今回のリバウンドは2022.4.27から始まり、中央財経委員会第11回会議の翌日、前期の超下落リバウンドと安定成長を核心の主線とし、太陽光発電、風力発電などの新インフラ建設は電気新分野の上昇プレートとなった。現在の時点では、市場は依然として安定成長、疫病後の回復を重点発力プレートとし、Q 2の業績が比較的良いか、一部の利益指標が比較的改善された細分化を考慮して展開されていると考えています。
（1）リチウムプレート：5月に新エネルギー車の販売量が全面的に開花し、電池コーナーQ 2が価格順になった後、利益が改善され、現在の時点で重点的に推薦されている。私たちの論理コア：1）全体的な需要の改善と特定の車種の優位性、2）Q 2リチウムイオンサイクルの順価+コストの小幅な低下、利益レベルの限界の改善；リチウムプレートの推定値は一定の修復を迎える見込みです。 Byd Company Limited(002594) 産業チェーン：ベイトリー、 Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Shanghai Zijiang Enterprise Group Co.Ltd(600210) 、徳新交運、 Guangdong Dowstone Technology Co.Ltd(300409) に注目する。電池コーナー：a.Q 2は価格順で、コストが下がって、重畳して再生産する：推薦＊ Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 、＊ Eve Energy Co.Ltd(300014) ;b.炭酸リチウムの自己供給割合が高い：推薦＊ Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) ;c.ToC端の順価通暢：＊ Pylon Technologies Co.Ltd(688063) 、＊ Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) 、＊ Jiangsu Azure Corporation(002245) に注目する。新技術：材料システムの革新反復導電剤技術の進化に伴い、導電性カーボンブラックの国産代替空間が広い：重点注目 Jiangxi Black Cat Carbon Black Inc.Ltd(002068) ;浸透率向上ロジックの恩恵を受けるカーボンナノチューブ：重点は Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) Guangdong Dowstone Technology Co.Ltd(300409) 。三元装機量の反発、過小評価値の一環：a.三元装機の反発、評価値は比較的に低い：注目 Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) 3 Cccg Real Estate Corporation Limited(000736) 88779;b.コストの下り、過小評価値：注目＊ Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) 、＊ Ningbo Zhenyu Technology Co.Ltd(300953) 、＊ Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) 。
（2）光起電力プレート：今回のリバウンドを経て、光起電力業界は2022年の業績予想に基づく評価値が相対的に公正になった。現在の光起電力プレートの核心は：1）事前に評価値が切り替わるかどうか、2）一部の予想差のある細分化が評価値が修復されるかどうかである。もし評価値が早めに切り替えれば、プレートには依然として一定の上昇空間があります：現在、シリコン材料の価格は2023年に下落し、2023年の光発電設備の高増加率は確定しています；ロイター通信は、バイデン政府が2年以内に東南アジアの光起電力製品に新関税を課すことはなく、この事件は推定値の早期切り替えの触媒になる可能性があると報じた。また、ヨーロッパ議会は反強製労働税関協議を通じて、後続の進展に引き続き注目しなければならない。推薦：隆基緑エネルギー、 Tongwei Co.Ltd(600438) Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) 、晶科エネルギー；BIPVと微逆に注目してください: Luoyang Glass Company Limited(600876) Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) 、禾邁株式、 Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) 。
（3）風力発電プレート：市場は依然として海風、国産代替分野に対する期待が高い；鉄鋼価格の中期的な次元予想が下落した後、一部の部品分野の利益修復に反応した。現在、風力発電入札のデータは比較的よく、海風の平価は期限付きで、風力発電プレートの評価値も太陽光発電プレートの評価値に比べて低いため、評価値にはまだ一定の修復空間があるが、今回のリバウンドを経て、空間は前期の大きさがない。1）海風建設は予想を超え、国産代替ロジックの下で、 Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) を推薦し、 Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) に注目する。2）国産代替ロジックの下で、＊ Zhejiang Xcc Group Co.Ltd;(603667) 、＊ Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) ;に注目する。3）利益修復ロジックの下で、＊ Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) 、注目＊ Jinlei Technology Co.Ltd(300443) を推薦する。
（4）電力網分野：新インフラ建設はこのリバウンドの主力軍であり、電力網のリーダー会社と二線会社の推定値は今回の修復を経た後、相対的に公正な状態にあり、業績の現金化期に入り始めたと考えられている。苦境があれば、論理を反転するのがもっと良い。
