成都普瑞眼科病院株式会社
株式を初公開発行し、創業板に上場する。
投資リスク特別公告
推薦機関（主販売業者）： Haitong Securities Company Limited(600837)
中国証券監督管理委員会の「上場会社業界分類ガイドライン」（2012年改訂）によると、普瑞眼科の所属業界は「衛生（Q 83）」で、2022年6月14日（T-4日）までに、中証指数有限会社が発表した衛生（Q 83）の最近1カ月の平均静的市場収益率は48.96倍だった。今回の発行価格は33.65元/株に対応する発行者の2021年の非経常損益を差し引いた前後で、親会社株主の純利益に帰属する薄れた後の市場収益率は58.77倍で、中証指数有限会社が2022年6月14日（T-4日）に発表した業界の最近の1ヶ月の平均静的な市場収益率より高く、超過幅は20.04%だった。比会社2021が非経常損益を控除した後、親会社株主の純利益に帰属する平均静的市場収益率66.67倍を下回った。
発行者と推薦機関（主な販売業者）は投資家に定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後に発行価格を割る可能性があることを知って、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な炒め物を避け、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資決定を下すように要請しなければならない。
成都普瑞眼科病院株式会社（以下「普瑞眼科」または「発行人」と略称する）が初めて人民元普通株（A株）（以下「今回の発行」と略称する）を公開発行する申請はすでに深セン証券取引所（以下「深交所」と略称する）創業板上場委員会で審議され、採択された。そして、中国証券監督管理委員会（以下「中国証券監督会」と略称する）の証券監督許可［2022587号文に登録した。
Haitong Securities Company Limited(600837) （以下「＊ Haitong Securities Company Limited(600837) 」または「推薦機構（主販売業者）」と略称する）は、今回発行された推薦機構（主販売業者）を担当しています。
発行者と推薦機関（主引受者）の協議により、今回の発行数は37404762万株で、すべて公開新株で、発行者株主は古い株の譲渡を行わないことが確定した。今回発行された株は深交所創業板に上場する予定です。
発行者、推薦機関（主な販売業者）は、投資家に以下の内容に注目してもらうように特別に要請します。
2022年6月10日（T-6日）に深セン証券取引所のウェブサイト（http://www.szse.cn.)と巨潮情報網（http://www.cn.info.com.cn.）の「成都普瑞眼科病院株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する株式募集意向書」には、発行者の2021年年報監査データ、2022年第1四半期監査データ及び2022年1-6月の経営業績の見通しが開示され、発行者の2021年年報業績及び2022年1-6月の経営業績が下落する見込みである。発行者の2021年の営業収入は2020年より25.54%増加し、2021年の純利益は2020年より13.81%減少した。営業収入の増加は主に眼科医療サービス市場の需要が依然として旺盛であるため、業界内の会社収入の急速な増加を牽引している。発行者の2021年の純利益レベルが2020年より低下した主な原因：（1）2020年度はCOVID-19肺炎の疫病の影響を受け、国家と地方政府は企業の困難を救済するために、企業の秩序ある再生産を推進し、発行者の各社会保障と一部の住宅賃貸料を段階的に減免し、2020年度の純利益レベルをある程度向上させた。2021年度の発行者は上記の減免を受けていない。（2）発行者は2021年1月1日から改正された「企業会計準則第21号-賃貸」（以下「新賃貸準則」と略称する）を実行する。新しい賃貸準則の接続規定に基づいて、比較可能期間の会計情報を調整しない。そのため、発行者の2020年度財務データは元の賃貸準則を採用して編成し、新しい賃貸準則を採用するのに比べて、その年の純利益に対する影響は約2000万元増加し、2021年度は新しい賃貸準則を採用して編成し、2021年の純利益は2020年より低下した。
