について
不特定のオブジェクトへの転換社債の発行
申請書類の審査質問状の特別説明
中匯会専[20225387号上海証券取引所：
私たちは貴所が2022年3月22日に発行した「 Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676) 不特定の対象に転換社債申請書類を発行する審査質問状について」の要求に基づいて、審査質問状の財務問題について慎重な審査プログラムを実施し、以下のように回答しました。
問題1.前回の資金募集プロジェクトについて
申告書類によると、（1）発行者は2021年3月に初上場し、IPO募集プロジェクトには省エネ環境保護配電設備知能製造プロジェクト（以下配電設備プロジェクトと略称する）と研究開発事務センター建設プロジェクトが含まれ、募集資金額は5409867万元を投入する予定である。（2）2021年4月と9月の発行者はそれぞれ各募集プロジェクトの募集資金金額、募集プロジェクトの内部投資構造を調整し、募集資金金額を3503799万元に引き下げ、主に建築工事費と設備購入費の調整に関連しているが、調整根拠及び関連調整がプロジェクトの生産能力に影響を与えない原因は説明していない。（3）2021年9月末現在、発行者のIPO募集資金の投入額は210.66万元にすぎず、推薦機関は事前募集の投入割合が低いことに注目している。（4）発行者は今回の募集資金金額1798200万元を使用して省エネ環境保護配電設備の知能製造プロジェクトに投入する予定である；（5）IPO段階の問い合わせ回答によると、省エネ環境保護配電設備の知能製造プロジェクトが完成した後、新たに乾式変圧器と乾式リアクトルの生産能力はそれぞれ1900万kVAと100万kVAであると予想されているが、発行者の2020年度の乾式変圧器と乾式リアクトルの生産能力はそれぞれ2648万kVAと101万kVAであり、新たな生産能力は徐々に既存の生産基地の生産能力に入れ替わる。
発行者に説明してください：（1）配電設備プロジェクトの建設工事の増加と設備の購入支出の減少の原因、根拠及びプロジェクトの生産能力に影響を与えなかった原因、建設投資各プロジェクトの具体的な内容、試算根拠、資金の投入と公正性、このプロジェクトの工場単位の建造価格と今回の他の募集プロジェクトの工場の建造価格に大きな違いがある原因を説明し、関連生産ラインのボトルネック工程、工場の麺積、設備数量と新規生産能力のマッチング関係；（2）研究開発事務センター建設プロジェクトによる建築工事の削減と設備購入の原因と根拠；（3）配電設備プロジェクトが産後の既存生産基地の生産能力に達する代替計画及び発行者の生産能力に与える影響は、業界の発展傾向、市場需要、競争構造、発行者の経営計画などの麺と結びつけて関連生産能力計画の合理性及び発行者募集プロジェクトの生産能力が十分に消化できるかどうかを分析する。（4）前回の各募集プロジェクトの資金使用割合が低い具体的な原因、現在までの使用割合と具体的な金額、資金の後続使用計画と予想進度、プロジェクト建設の進展と後続建設の状況；（5）前回の募集項目と今回の募集項目の違いと連絡、そして問題（4）と結びつけて、前回の募集資金に大きな金額が使用されていない場合に今回の募集項目の実施を実施する緊迫性を十分に説明し、今回の融資を行う必要性と合理性。
会計士が上記の事項を審査し、明確な意見を発表し、事前募集資金の最新の使用進度の特別報告書を発行してください。
返信
一、発行者の説明
（I）配電設備プロジェクトの建設工事の調整と設備購入支出の調整の原因、根拠及びプロジェクトの生産能力に影響を与えなかった原因、建設投資各プロジェクトの具体的な内容、試算根拠、資金投入と公正性、このプロジェクトの工場単位の建造価格と今回の他の募集プロジェクトの工場価格に大きな違いがある原因を説明し、関連生産ラインのボトルネック工程、工場面積、設備数量と新規生産能力のマッチング関係。
1、配電設備プロジェクトの建設工事の調整と設備購入支出の調整の原因、根拠及びプロジェクトの生産能力に影響を与えなかった原因
（1）2021年9月のプロジェクト内部投資構造の調整状況
会社が2021年9月8日に開催した第2回取締役会第13回会議の決議によると、募集プロジェクトの順調な実施と資源配置の最適化を保障するために、会社は最新の市場環境状況と各募集プロジェクトの建設案に基づいて、プロジェクトの投資総額、建設目標とプロジェクトの生産能力が変わらない前提の下で、省エネ環境保護配電設備知能製造プロジェクト（以下「省エネ環境保護配電設備プロジェクト」と略称する）の内部投資構造に対して調整を行い、具体的な状況は以下の通りである：
単位：万元
募集項目項目の調整前調整後の増減状況
名称プロジェクト投資金額プロジェクト投資金額
1.建築工事費13662461706953340707
内訳：工場13662461706953340707
省エネ環境保護2.設備購入費187585116186 Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) 51
