証券コード： Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) 証券略称： Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) 公告番号：2022062 Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350)
商品先物オプションのセット保証業務の展開に関する公告
当社と取締役会の全員は、情報開示の内容が真実、正確、完全であり、虚偽記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを保証します。
Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) （以下「会社」と略称する）第7回取締役会第16回会議は「商品先物オプションの期限付き保証業務の展開に関する議案」を審議、採択し、会社と子会社が自己資金5000万元を超えずに商品先物オプションの期限付き保証業務を展開することに同意した。期限付き保証業務の期間は取締役会の審議が通過した日から1年である。具体的な状況を以下のように公告します。
一、商品先物オプションのヘッジ保証業務の目的と必要性
会社及び子会社の主要な製品の中で低圧スイッチシリーズ製品（中棚、柱上スイッチ、低圧セットスイッチなど）、配電変圧器シリーズ製品（アメリカ式箱変、ヨーロッパ式箱変、珪素鋼変圧器及びアモルファス変圧器など）などの主要な原材料（例えば銅）が生産コストに占める割合が高く、伝統的な現物市場で単一に購入を実施すれば、その価格変動リスクは製御できない。会社や子会社の生産経営に大きなリスクをもたらし、会社や子会社の持続的な利益能力も大きな挑戦を受けるだろう。銅価格の激しい変動が会社と子会社の生産経営にもたらす不確定なリスクを回避し、会社と子会社の生産コストを製御し、会社と子会社の主要業務の健康、安定的な成長を保証するために、会社と子会社は商品先物オプションなどの派生品市場の特徴と規則を利用し、先物と現物市場のヘッジ方式を通じて、会社と子会社の製品と原材料の相対的な有利な価格を早期にロックする必要がある。定期保証業務を積極的に展開する。
二、商品先物オプションのセット保証業務を展開する基本的な状況を予想する
1、価値保証品種：生産経営に関連する大口原材料に限られ、銅などを含むが、これに限らない。2、価値保証市場：上海先物取引所
3、価値保証数量：価値保証数量は実際の生産需要購入数量の100%を超えない。
4、価値保証ツール：先物、オプションなど。
5、投入予定資金及び決議有効期限：いずれの時点でも保証金残高（当期の頭金を受け渡して支払う全額保証金を含まない）は合計5000万元を超えてはならず、上記限度内で資金は循環使用できる。会社と子会社が期限付き保証業務を行う期間は、取締役会の審議が通過した日から1年間です。
6、業務授権：会社の取締役会は理事長またはその授権者に上記の期限付き保証業務に関することを具体的に実施することを授権した。
7、資金源：会社と子会社の自己資金は、募集資金や銀行信用資金の使用には関連していない。
三、商品先物オプションの期限付き保証業務を展開する実行可能性
会社と子会社が生産経営に関連する大口原材料先物オプションのヘッジ保証業務を展開するのは、市場価格の変動が企業コストに与える影響を避けるためである。会社と子会社の生産経営に使用される銅列、銅箔、銅棒、電磁線などは大口原材料の銅先物品種と高度な相関性を持っており、銅価格の大幅な変動は会社と子会社の利益能力に大きな影響を与え、価値保証を通じてヘッジする必要がある。会社と子会社は、主な業務を優先的に行い、リスクをコントロールできる前提で銅先物オプション業務を展開する。
銅先物オプション品種は国際中国では成熟した品種であり、ヘッジ保証も業界が価格リスクをコントロールするための通行方法である。そのため、先物オプションのヘッジ業務を展開することで価格変動リスクを回避することは確実に実行可能であり、生産経営に有利である。
四、先物オプションの期限付き保証業務を展開する可能性のあるリスク
1、市場リスク：先物オプションなどの派生品市場の関連要素の影響を受けて、先物価格の変動時間と変動幅は現物価格と完全に一緻していない。関連業務は期現損益がヘッジされると、追加の利益や損失を得る可能性があります。現物市場の方向はヘッジの方向とは逆に、現物の利益が大きいと、ヘッジの損失も大きくなり、会社と子会社は対応する製品の粗金利をロックするだけです。同時に、現物と先物契約の間には基本差があり、先物の異なる月の間には月差があり、ヘッジ保証は100%の製御リスクを実現できない。極端な場合、政策リスクや非理性的な市場にはシステム的なリスクが発生し、取引損失をもたらす可能性があります。
2、市場流動性リスク：市場取引が活発でないか、市場が中断しているため、現行の市価価格またはそれに近い価格で倉庫を平らにすることができないリスク。現金流動性リスク、ヘッジ取引は保証金製度と毎日市を睨む製度を採用し、投入が大きすぎることによる資金流動性リスクと保証金不足、追加がタイムリーではないために強平されるリスクがある。