発行者は2022年1~6月に売上高82,000万元から85,000万元を実現すると予測し、前年同期とほぼ横ばいと予想している。2022年1~6月の親会社株主に帰属する純利益は1900万元から4100万元で、前年同期比70.92%から37.25%減少すると予測している。2022年1~6月に非経常損益を差し引いた親会社株主に帰属する純利益は1800万元から4000万元で、前年同期比70.20%から33.77%減少すると予測されている（上記の予測系発行者管理層の予想データは、監査や審査を経ておらず、発行者の利益予測や業績承諾を構成していない）。2022年3月下旬以来、上海、北京などの地域でCOVID-19の疫病発生が発生し、全国各地の疫病管理措置が強化され、発行者傘下の子会社である上 Shenzhen Hepalink Pharmaceutical Group Co.Ltd(002399) 眼科病院有限会社、北京華徳眼科病院有限会社などが所在する都市に開設された実体病院が正常に経営できず、発行者の業務展開に大きな不利な影響を与えた。2022年第2四半期の全国の防疫形式は依然として複雑で、この期間に発行者が開設した病院所在地の疫病防止措置が進級し、発行者の2022年上半期の業務経営に影響を与えることを排除しないため、慎重性の原則から、2022年第1四半期の業績が前年同期より上昇した場合、発行者は2022年上半期の営業収入が前年同期とほぼ同じになると予想している。純利益は前年同期よりある程度下落する。しかし、上海、北京などの地域の疫病予防とコントロールの情勢が次第に好転するにつれて、発行者はすでに積極的に仕事を再開し、生産を再開する準備をしている。各地域の再生産が絶えず推進されるにつれて、2022年上半期に蓄積された眼科診療の剛性需要は下半期にある程度放出され、発行者の2022年下半期の業績の向上を牽引すると予想されている。
1、初歩的な引合が終わった後、発行者と推薦機関（主な引受者）は「成都普瑞眼科病院株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する初歩的な引合と推薦公告」（以下「初歩的な引合と推薦公告」と略称する）が規定した除外規則に基づいて、投資家のオファーを要求する初歩的な引合結菓に合わないことを除去した後、購入予定価格が40.23元/株（40.23元/株を含まない）より高い販売対象をすべて削除する。購入予定価格は40.23元/株で、購入予定数が1200万株未満の販売対象は購入予定数によって小から大まで削除され、購入予定数が790万株未満（790万株を含まない）の販売対象はすべて削除されます。
以上の過程では全部で123の販売対象を削除し、削除に対応する申請総数は66190万株で、今回の初歩的な引き合いで無効なオファーを削除した後の申請総数6607590万株の1.0017%を占めている。一部を除いてネット下やネット上での購入に参加してはならない。
2、発行者と推薦機構（主引受者）は初歩的な引合結菓に基づいて、有効な引受倍数、発行者が位置する業界、市場状況、同業上場会社の評価レベル、募集資金需要及び引受リスクなどの要素を総合的に考慮し、協議して今回の発行価格は33.65元/株であることを確定し、ネット下の発行は累計入札の引合を行わない。
投資家はこの価格で2022年6月20日（T日）にネットとネットで申請してください。申請時に申請資金を支払う必要はありません。今回のネット下での発行申請日はネット上での申請日と同じ2022年6月20日（T日）で、その中で、ネット下での申請時間は9：30-15：00で、ネット上での申請時間は9：15-11：30で、13：00-15：00です。
3、発行者と推薦機関（主引受者）が協議して確定した発行価格は33.65元/株で、最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中央値と加重平均数及び最高オファーを除いた後に公募方式で設立した証券投資基金（以下「公募基金」と略称する）、全国社会保障基金（以下「社会保障基金」と略称する）、基本養老保険基金（以下「年金」と略称する）、「企業年金基金管理弁法」によって設立された企業年金基金（以下「企業年金基金」と略称する）と「保険資金運用管理弁法」などの規定に合緻する保険資金（以下「保険資金」と略称する）の見積中央値、加重平均数のどちらが低いか。
4、今回の発行価格は最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中央値と加重平均数、最高オファーを除いた公募基金、社会保障基金、年金、企業年金基金、保険資金のオファーの中央値と加重平均数のどちらが低いかを超えないため、推薦機関の関連子会社はフォローアップに参加する必要はありません。今回の発行は発行者の高級管理者と核心従業員の資産管理計画及びその他の外部投資家への戦略的な配給を手配せず、最終的には、今回の発行は戦略投資家への指向的な配給を行わない。初期戦略割当と最終戦略割当株式数の差額1870238万株はネット下で発行されます。
