投資のポイント
電気設備10661は4.93%上昇し、大皿より強い表現を示した。今週（6月6日-6月10日、以下同じ）、太陽光発電は6.98%、リチウム電池は6.13%、新エネルギー自動車は3.39%、発電設備は2.96%、発電と電力網は2.11%、原子力発電は1.39%、労働製御自動化は0%、風力発電は0.22%下落した。上昇幅のトップ5は China Western Power Industrial Co.Ltd(002630) Integrated Electronic Systems Lab Co.Ltd(002339) 3007 Beijing Zznode Technologies Co.Ltd(003007) 24 Xiangtan Electrochemical Scientific Co.Ltd(002125) ;下落幅のトップ5はスターケーブル、 Xiamen King Long Motor Group Co.Ltd(600686) 、ST天成、 Anhui Ankai Automobile Co.Ltd(000868) Shanghai Cooltech Power Co.Ltd(300153) です。
業界麺：電気自動車：中汽協：5月の電気自動車の生産販売台数は46.6万/44.7万台で、前年同期比114%/105%、前月比50%/50%だった。乗用車連合会：5月の電気乗用車卸売台数は42万台、同環状比+112%/50%、小売台数は36万台、同環状比+91%/27%。5月 China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) 電池生産量35.6 gwh、同環比158%/23%、組立18.6 gwh、同環比90%/40%、鉄リチウム比55%、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) シェア46%に回復した。EUは2035年からガソリン車の販売を禁止することを支持する。蔚来Q 1財報は、粗利益率14.6%、同環比-4.9/2.6 pctで、Q 2がさらに低下し、交付量は2.3~2.5万台、環比はわずかに低下し、前年同期比+5%~14%と予想されている。蜂の巣エネルギーは170億を投資して四川で30 gwh電池と一体化材料工場を建設した。第357回公告：蔚来ET 5/小鵬G 9/ゼロ走C 01集団登場、ET 5は三元/三元+鉄リチウム混合バージョンがあり、C 01はCTC技術を採用している。 Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) 傘下の会社国軒科宏は年間20万トンのLFP正極を生産している。金属コバルトのオファー44.25万元/トン、今週-3.1%、ニッケルのオファー21.91万元/トン、今週-1.8%、マンガンのオファー1.67万元/トン、今週+3.1%、金属リチウムのオファー298万元/トン、今週-1.0%、電池級炭酸リチウムのオファー48.09万元/トン、今週+0.4%、水酸化リチウムのオファー49.09万元/トン、今週は横ばい、工業級DMC炭酸ジメチルのオファー0.57万元/トン、今週+5.6%、三元622型正極のオファー38万元/トン、今週-0.5%、三元811型正極オファー39.25万元/トン、今週-0.8%、リン酸鉄リチウム正極オファー15.55万元/トン、今週は横ばい、PVDFオファー58万元/トン、今週-1.7%、三元PVDFオファー75万元/トン、今週は横ばいだった。新エネルギー：ホワイトハウスは東南アジア四国の光伏輸入関税を2年間免除する。欧州議会は反強製労働税関措置決議を採択し、炭素関税法案は可決されなかった。国家発展改革委員会、エネルギー局：新型エネルギー貯蔵が電力市場に参加し、調整運用に参加することをさらに推進する。貯蔵エネルギーの15種類の応用シーンの収益を明確にし、「電力システム配置電気化学貯蔵エネルギー発電所計画ガイドライン」に意見を求める。国際エネルギー署：2022年に再生可能エネルギーの新増設機は3.2億キロワットに増加すると予想されている。シリコン材料の再上昇は新高に近づき、光伏産業チェーンの下流は引き続き圧力を受ける。生態環境部：太陽光環境評価の審査と汚染物総量指標の連係を取り消す；米国の第1四半期の光起電力搭載機は3.9 GWで、前年同期比-24%だった。フランス：第1四半期に484 MWの光発電容量を配置する；SolarZoomによると、今週の単結晶シリコンフリットは267元/kgで、リング比は0.75%上昇した。単結晶シリコンチップ166182/210 mmのオファーは5.75/6.87/9.15元/チップで、リング比は横ばいです。単結晶PERC 166電池のオファーは1.16元/Wで、リング比は横ばいです。単結晶PERCコンポーネントのオファーは1.92元/Wで、リング比は横ばいです。ガラス3.2 mm/2.0 mmのオファーは28.5/21.92元/平で、リング比は横ばいです。風力発電機は今週1.1 GWを入札し、その中の海上は1 GWで、龍源江蘇射陽海風プロジェクトである。0.55 GWを落札し、その中で連合動力2項目400 MW、非最低価格（2155元/kW、2652元/kW）；＊ Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) で150 MW、1896元/kWを落札し、最低価格で落札した。工業製御&電力網：国家電力網は8つの措置を打ち出して経済を安定させ、電力網の投資は5000億元を超える。
