国有企業改革は重要な年に入り、三重経路は企業の質向上と効菓向上を支援する。機械業界の上場国改革を整理するには、混合改革、株式激励、資産注入の3種類に分けることができる。2021年末現在、中央企業の数は10年前の117社から97社に調整され、営業収入は36兆3000億元で、前年同期比19.5%増加した。利益総額2兆4000億元を実現し、前年同期比30.3%増加し、主要指標はいずれも過去最高の水準を記録した。近年、戦投を導入し、核心人員を激励し、グループ産業チェーンの関連資源を統合するなどの方式を通じて、企業の活力を効菓的に引き出し、業務協同効菓を発揮し、企業の利益レベルが向上した。2022年は3年間の行動の収拾の年であり、改革はさらに深く推進され、国有企業改革の縦方向深化の鍵となる時期を借りて、機械業界の国有企業管理レベルと資源配置効率はさらに向上する見込みであり、国有資産の合理的な定価を実現し、企業評価値が合理的な区間に戻ることを推進する。
4月の製造業の景気が下がり、汎用設備の生産量が下落した。3月以来、疫病は繰り返し中国の経済運営に大きな衝撃を与え、製造業の需給は両端が軟調で、4月に中国の製造業は引き続き圧力を受け、PMI指数は47.4%に下がった。製造業の固定資産投資の伸び率は12.2%で、さらに下落した。疫病と製造業の投資減速の影響を受けて、汎用設備の月次生産量は2021年10月以来初めて大幅に減少し、4月の中国工業 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) の生産量は32535台で、前年同期比8.4%減少した。金属切削工作機械の生産量は4.70万台で、前年同期比19.0%減少した。
ヨーロッパのエネルギー計画は光発電設備の需要を推進し、シリコンフレーク化は金剛線の細線化の発展を推進する。最近の露烏衝突によるエネルギー危機の影響で、EUは総投資額約2100億ユーロの「RepowerEU」エネルギー計画を発表し、2025年までに Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 太陽光発電能力を倍増させ、目標搭載量は320 GW、2030年には600 GWに達すると発表した。ヨーロッパは中国の光起電力コンポーネントの最大の海外市場として、中国の光起電力企業はこれに恩恵を受けるだろう。今年1~4月の中国光発電所の新増装機は16.88 GWで、前年同期比138.42%増加し、シリコンチップの需要が高まる。シリコンシートは絶えず大サイズ化、シート化の方向に発展しており、金剛線はシリコンシートの切断効率と品質を決定する重要な要素の一つである。現在の高炭素ワイヤに比べて、タングステンワイヤの引張強度、靭性などの力学性能はより強く、金剛ワイヤの細線化傾向の下で、将来的には高炭素ワイヤに代わって金剛ワイヤの主流基材とすることが期待され、切断設備と金剛ワイヤ企業は技術反復需要から十分に利益を得ることができる。
投資提案：安定成長の主線、受益上流の値上げ資本支出の拡大及び安定した低評価値の投資機会に引き続き注目することを提案する。長期にわたって依然として受益時代の趨勢をよく見ている業界のトップは、業界の重点方向に光発電設備（N型電池チップの産業化による設備投資）、新エネルギー自動車関連装備（リチウム電気、水素エネルギー、貯蔵エネルギー、充交換電気などの方向設備投資）、工業 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 、工業親機、専精特新などの細分化分野を含む。
リスクの提示：製造業の投資は予想を下回って、政策の支持力は予想のリスクを下回っている。
