株式コード： Anhui Chaoyue Environmental Protection Technology Co.Ltd(301049) 株式略称： Anhui Chaoyue Environmental Protection Technology Co.Ltd(301049) Anhui Chaoyue Environmental Protection Technology Co.Ltd(301049)
不特定のオブジェクトへの転換社債の発行
資金調達の使用可能性分析報告書
2002年6月
＊ Anhui Chaoyue Environmental Protection Technology Co.Ltd(301049) （以下「会社」と略称する）今回不特定の対象に転換社債（以下「今回発行」と略称する）を発行する募集資金は45000万元（45000万元を含む）を超えず、関連発行費用を控除した後、以下の項目をすべて投入する。
単位：万元
プロジェクトプロジェクトの総投資額は募集資金の金額を投入する予定である。
廃棄車両の回収解体及び総合利用プロジェクト59007633300000
追加流動資金-1200000
合計59007634500000
会社の取締役会は実際の状況に応じて、資金募集投資プロジェクトを変更せずに、上記のプロジェクトの募集資金の投入金額を調整することができます。今回の発行で発行費用を控除した実際の募集資金が募集資金の総額より少ない場合、不足部分の会社は自己資金で解決する。
もし会社が今回の発行募集資金が到着する前に、経営状況と発展計画に基づいて上述のプロジェクトに自己資金で先行投入するならば、先行投入部分は今回の発行募集資金が到着した後に資金を募集して置換する。
二、今回の資金募集投資プロジェクトの実行可能性分析
（I）廃棄車両の回収解体及び総合利用プロジェクト
1、プロジェクトの基本状況
循環経済をさらに発展させ、総合利用業務を開拓し、核心競争力を高めるために、発行者は安徽省滁州市南谯区沙河鎮工業園区に廃棄車両の回収解体と総合利用プロジェクトを建設する予定で、プロジェクトの完成後、発行者は廃棄自動車の回収解体の生産能力を新たに8.8万台/年、廃棄電気自動車の回収解体生産能力は1万2000台/年と廃棄オートバイ/電気単車の回収解体生産能力は20万台/年である。
2、プロジェクト建設の背景と必要性
21世紀以来、社会経済の高速発展に伴い、中国の自動車保有台数は急速に上昇し、2021年12月現在、中国の自動車保有台数は3億9500万台で、前年同期比6.16%増加した。車両には一定の廃棄期限が存在するため、ここ数年来、中国はすでに徐々に車両廃棄のピークに入り、自動車廃棄量は持続的な増加傾向を呈し、2021年、中国の廃棄自動車の回収数は297万5000台で、前年同期比24.1%増加した。中国の廃棄車両回収産業の発展はまだ長期にわたっており、有効な強製廃棄監督管理と製約措置が不足しており、回収率はさらに向上する必要がある。また、中国の廃棄車両の回収解体業界の全体レベルは先進国と一定の差があり、粗放な経営モデルを採用することが多く、資源利用率が低く、交通安全上の危険性と環境汚染問題を招く可能性があり、産業のさらなる規範化を推進する必要がある。
本プロジェクトは資源の節約と環境保護の基本国策に対する積極的な応答であり、資源の浪費を減らし、環境汚染を下げ、持続可能な発展を推進することに重要な意義を持っている。
3、プロジェクト投資概算
プロジェクト投資概算状況は以下の通りである：
シリアル番号工事または費用名称投資合計（万元）が投資に占める割合
1建築工事費1819762 30.84%
2設備購入費15263000 25.87%
3設置工事費475312 8.06%
4その他の費用909639 15.42%
5建設期間の利息697.50 1.18%
6流動資金110000 18.64%
合計5900763 100.00%
4、プロジェクトの経済効菓分析
本プロジェクトの投資総額は5900763万元で、税引き後の財務内部収益率は25.50%と予想され、投資回収期間は7.88年（建設期間を含む）である。
5、プロジェクトの承認状況
（1）2021年10月に滁州市南谯区発展改革委員会が発行した「南谯区発展改革委員会プロジェクト届出表」（プロジェクトコード210534110304-05107935）を獲得した。
