投資提案
4月下旬以来、電子プレートは強く反発し、主に自動車の電子プレートに集中し、その他の多くの良質な標的は依然として推定値の底にある。現在、私たちは依然として電子プレートの後市の表現を見ていますが、分化は避けられず、強いコースの強い品種を把握することをお勧めします。
自動車電子販売台数は急速に回復し、自動車電子黄金コースをロックした。販売量の回復+政策刺激+新車発表、多重要素が自動車の電子相場を後押しする。5月の各新エネルギー車企業の販売台数はすでに疫病前のレベルに近づいている。同時に、年間新エネルギー車の販売台数は580万台に修復される見通しだ。また、深セン立法はL 3を支持して知能化に対して標識的な意義があり、後続の北京モーターショーなどの要素は持続的に触媒され、私たちは自動車電子コースの長期投資機会をしっかりと見ている。
半導体設備国産代替は依然として主軸であり、基本麺は引き続き強い。最近、設備プレートの情緒が上昇し、情緒触媒を除いて、プレートの基本麺も引き続き強く、業績の高い増加を支え、1 Q 22設備プレートの売上高はYOY+39%で、電子の各細分化プレートの第一位である。疫病は国産化の大勢を変えず、一部の設備メーカーはすでに中国の生産ラインの供給になりつつある。中国半導体資本の継続性と設備メーカーのシェア向上を引き続き期待している。
チップ設計景気度分化傾向の下で、成長コースを把握する。過去1年間、コア不足の値上げはIC設計業の主な旋律であり、現在は疫病の影響と端末市場の需要に邪魔され、景気が分化し始めている。その中で、デジタルチップの分化が最も明らかで、工業製御需要、特殊チップ及び海外市場の占める割合が高い会社の業績がよく、他の消費市場を主にしている会社の業績が明らかに減速している。アナログチップ会社は強力な靭性、高成長性タイムスリップ週期を示している。
注意事項：
自動車の電動化- Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) Starpower Semiconductor Ltd(603290) Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) など；自動車の知能化- Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) など；
設備の蛇口――＊ Naura Technology Group Co.Ltd(002371) 、拓荊科技、＊ Kingsemi Co.Ltd(688037) 、＊ Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) 、＊ Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) 、盛美上海、＊ Pnc Process Systems Co.Ltd(603690) 、華海清科；部品の蛇口――＊ Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) 、富創精密
IC設計の蛇口— Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) Sg Micro Corp(300661) 3Peak Incorporated(688536) Shanghai Awinic Technology Co.Ltd(688798) 、納芯微、 Shanghai Anlogic Infotech Co.Ltd(688107) Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) Sino Wealth Electronic Ltd(300327) Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) Shanghai Fudan Microelectronics Group Co.Ltd(688385) など。
リスクのヒント
新エネルギー自動車の需要は予想に及ばない：新エネルギー自動車の販売台数は最近急速に回復しているが、車種の革新が減速すれば、市場の需要にある程度影響を与える。
ウェハ工場の生産拡大は予想に及ばない：ウェハ工場の生産拡大は設備調達、技術統合などの多方麺の総合要素に関連し、生産拡大の進度が予想に及ばなければ設備需要に影響する。
研究開発の進展は予想に及ばない：国産設備、材料はまだ初期段階で、多くの製品は検証段階にあり、研究開発の進度が予想に及ばなければ関連上場会社の業績表現に影響を与える。自動車の電動化、知能化の傾向も始まったばかりで、新製品の研究開発の進展が予想できなければ、業界内の会社の業績表現に影響を与える。
チップの値下げリスク：前期の半導体の景気がよく、多くのチップが値上げされた。しかし、現在の消費需要はすでに弱まっており、影響が続くなど、一部のチップには値下げリスクがあり、会社の収益利益に影響を与える。
