5月の中国の販売台数は予想を大幅に上回り、上方修正の年間予想は620万台に達した。欧米の5月の電気自動車の販売台数は安定しており、Q 3の成長は加速する見込みだ。中国自動車協会の口径は、5月の電気自動車の販売台数が45万台で、同前月比+105.2%/+49.6%で、これまでの35~40万台の予想をはるかに超え、6月の生産が基本的に回復し、政策の刺激力が強くなった。5月の米国の電気自動車の販売台数は8万5000台で、同前月比+47%/-2%で、市場の予想に合っており、2022年の販売台数は110130万台に達する見込みです。5月のヨーロッパ主流国の合計販売台数は15.0万台で、同環比+2%/+20%、全体浸透率は19.6%、同環比+2.1/-0.1 pctで、2022年のヨーロッパ販売台数は250万台以上で、同20%前後増加すると予想されています。2022年の世界の電気自動車の販売台数は980万台を超え、55%+。
電気自動車の刺激政策は強化され、その後も予想を超える可能性がある。工信部は新しいエネルギー車を農村に派遣し、自動車消費を促進することを提案した。また、北京、上海、深センなど20以上の省・市が電気自動車の購入補助金を発表し、その中で上海が純電気自動車を置き換えると1万元の補助金を与え、深センは個人消費者が新エネルギー車を購入するには最高1万元を与え、新たに2万指標を投入し、新エネルギー車を購入した署名者には2万元の補助金を与え、青島、山東、浙江、湖南、海南など多くの地域が補助金の刺激策を打ち出し、電気自動車の販売台数の加速的な回復を刺激した。同時に、電気自動車の購入税優遇は延期され、23年の販売台数の持続的な増加に役立つと予想されています。
6月の排出量は明らかに上昇し、7月には階段を上り、完全に正常に回復する。5月末、テスラ、上汽などの自動車企業は基本的に2クラスの生産を再開し、6月にはほぼフル生産になった。リチウム電気産業チェーンの排出量は正常に回復し始め、6月にはリング比が10%前後増加し、すでに明らかに改善され、Q 2コア会社の排出量はリング比中枢が0~5%で、排出量は低すぎる。下半期は販売シーズンで、7月にはメーカーからのフィードバックがあり、排出量は大幅に上昇し、完全に正常に回復すると予想されています。Q 3排出量は30~50%増加し、通年では60~100%の増加予想を維持すると予想されています。
動力電池Q 2の利益の曲がり角は明確で、電池プレートを強く見ている。中流材料の利益傾向は分化し始めたが、景気の回復は明らかだ。Q 1は電池の利益が低いため、Q 2の利益は明らかに修復され、値上げの執行遅延性のため、Q 3の平均価格はさらに向上し、規模の効菓を重ねて、2 H 222023年の利益レベルは季節ごとに回復すると予想されています。中流材料は、利益の傾向が分化し、前駆体は一体化の利益向上に恩恵を受け、利益の回復が期待されている。ダイヤフラム、構造部材、導電剤は基本的に安定を維持している。負極Q 2は原材料の値上げの影響を受け、利益レベルが小幅に下落し、Q 3が回復すると予想されています。電解液の六フッ化価格はすでに合理的なレベルに下落し、私たちは20~25万/トンで揺れ、大工場の長単と一緻し、リード利益が安定すると予想しています。正極の一部のメーカーQ 2は依然として一定の低価格炭酸リチウム在庫から利益を得ているため、利益レベルは低下しているが、依然として高いレベルを維持することができる。銅箔Q 2の加工費は20 Jinzai Food Group Co.Ltd(003000) 元/トン低下し、Q 3の需要は回復し、加工費は基本的に安定を維持することができる。
投資提案：引き続き電気自動車プレートを強く押し、第1本の本線はQ 2利益変曲点にプラスして蓄えることができる電池をよく見て、蛇口 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Eve Energy Co.Ltd(300014) Byd Company Limited(002594) 、注目 Pylon Technologies Co.Ltd(688063) Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) Jiangsu Azure Corporation(002245) 、第2本は持続的に不足し、利益が安定している蛇口：ダイヤフラム（ Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) ）、負極（ Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) ）、 Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) 、ベイトリー、注目 Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) ）、構造部品（ Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) ）、添加剤（ Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) ）、前駆体（ Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) ）；第三条利益が下がっているが、底部の電解液（ Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) ）、三元（ Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) ）、鉄リチウム（ Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) ）、銅箔（ Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) Nuode Investment Co.Ltd(600110) ）を推定する。第四に、価格が高位低評価値を維持し続けるリチウム（注目＊ Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) 、＊ Tianqi Lithium Corporation(002466) など）
リスク提示：価格競争は市場の予想を超え、原材料価格が不安定で、利益空間に影響し、投資の伸び率が下落し、疫病の影響を与える。
