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6月10日、中汽協は5月の自動車工業経済の運行状況を発表し、乗連は5月の乗用車市場のデータを発表した。
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5月の新エネルギー車の生産販売は明らかに回復した。1）2022年5月、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 車の生産量は46.6万台に達し、同114%、環49%増加し、浸透率は24%に達し、販売台数は44.7万台に達し、同106%、環50%増加し、浸透率は21%に達した。1~5月の中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 車の生産販売台数はそれぞれ207.1万台と200.3万台に達し、前年同期比1.1倍増加した。各完成車工場の注文は十分で、新エネルギー車の供給不足が激化し、未交付注文の遅延が深刻で、5月の生産販売量は生産端にかかっている。2）疫病と値上げの潮が過ぎた後、5月の販売注文は前期比で修復された。6月第1週の客流と注文は引き続き向上しています。各地の地方政府の新エネルギー車補助金政策を重ねて、3~5月の消費需要が解放される見通しだ。Q 2の新エネルギー車卸売販売は117万で、同90%増、環1%減の見通しだ。
5月の新エネルギー車市場の占有率は30%を超え、先頭に立って、奇瑞、吉利、リード、どこ吒、サイレックスの増速が明るい。1）月初めに複数の自動車企業が5月の新エネルギー車の販売台数データを発表し、 Byd Company Limited(002594) は3ヶ月連続で10万+、販売台数は11万台、同250%増加し、市の占有率は30%を超え、1~5月 Byd Company Limited(002594) の販売台数は50万台に達し、同増加会社は50万台を受注し、交付週期は5ヶ月を超えた。広汽新エネルギーの販売台数は2.2万台、同97%増、奇瑞新エネルギーの販売台数は2万台、同242%増、吉利新エネルギーの販売台数は1.7万台、同260%増、理想自動車の販売台数は1.15万台、同166%増、ゼロランニングの販売台数は1万台、同200%増を突破し、セレスの販売台数は5千万台を超え、同14倍に達した。何吒（1.1万）、小鵬（1万）の販売台数は同じリング比で増加を実現し、明るい目を示した。蔚来の販売台数は7024台で、伸び率は減速した。新型コロナウイルスの影響で、テスラの中国販売台数は9825台、同55%減少した。2）H 2は新車の排出量の大爆発を迎える見込み（年間重点車種45車種、H 1/H 2はそれぞれ16/29車種）。6月の新車種のリズムは加速し、蔚来ES 7（6月15日発表）、理想L 9（6月21日発売、8月納入）、小鵬G 9（6月発売予定、8月納入予定）、何吒S（6月6日前売り、年末納入）、問界M 7（6月末前売り、7月納入）、ゼロランニングC 01（4.5 w受注、Q 3納入）。
知能化は加速を続け、H 2搭載レーザーレーダーの新車販売量に注目している。1）佐思汽研によると、2022年Q 1中国の乗用車L 2以上の自動運転機能の組立率は30.1%に達し、前年同期比12.7 pct上昇した。その中で、L 2級の組立率は25.7%で、前年同期より10 pct上昇した。L 2.5級の組立率は3.4%で、前年同期より1.6 pct上昇した。L 2.9級の組立率は0.96%で、前年同期より0.96 pct上昇した。2）6月に多くの新車種（小鵬G 9、理想L 9、蔚来ES 7など）がレーザーレーダーを搭載し、H 2搭載レーザーレーダーの新車販売量に注目している。将来、レーザーレーダーの価格下落に伴い、業界の浸透率は急速に向上する見込みだと考えられており、中国のレーザーレーダー部品サプライヤーには舜宇光学、 Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) 、トーチ光科学技術、 Zhejiang Lante Optics Co.Ltd(688127) Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) が含まれている。
投資提案
私たちは自動車の電動化、知能化をよく見て、車載コネクタ、車載光学、車載表示業界を推薦して、6888 Chongqing Baiya Sanitary Products Co.Ltd(003006) 79、京東方精電、舜宇光学科学技術、 Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) を推薦します。
リスクのヒント
新エネルギー車の需要は予想に及ばず、自動車の知能化は予想に及ばず、業界の競争構造は悪化している。