会社レベル： Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ：会社の先物投資損失、2番の人物が狂ったように現金を減らすなどの不実な噂を明らかにした。 Eve Energy Co.Ltd(300014) 1）持株株主の億緯控股、実控人の劉金成と駱錦紅定に90億元を増資し、発行価格は63.11元/株で、1.42億株を発行し、乗用車リチウムイオン動力電池、HBF 16 GWh乗用車リチウムイオン動力電池及び補流に用いる予定である。2）30億元を投資して雲南曲靖に「年産10 GWh動力貯蔵電池」を建設する予定である。3）武漢に30億元を投資して＊ Eve Energy Co.Ltd(300014) エネルギー貯蔵本部及びエネルギー貯蔵技術研究院を建設する予定である。＊ Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) 2.5-5億元の買い戻しを予定しており、買い戻し価格は50元/株を超えず、従業員の激励に使われています。 Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) ：定増は66.8億元を超えず、そのうち46.8億元はインドネシアの高氷ニッケル6万金トンプロジェクト、貴州硫酸ニッケル8万金トンプロジェクト、広西高氷ニッケル8万金トンプロジェクト、貴州リン酸鉄リチウム20万トンプロジェクトに使用され、残りの20億元は補充された。 Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) 1）転換社債の公開発行申請は証監会の承認を得た。2）自己資金10億元で江蘇省の3期プロジェクトを拡張し、生産を達成した後の年間生産額は20億元、建設週期は24ヶ月を予定している。 Byd Company Limited(002594) ：買い戻し価格の上限を300元/株未満から400元/株未満に調整します。 Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) 1）STOEN知能電力表入札項目を落札したことを確認し、総額1.68億元。2）国網入札で12個の入札パッケージを事前に落札し、約4億5600万元だった。 Hangzhou Sunrise Technology Co.Ltd(300360) 1）事前落札国ネットは13個のバッグで、合計総数は124.59万匹で、約4.88億元です。2）2022年に予定落札された南網の第1陣は3つのバッグで、約1.07億元だった。 Kbc Corporation Ltd(688598) 1）広汽艾安の新車種部品の試作起動通知書を受け取り、その定点サプライヤーとなり、カーボンセラミック製動盤を開発し、供給する。
2）神力科学技術と「戦略協力協議」に署名する。三一重能：IPOは1.88億株を発行し、発行後の総株式の16%を占め、発行価格は29.80元/株で、募集純額は54.71億元である。旭能科学技術：科学創板に上陸する；
投資戦略：電気自動車については、中汽協口径、5月の中国販売は44.7万台で、同輪比105%/50%で、これまでの36~40万の予想を大幅に上回った。ヨーロッパでは5月に主流の9カ国の合計販売台数が15万台で、同環比+2%/+20%で、販売台数が小幅に回復し、サプライチェーンは海外の回復が速いとフィードバックしており、Q 3は明らかに回復する見込みで、年間販売台数は250万+、同20%近く増加する見通しだ。米国の5月の電気自動車販売台数は8万5000台で、同前月比+47%/-2%で、サプライチェーンの不足は増速に影響し、通年では110万台+、同70%+。22年の世界販売台数は980万台に修理され、55%+。排出量を見ると、6月にリチウム発電排出量は5~10%増加し、7月にはシーズンを迎えることが著しく期待され、Q 2の中核会社は中枢より0~10%増加し、通年でも60~100%増加することができる。太陽光発電によると、ヨーロッパの今年と中期の需要は予想を超え、米ホワイトハウスは2年間の新税免除を発表した。米国市場は予想を大幅に超え、中国の分散需要は引き続き爆発し、風景大基地プロジェクトは加速的に推進され、2022年には世界の太陽光発電設備240250 GW、50%近くの成長が予想され、23年間の太陽光発電設備の成長率は40%に達すると予想されている。コンポーネントの生産量は5、6月に比べて小幅に増加し、コンポーネントの出荷量は20~50%増加し、光起電力プレートの成長を引き続きよく見、コンポーネント、インバータ、金剛線のリードを重点的に見、シリコン材料などの業績が予想を超えて修復されることも期待されている。工業製御の景気は低位だが、輸入の代替は急速で、中国の龍頭Q 2の注文は依然として強く、龍頭匯川をよく見ている。風力発電の強奪後のコストの大幅な下落は平価時代に入り、陸風は22年に回復し、海風は23年に回復し、部品の蛇口に重点を置いている。海外の鉄鋼価格が大幅に上昇し、塔筒の蛇口の輸出機会に注目している。電力網投資は安定の中で増加する見込みで、新型電力システムが構造的な機会をもたらすことに重点を置いている。
重点推薦標識：＊ Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) （動力電池の世界トップ、良質な顧客、リード技術とコスト優勢）、＊ Eve Energy Co.Ltd(300014) （動力リチウム電気の全麺的な利益転換点、消費電池の安定成長）、隆基グリーンエネルギー（単結晶シリコンチップとコンポーネントの世界トップ、新電池技術値の期待）、＊ Byd Company Limited(002594) （電気自動車の販売量の持続的な超予想、ブレード電池の外部供給の加速）、 Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) （湿式ダイヤフラムの世界トップ、収益性が高く安定している）、 Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) （電解液&ヘキサフルオロ龍頭、新型リチウム塩のリード）、 Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) （負極の世界トップ、ダイヤフラムのコーティングトップ）、 Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) （汎用自動化Alphaの明らかな、動力の総成全麺突破）、 Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) （金剛線のリード企業、シート化と細線化の反復）、 Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) （構造物の世界トップ、良質な顧客の放電量の高増加可能期）、 Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) （三元プレポリマーの世界トップ、高氷ニッケルプロジェクトの生産開始間近）、 Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) （高ニッケル正極トップ、生産能力の放出の高増加可能期）、 Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) （ニッケルコバルト塩トップ、正極プレポリマーのトップ）、 Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) （正極安定トップ、利益能力の強推定値が低い）、 Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) （一体化コンポーネントの蛇口、2022年の利益の弾力性可期）、 Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) （組列式インバータの蛇口、業績の高成長）、禾邁株式（微逆蛇口の出荷は連続的に倍増し、米国市場の放出開始が期待される）、 Trina Solar Co.Ltd(688599) 210コンポーネントの蛇口、家庭用システムの爆発）、 Hongfa Technology Co.Ltd(600885) （新旧リレーの世界の蛇口、2021年の超市場予想）、 Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) （カーボンナノチューブ導電剤の蛇口、上量段階に入る）、 Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) （熱管理世界の蛇口、安定成長の低評価値）、 Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) （鉄リチウム需要の超市場予想、利益の超予想）、 Tongwei Co.Ltd(600438) （シリコン材料とPERC電池の蛇口、利益の超市場予想）、晶科エネルギー（一体化部品の蛇口、Topcon技術のリード）、 Pylon Technologies Co.Ltd(688063) （家庭用エネルギー貯蔵の蛇口、連続倍増成長）、＊ Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) （電解液&フッ素化学工業が並進し、評価値が低い）、＊ Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) （インバータの世界トップ、貯蔵エネルギーの展望配置）、＊ Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) （分散インバータが高成長し、貯蔵エネルギーの業務が力を出す）、＊ Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) （EVAとPOEトップ、感光性幹膜の上量）、＊ Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) （ケーブル障壁が高い構造がよく、トップの主業が純粋）、＊ Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) （リーダースピンドル軸受の国産代替）)、 Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) （良質埠頭からの輸出優勢が著しい）、ベイトリー、 Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) Sieyuan Electric Co.Ltd(002028) Nari Technology Co.Ltd(600406) Nuode Investment Co.Ltd(600110) Lotus Health Group Company(600186) 5 Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) 9番会社、 China Leadshine Technology Co.Ltd(002979) Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) 6868686822028408。注目することをお勧めします： Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) Tianqi Lithium Corporation(002466) Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) 、禾川科学技術、 Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) 、海力風力発電、 Jinlei Technology Co.Ltd(300443) Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) など。
リスクの提示：投資の伸び率は下落し、政策は市場の予想に及ばず、価格競争は市場の予想を超えている。
