中国の石油・ガス市場の活性度は明確に改善され、海外の景気度はよりよく、関連指標の深さは利益を得ている。中国では、これまで中国の資本支出に対して心配されていたのは、3バレルの石油資本支出計画が保守的であることだが、「第14次5カ年計画」から見ると、エネルギー保障に対してより安全で有力である。一方、国は非常規資源の探査開発を積極的に拡大し、シェールオイル、シェールガス、炭層ガスの開発を加速させる。一方、中西部地区と海域のリスク探査を強化し、東部の老区の精密探査を強化しなければならない。3バレルの油は積極的に分包、賃貸、高性価格比設備などの方式を通じて、資金の使用効率を高めている一方で、民間企業の作業比率の向上は業界の活躍度を高める。海外では、OPECが発表した深さ報告書を見ると、世界で最も石油・ガスの増産が多い地域には北米、ブラジル/ガイアナなどの南米地域が含まれており、これらの地域の景気はより良い。OPECは20212026年に米国が290万バレル/日増産すると予想しており、非OPEC諸国の増産量の41%を占める。ブラジル、ガイアナはそれぞれ130万バレル/日、60万バレル/日を増産し、それぞれ非OPEC諸国の増加量の19%、9%を占める。北米地域の既存の圧裂サービスチームは供給不足の状態を呈し、ブラジルの今後5年間の深海資本支出は著しく向上した。私たちは引き続き世界の深海鍛造のリード企業 Nanjing Develop Advanced Manufacturing Co.Ltd(688377) を重点的に推薦し、世界の圧裂設備のリーダー Yantai Jereh Oilfield Services Group Co.Ltd(002353) を推薦します。
船舶業界のデータは実際に供給端の偏重の現状を反映し、船舶業界の週期反転の強い確定性と回復の向上の弾力性を持続的に見ていると考えている。一方、船価は上昇を続け、2022年1~5月、油槽船/散貨物船/コンテナ船の新造船価指数は+3.08%/+3.32%/+3.89%、油槽船/散貨物船/コンテナ船の中古船価指数は+13.69%/+10.56%/+1.81%だった。一方、供給端は引き続き緊迫しており、船場は積極的に高価な船型を受け入れ、2022年1~5月の新規受注単位の積載量トン価値量（新規受注額/新規受注積載量トン）は1533ドル/DWTに達し、前年同期比+90.8%だった。船場は生産能力が限られている場合、LNGなどの高価な船型を優先的に受け入れている。また、中国の頭部船企業は週期底部で長年蓄積された研究開発と生産優勢によって、新規受注の表現は業界より著しく優れている。 China Cssc Holdings Limited(600150) グループの官微によると、1-5月、 China Cssc Holdings Limited(600150) グループは民船の海工の注文を1000万載貨重量トン受け、総金額は800億元を超え、受注額は前年同期比16%上昇する見通しだ。金額によると、1~5月にハイエンド船型の受注を受けた割合は86%に達し、前年同期比8%上昇する見込みで、その中でダブル燃料船型の割合は86%に達し、前年同期比52%上昇した。船舶業界の週期反転の比較的強い確定性と回復向上の弾力性を引き続きよく見て、全世界の船舶製造リード China Cssc Holdings Limited(600150) 、全世界のアンカーチェーン業界のリード Asian Star Anchor Chain Co.Ltd.Jiangsu(601890) を推薦する。
今週の業界と会社の動態：1）太陽光発電設備：米国ホワイトハウスは東南アジア四国の太陽光発電輸入関税を2年間免除することを実証し、今週シリコン材料はやや値上げされ、電池、コンポーネントの価格は堅調で、シリコンチップの段階はやや圧力を受けている。2）半導体設備：今週中国の主流ウエハ工場は44台の技術設備を開札し、＊ Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) は上海積塔の11台の洗浄設備を落札した。3）リチウム電気設備：遠景動力はスペインで30 GWhゼロ炭素電池工場を拡張する；4）油服：OPECは2022年7月から増産することを決定した。5）レーザーと汎用自動化：2022年5月PPIは前年同期比6.4%上昇し、前月比0.1%上昇し、上昇幅は引き続き下落した。6)＊ Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) ：＊ Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 産業チェーンメーカーは続々と値上げしてコスト圧力を伝導している。
今週、コアターゲットを組み合わせた：高景気の成長コースと高弾性、変曲点を備えた週期プレートの投資機会に注目することを提案します。油服プレートは Nanjing Develop Advanced Manufacturing Co.Ltd(688377) 、 Yantai Jereh Oilfield Services Group Co.Ltd(002353) 、 China Oilfield Services Limited(601808) 、リチウム電気設備プレートは Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) 、 Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) 、太陽光発電設備は Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) 、 Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) 、汎用自動化の麺では Wuhan Raycus Fiber Laser Technologies Co.Ltd(300747) 、 Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) 、船舶プレートは China Cssc Holdings Limited(600150) を推薦します。を選択します。
リスクの提示：1、国際原油価格の変動リスク；2、疫病の影響が予想を超えた；3、会社の業務の成長が予想に及ばないことを推薦します。
