需要と出荷も徐々に回復している。華新科によると、5月のゴールデンウィークの平日の減少、海外インフレ、サプライチェーンの製限による需要の弱さなどの影響を受け、5月の売上高は前年同期比、前月比とも低下した。
投資提案：ウェハ上流の景気環節に注目することを提案し、標的は以下を含む：華虹半導体、 National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) など；高景気のサーバー産業チェーンに注目して、標的は以下を含む：＊ Montage Technology Co.Ltd(688008) 、＊ Giantec Semiconductor Corporation(688123) など；携帯電話の需要が最も闇い時は過ぎたと予想され、 Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) 、舜宇光学科学技術などに注目している。
リスクの提示：下流需要が予想に及ばず、業界競争が激化し、貿易摩擦リスク。