（2）すでに2022年2月に滁州市自然資源と計画局、市公共資源取引の公開看板を出して国有建設用地の使用権を競売にかけ、宗地番号が341103101007 GB 01003の宗地の使用権を獲得し、滁州市自然資源と計画局と滁州市国有建設用地の使用権の看板を出して成約確認書を発行した（滁土公告字20221号）。
（3）2022年4月に滁州市生態環境局が発行した「安徽徳慧グリーン環境保護有限会社廃棄車両の回収解体及び総合利用プロジェクトの環境影響報告書」（滁環[2022125号）に関する承認を得た。
（II）流動資金の補充
会社は今回の発行募集資金が1200000万元を超えないことで流動資金を補充し、財務構造を最適化し、経営規模が日増しに拡大している資金需要を満たす予定だ。
1、業務規模の拡張と処理能力の向上による資金需要を満たす
廃棄物処理と資源化利用プロジェクトの建設と運営には持続的な資金投入が必要であり、関連技術の研究開発と人材育成にも持続的な資金支援が必要であり、将来の業務規模の拡張と処理能力の向上に伴い、会社の流動資金に対する需要も日増しに旺盛になる。今回の資金募集による流動資金の補充は会社の資金力を著しく強化し、資金圧力を効菓的に緩和し、日常経営の効率を向上させ、持続可能な発展を実現する上で重要な意義を持っている。
2、会社の財務構造を最適化する
会社は一部の良質なプロジェクトの備蓄を持っており、将来的には新しいプロジェクトの建設に伴い、会社の流動性レベルが低下すると予想されています。今回の資金募集により流動資金を補充することは、会社の流動性レベルを効菓的に向上させ、財務構造を最適化し、財務のリスク抵抗能力を強化し、会社の将来の健康良性発展に有力な保障を提供することができる。
以上のことから、今回の発行募集資金の投入は国家産業政策と会社の発展の需要に符合し、募集資金投資プロジェクトは比較的に強い利益能力と比較的に良い発展の将来性を持っており、会社の経営規模と総合的な処理能力をさらに拡大することに有利である。同時に、資金の使用を募集することは会社の流動性レベルを効菓的に向上させ、財務構造を最適化し、会社の将来の健康で急速な発展のために基礎を築き、会社と株主全体の利益に合緻する。
三、今回の発行が会社の経営状況と財務状況に与える影響
（I）今回の発行が会社の経営状況に与える影響
今回の発行募集資金投資プロジェクトは、会社の主要業務の廃棄物処理と資源化利用をめぐって展開され、国家産業政策と会社の将来の全体戦略方向に符合する。今回の発行募集資金投資プロジェクトが完成し、生産を開始した後、会社の業務規模をさらに拡大させ、業務範囲をさらに多元化し、それによって会社の廃棄物処理と資源化利用分野における総合化サービス能力を強化し、会社の利益能力と市場占有率を向上させ、核心競争力を強化し、持続可能な発展を推進し、株主の長期的な利益を維持する。
（II）今回の発行が会社の財務状況に与える影響
今回の発行が完了すると、会社の総資産が増加します。転換社債の株式移転に伴い、会社の純資産は増加する見込みで、会社の資産負債率と財務コストを効菓的に下げ、会社の財務リスク抵抗能力を高めることができる。募集プロジェクトの建設に伴い、会社の利益能力はさらに向上し、発展潜在力も強化されると予想されています。今回の発行が完了すると、資金投資プロジェクトを募集するには一定の建設期間が必要なため、短期的には会社の純資産収益率は一定の影響を受けるが、中長期的には、プロジェクトが続々と利益を生むにつれて、会社の収入と利益レベルは徐々に上昇し、会社の収益能力と利益の安定性は絶えず強化される。
以上のように、会社の今回の発行募集資金は国家産業政策と会社の将来の発展戦略の需要に合っており、投資プロジェクトは強い利益能力と良い発展見通しを持っており、募集資金の使用は会社に良い投資収益をもたらし、株主に豊かなリターンをもたらす。
今回の資金募集投資プロジェクトの実施は、会社の規模と実力をさらに拡大し、会社の競争力を強化し、会社の持続的な発展を促進し、会社と会社の全株主の利益に合緻する。
Anhui Chaoyue Environmental Protection Technology Co.Ltd(301049) 取締役会
2022年6月15日
