投資のポイント
相場の回顧：今週の上海深300指数の報告は423899点で、3.65%上昇した。申万通信指数は182784点で、0.41%下落し、モノのインターネット指数は622243点で、0.34%上昇した。
IoTプレートの全体的な観点：1.疫病は中国の成長を牽引しているが、海外需要は強く、中国のモノのインターネット需要の修復の景気反転をよく見ている。2.露烏戦争の影響を受けて、上流の材料コストが高く、下半期の価格が緩み、中下流が厚くなると予想されている。3.疫病が自動車、スマートホームなどの需要を遅らせ、再生産によるモノのインターネット応用層の限界成長に注目することを提案した。4.2022ケーブルの入札が徐々に実施され、関連会社の業績の確定性がさらに強化された。5.採集価格が回復し、光ファイバーケーブルの業績が反発する見込みだ。
ユビキタスネットワークの基礎材料：深センは12寸生産ラインプロジェクトを推進し、SUMCOは30%値上げする計画で、ウエハ工場全体は比較的に高い稼働率を維持し、上流の消耗材の景気維持を助け、主な標的： Thinkon Semiconductor Jinzhou Corp(688233) など。
必須部品：産業移転の傾向は依然としてあり、主な標的： Tkd Science And Technology Co.Ltd(603738) Guangdong Faith Long Crystal Technology Co.Ltd(300460) Hebei Sinopack Electronic Technology Co.Ltd(003031) 。
センサ：知能化プロセスは持続的に推進され、 Cubic Sensor And Instrument Co.Ltd(688665) は7969万元の車規級プロジェクトの定点を獲得し、ガスセンサの業績はリング比改善が期待されている。主な標的：3 Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) 8665など。
北斗/GNSS：北斗3号のネットワーク構築の成功に伴い、衛星産業チェーンは日々成熟し、新インフラ建設、デジタル経済の政策触媒を重ねている。主な標的： Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) など。
知能コントローラ：万物相互接続とODMアウトソーシングの傾向は知能コントローラの価格の上昇を推進し、肝心な原材料の価格はすでに徐々に低下し、市場は修復相場を迎える見込みである。主な標的： Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) など。
ハニカムベースバンド：5 GR 17標準凍結、コンパクト版Redcapモジュールは5 Gモジュールの販売量を刺激することが期待されている。主な標的：ソアリン科学技術、 Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) など。
WiFi/BSoC：供給側の生産能力は緊張して維持され、需要側の構造的な分化は明らかである。主な標的： Espressif Systems (Shanghai) Co.Ltd(688018) Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) Allwinnertech Technology Co.Ltd(300458) Bestechnic (Shanghai) Co.Ltd(688608) Sino Wealth Electronic Ltd(300327) など。
電力線キャリア通信：国網2022年計画電力網の投資額は5000億以上で、過去最高に達し、電力網の情報化はさらに加速している。主な標的：創耀科学技術、 Leaguer (Shenzhen) Microelectronics Corp(688589) Qingdao Eastsoft Communication Technology Co.Ltd(300183) Qingdao Topscomm Communication Inc(603421) など。
コネクタ：中国の自動車の電動化、知能化の傾向は変わらず、車載高圧、高速コネクタは持続的な収益が期待され、再生産の限界が良い会社をよく見ている。主な標的：6888 China National Accord Medicines Corporation Ltd(000028) 97など。
無線周波数：携帯電話端末の無線周波数需要は圧力を受け、下流の在庫水位は高騰し、5 GPAモジュールの放射量の中で、自分のアルファ属性を備えている会社に注目している。主な標的：唯捷創芯など。
光ファイバーケーブル：高視野度は年間を通じて継続することが期待され、主な標的：＊ Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) 、＊ Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) など。
風景貯蔵：ケーブルのシーズンが近づいたり、迎量価格が一斉に上昇したりします。主な標的： Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) など。
光モジュール：世界の光モジュール市場規模は今後5年間の成長が予想を超え、データセンターが主な動力である。主な標的： Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) Henan Shijia Photons Technology Co.Ltd(688313) など。
運営者：世界電信インフラの高速建設傾向は変わらず、中国の5 G先発優勢は明らかで、減速に伴い料金引き下げ傾向が弱まり、運営者の業績修復をよく見ている。主な標的：中国移動（A+H）など。
設備商：政企業業務の国産代替傾向は変わらず、主な標的は Zte Corporation(000063) 3 Unisplendour Corporation Limited(000938) などである。
会議情報化：ポストコロナ時代に企業のオンライン会議需要は持続的に上昇し、ビデオ会議設備の増量需要はクラウドプラットフォームとハードウェアメーカーの収入増加をもたらす。主な標的： Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) など。
IDC：デジタル経済はクラウドコンピューティングを急速に拡大させ、核心地域の資源、グリーン省エネルギーの優位性を持つIDCメーカーの成長性をよく見ている。主な標的： Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Shanghai Athub Co.Ltd(603881) 。
車聯網：5月の全国乗用車小売販売台数は前月比+30%だった。主な標的： Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) Foryou Corporation(002906) Hangzhou Hopechart Iot Technology Co.Ltd(688288) など。
工業インターネット：5 G基地局建設は工業関連シーンの着地を促進する。主な標的： Suzhou Tztek Technology Co.Ltd(688003) など。
リスク提示：COVID-19感染状況の反復リスク、チップ供給不足リスク、原材料価格の上昇リスクなど。