今回の発行は最終的に、ネット下で条件に合った投資家に価格を問い合わせて販売する（以下「ネット下発行」と略称する）と、ネット上で深セン市場の非限定A株株式または非限定販売預託証憑の市場価値を持つ社会公衆投資家に価格を設定して発行する（以下「ネット上発行」と略称する）を結合する方式で行われた。今回発行された初歩的な引合とネット下の発行は推薦機関（主な販売業者）が深セン証券取引所のネット下を通じて電子プラットフォーム（https://eipo.szse.cn.)が実施され、ネット上での発行は深交所取引システムを通じて行われた。
5、今回の発行価格は33.65元/株に対応する市場収益率は：
（1）44.07倍（1株当たり利益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を控除した後、親会社株主に帰属する純利益を今回の発行前の総株式で除して計算する）；
（2）40.22倍（1株当たりの収益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を控除する前に親会社株主に帰属する純利益を今回の発行前の総株式で除して計算する）；
（3）58.77倍（1株当たりの収益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を控除した後、親会社株主に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で除して計算する）；
（4）53.62倍（1株当たりの収益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を控除する前に親会社株主に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で除して計算する）。
6、今回の発行価格は33.65元/株で、投資家は以下の状況に基づいて今回の発行価格の合理性を判断してください。
（1）中国証券監督管理委員会の「上場会社業界分類ガイドライン」（2012年改訂）によると、普瑞眼科の業界は衛生（Q 83）である。2022年6月14日（T-4日）現在、中証指数有限会社が発表した業界の最近1ヶ月の平均静的市場収益率は48.96倍だった。
今回の発行価格は33.65元/株に対応する2021年に非常損益を差し引いた前後でどちらが低いかというと、親会社株主の純利益が薄くなった後の市場収益率は58.77倍で、中証指数有限会社が2022年6月14日（T-4日）に発表した業界の最近1ヶ月の静的平均市場収益率より高く、超過幅は20.04%だった。発行者と推薦機関（主な販売業者）は投資家に投資リスクに関心を持ってもらい、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資決定を下す。
（2）2022年6月14日（T-4日）までに、上場企業より以下のように評価することができる。
2021年差し引き2021年T-4日株式2021年静2021年静証券コード証券略称非前EPS非後EPS終値（元/態市場収益率-差し引き市場収益率-差し引き（元/株）（元/株）株）非前（2021 A）非後（2021 A）
Aier Eye Hospital Group Co.Ltd(300015) .SZ Aier Eye Hospital Group Co.Ltd(300015) 0.4285 0.5133 36.84 85.97 71.78
301103.SZ何氏眼科0.5465 0.479829.54.05 61.57
-華ひさし眼科0.9098 0.9520–
3309.HKシーマ眼科00115200037 3.82 251.32103243
平均値（華ひさし眼科、シーマ眼科を除く）70.01 66.67
データソース：Wind情報、データは2022年6月14日現在。
注1：市場収益率の計算に端数の違いがあれば、四捨五入によるものとする。
注2：2021年控除前/後EPS=2021年控除非経常損益前/後帰母純利益/T-4日総株式
注3：「シーマ眼科」、T-4日の株式終値及び2021年の非上位/下位EPSはいずれも人民元で測定され、為替レートは2022年6月14日（T-4日）の中国人民銀行の為替レート中間価格を採用している。
注4：華厦眼科はまだA株の上場を完成していない。シーマ眼科はH株上場会社で、その推定値はA株と上場している。
