2022年1月1日から5月31日まで、上海深300指数は16.8%下落し、申万通信指数は17.8%下落し、西南通信チームの独創的なモノのインターネット指数は1.9%下落し、上海深300指数は15ポイント下落し、申万通信指数は16ポイント下落した。今の時点で今年下半期の投資機会を見ると、私たちは依然として超高成長属性を備えたIoT産業チェーンを全麺的に見ています。
その中で、モノのインターネットの基礎材料はロシアと烏戦争の影響を受けて大きく、将来上流の大口製品が冷静になるにつれて、比較的に良い投資時点を迎えます。モノのインターネットの感知層は世界の疫病の影響を大きく受け、下半期の疫病状況が徐々に好転するにつれて、上半期に延期された需要は下半期に集中的に放出される。モノネットワークの伝送層はウェハ工場の生産能力不足の影響を大きく受け、上半期もウェハ工場の生産能力問題と疫病の問題に製定され、下半期は下半期より良いと予想されている。また、光ファイバケーブル、光モジュールなどの有線伝送分野の景気は下半期に底打ちする可能性がある。モノのインターネットのプラットフォーム層はデジタル経済などの大きな駆動力の下で安定して向上する。モノのインターネットの応用層は下半期には経済牽引の重要な貢献力になるかもしれず、投資家が重視する価値がある。
リスクの提示：COVID-19疫病の繰り返しリスク；海外のマクロと貿易摩擦リスク；政策の推進は予想されたリスクに及ばない。再生産の進展は予想されたリスクに及ばない。5 G商用と下流応用の推進は予想されるリスクに及ばない。チップ供給不足リスク；原材料価格の上昇リスクなど。
モノのインターネットの基礎材料-基礎材料：世界のインフレとロシアとの戦争による原材料の上昇は下半期に価格が下落する見込みだ。主な標的： Thinkon Semiconductor Jinzhou Corp(688233) など；必須部品：産業移転の傾向は変わらず、モノのインターネットと自動車電子は新しい機会をもたらす。主な標的： Tkd Science And Technology Co.Ltd(603738) Hebei Sinopack Electronic Technology Co.Ltd(003031) 、注目をお勧めします： Guangdong Faith Long Crystal Technology Co.Ltd(300460) ;PCB：原材料価格の緩み、市場または反転を迎える。
IoTの感知層-ガスセンサ：疫病が製品の出荷に影響し、車載センサの放電量が期待できる。主な標的：3 Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) 8665など；北斗/GNSS：伝統的な市場は再起動を加速し、自動運転または次の風口になる。注目することをお勧めします： Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) など；知能コントローラ：万物智連は量価の上昇を推進し、産業の中で投資機会をもたらす。主な標的： Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) など；レーザーレーダー：長週期トップコース、自動車知能化の波を享受する。
モノネットワークの伝送層-ハニカムベースバンド：下流の高景気はモノネットワークハニカムの高増加をもたらす。主な標的：ソアリン科学技術、 Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) など；AIoTSoC：海外セットトップボックスの需要が確定し、H 2の生産能力が不足している。主な標的： Espressif Systems (Shanghai) Co.Ltd(688018) Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) など；電力線搬送波：「十四五」電力網の投資は3兆近く、デュアルモードHPLCエネルギー供給電力網の情報化。主な標的：創耀科学技術、 Leaguer (Shenzhen) Microelectronics Corp(688589) など；コネクタ：車載コネクタが高成長し、高速高圧価値量が向上する。主な標的：6888 China National Accord Medicines Corporation Ltd(000028) 97など；無線週波数：世界消費端の無線週波数需要は圧力を受け、国産代替需要は依然として旺盛である。注目を提案：唯捷創芯、好達電子、慧智微など；光ファイバケーブル：ダブルギガビット+5 G+海外光入銅退。注目することをお勧めします： Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) など；風景貯蔵：政策プラスコード新エネルギーは高景気を維持し、通信企業は成長の第二極を開く。主な標的： Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) など；光モジュール：数通+5 G二輪駆動、800 G、シリコン光は最前線風口である。主な標的： Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) 、注目することをお勧めします： Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) など。
ユビキタスネットワークのプラットフォーム層-運営者：C端は基本的によく向いており、B端は勢いに乗って東数西算している。注目をお勧めします：中国移動など；設備商：デジタル経済は持続的にコード化され、5 G建設は盛んである。主な標的： Zte Corporation(000063) 、注目をお勧めします： Unisplendour Corporation Limited(000938) など；会議情報化：統一通信システムは企業通信の必然的な発展傾向である。主な標的： Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) など；IDC：デジタル経済+東数西算共振、長期成長性確定。注目することをお勧めします：＊ Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) 、＊ Shanghai Athub Co.Ltd(603881) など。
モノのインターネットの応用層-車のインターネット：疫病は自動車のサプライチェーンに影響し、政策はH 2乗用車の販売量を刺激する。主な標的： Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) Foryou Corporation(002906) ;工業インターネット：政策の力度が向上し、産業の増加値がさらに革新的で高い。注目することをお勧めします： Suzhou Tztek Technology Co.Ltd(688003) など。