送配電設備3.工事建設のその他の費用107765109748 19.83
プロジェクトを準備する4.予備費167493 820.55-854.38
5.下地流動資金449899449899-
合計39672553967255-
注意：総数が各セクションの数値の和の端数と一緻しない場合は、四捨五入の原因になります。
本プロジェクトは建設工事費340707万元、設備購入費257251万元を調整し、主に会社が2019年に本プロジェクトの元の建設方案を計画設計したため、会社海口乾式変圧器デジタル化学工場は2020年10月に正式に運営を開始した後、会社は海口デジタル化学工場の実際の建設と運営経験を十分に結合し、2021年9月に本プロジェクトの工場建設方案を調整した。工場の建築麺積は2万6500平方メートル増加し、工場の建設工事の支出は相応に増加した。同時に、本プロジェクトの関連生産ラインの計画と生産設備の配置に対して調整と最適化を行い、一部の生産設備に対して再選択を行い、生産設備の購入コストが低下した。調整はプロジェクトの実際の建設案に対応する工場建設工事の入札結菓、調整後の関連設備の市場引き合い状況に基づく。
本プロジェクトは会社が海口デジタル化学工場の成功経験に基づいて、本プロジェクトの投資総額と生産能力が変わらない前提の下で、工場と生産ラインの建設案、プロジェクト内部の投資構造に対して行った調整と最適化であり、プロジェクトの生産能力に影響を与えていない。
（2）2022年5月のプロジェクト内部投資構造と投資総額の調整状況
2022年5月15日に開催された第2回取締役会第24回会議の決議によると、省エネ環境保護送配電設備プロジェクトは知能装備製造プロジェクト-エネルギー貯蔵シリーズ製品デジタル化学工場建設プロジェクト（武漢）（以下「武漢エネルギー貯蔵デジタル化学工場プロジェクト」、「武漢エネルギー貯蔵プロジェクト」と略称する）と地下車庫、寮棟、食堂、デッキなどの施設を共用する予定である。上記共用施設の建設コストは省エネ環境保護配電設備プロジェクトと武漢エネルギー貯蔵デジタル化学工場プロジェクトの間で生産開始後の従業員数の相対割合によって分担されているため、省エネ環境保護配電設備プロジェクトの投資総額と内部投資構造に対して調整を行った。具体的な状況は以下の通りである。
単位：万元
募集項目項目の調整前調整後の増減状況
名称プロジェクト投資金額プロジェクト投資金額
1.建築工事費17069532675739968786
内訳：工場17069531706953-
地下車庫-563578563578
省エネ環境保護寮、食堂、デッキ-405208405208
送配電設備2.設備購入費1618 Beijing Tiantan Biological Products Corporation Limited(600161) 8600-
プロジェクトを準備します。工事建設のその他の費用109748109748-
4.予備費用820.55 917.43 96.88
5.下地流動資金449899449899-
合計39672554945729978474
注意：総数が各セクションの数値の和の端数と一緻しない場合は、四捨五入の原因になります。
本プロジェクトは建設工事費968786万元、予備費用96.88万元を増加させ、主に武漢エネルギー貯蔵デジタル化学工場プロジェクトと地下車庫、寮棟、食堂、デッキなどの施設を共用する建設コストを分担し、プロジェクトの実際の建設内容とプロジェクトの生産能力はいずれも変化していない。調整は省エネ環境保護配電設備プロジェクトと武漢エネルギー貯蔵デジタル化学工場プロジェクトの生産開始後の従業員数の相対割合（848人：431人）に基づいて分担し、省エネ環境保護配電設備プロジェクトは地下車庫、寮、食堂、デッキの66.30%の建設コストを分担し、その中で建設コストは上記施設の建設工事の入札結菓または市場の引き合い状況を参考にして確定した。2、建設投資各プロジェクトの具体的な内容、試算根拠、資金投入と公正性
本プロジェクトの建設投資金額は4495830万元で、各プロジェクトの具体的な内容、試算根拠、資金投入と公正性は以下の通りである：
シリアル番号プロジェクト名称プロジェクト投資額（万元）投資割合
1建設投資4495830 100.00%
1.1工事費用4294339 95.52%
1.1.1建築工事費2675739 59.52%
1.1.2設備購入費1618600 36.00%
1.2工事建設のその他の費用109748 2.44%
1.3基本予備費917.43 2.04%
（1）建築工事費
今回の建築工事費は工事量を試算することを根拠とし、同型建設プロジェクトを参考にし、建設現地の建造費レベルまたは一部の工事の実際の工事建造費を適切に考慮して計算し、具体的な状況は以下の通りである。
番号建築物名称建築面積（m 2）投資金額（万元）
1工場棟14233011706953
2地下車庫1036221 5,63