3、技術と操作リスク：商品派生品業務の専門性が強く、複雑さが高いため、製御不能または予測不可能なシステム、ネットワーク、通信障害などによって取引システムが正常に運行されず、取引指令に遅延、中断またはデータ誤りなどの問題が発生したり、人為的な操作ミスによって意外な損失を招く可能性がある。
4、政策と法律リスク：関連法律製度が変化したり、取引相手が関連法律製度や契約の約束に違反したりしたため、契約が正常に実行できず、会社や子会社に損失をもたらした。
五、取ったリスク製御措置
1、会社と子会社はヘッジ保証業務の規模を会社と子会社の生産経営と一緻させ、原材料価格の変動のリスクを回避するためだけに、投機取引をしないで、ヘッジ保証値の数量は実際の生産需要購入の数量を超えないで、ヘッジ週期は現物需要または在庫週期に対応して、完備した取引の事前案を製定して、相場分析と基礎偏差規則分析を強化して、合理的な止損を設置します。価格変動リスクを最大限にヘッジする。
2、会社と子会社は取引状況に重点を置き、契約月を合理的に選択し、市場流動性リスクを避ける。会社と子会社の定期保証業務の具体的な状況に基づいて、市場要素と結びつけて、早めに資金予算をしっかりと行う。会社と子会社は保証金の資金規模を厳格に製御し、保証金を合理的に計画し、使用し、日常経営活動に影響を与えない必要な資金を確保する。
3、会社は要求に合ったコンピュータシステムと関連施設を設立し、複数の通路を選択し、技術リスクを下げる。会社はすでに「商品派生品取引管理製度」を製定し、操作原則、審査許可権限、管理及び内部操作プロセス、内部リスク報告プロセス及びリスク処理プログラム、情報秘密保持、隔離措置などの方麺に対して明確な規定を行い、取引リスクを製御し、会社は従業員、風製御人員を合理的に手配し、使用し、関係者の職業道徳教育及び業務訓練を強化し、関係者の総合素質を高める。リスク防止措置を実行し、保証業務の管理レベルを高める。
4、会社は監督管理機構の政策変化と関連規定の変更に密接に注目し、国及び関連管理機構の関連政策に対する把握と理解を強化し、その影響に基づいて期限付き保証業務の調整を早めに行い、政策リスクの発生を避ける。
六、会計政策と計算原則
会社と子会社は銅などの製品先物オプションのヘッジ保証業務を展開し、中華人民共和国財政部が発表した「企業会計準則第22号-金融ツールの確認と計量」、「企業会計準則第24号-ヘッジ会計」、「企業会計準則第37号-金融ツールの報告」などの関連規定に厳格に従って会計処理を行う。
七、結論
会社と子会社は先物オプションのヘッジ業務を展開し、会社と子会社の経営規模を拡大し、経営リスクを下げるのに有利である。会社は先物オプションのヘッジ業務の麺で、すでに比較的に完全な製御プロセスとシステムを確立し、可能な投資損失は会社が耐えられる範囲内で、投資リスクは全体的に製御でき、実行可能性がある。
八、審査許可プログラム
「深セン証券取引所株式上場規則」と「会社定款」などの関連規定に基づき、会社の第7回取締役会第16回会議は「商品先物オプションのヘッジ業務の展開に関する議案」を審議、採択し、会社の独立取締役は同意意見を発表した。この事項は取締役会の決定権限内で、会社の株主総会の審議承認を提出する必要はありません。会社の取締役会は会社の理事長またはその授権者が上記の範囲内で関連する法律文書に署名することを許可し、会社の管理層は具体的に関連することを実施する。
九、独立取締役の意見
会社の独立取締役は、会社と子会社が定期保証業務を展開し、投機を目的とした取引を行わないことは、原材料価格の変動による市場リスクを回避し、経営リスクを下げるのに有利であり、一定の必要性があると考えている。同時に、会社は「商品デリバティブ取引管理製度」を製定し、操作原則、審査許可権限などに対して明確な規定を行い、全体的なリスクを製御することができる。会社や株主全体、特に中小株主の利益を損なうことはありません。この事項の決定審査プログラムは関連法律、行政法規、規範性文書及び「会社定款」の関連規定に符合している。そのため、私たちは会社と子会社の使用額が5000万元を超えない自己資金で定期保証業務を展開することに同意しました。取締役会の審議が通過した日から1年以内に有効です。
十、監事会の意見
審査を経て、監査役会は、会社と子会社が商品先物オプションの期限付き保証業務を展開することは「会社法」、「証券法」、「深セン証券取引所株式上場規則」、「会社定款」などの関連法律、行政法規、規則、規範性文書の規定に合緻すると考えている。会社が製定した「商品派生品取引管理製度」は操作原則、審査許可権限などに対して明確な規定を行い、全体的なリスクを製御することができる。会社の取締役会が今回商品先物オプションの期限付き保証業務を展開する議案を審議する際、意思決定プログラムは合法的で有効で、会社及び全株主、特に中小株主の利益を損なう状況は存在しない。以上のことから、監査役会は会社と子会社が商品先物オプションのヘッジ業務を展開することに同意した。
十一、書類を調べる
1、第7回取締役会第16回会議の決議；
2、第7回監事会第12回会議の決議；
3、独立取締役の関連事項に対する独立意見。
ここに公告します。
Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) 取締役会二〇二年六月十四日
