証券コード： Guangdong Guanghong Holdings Co.Ltd(000529) 証券略称： Guangdong Guanghong Holdings Co.Ltd(000529) 公告番号：202245 Guangdong Guanghong Holdings Co.Ltd(000529)
深セン証券取引所の注目状に関する返信公告
当社と取締役会の全員は、情報開示の内容が真実、正確、完全であり、虚偽記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを保証します。
Guangdong Guanghong Holdings Co.Ltd(000529) （以下：＊ Guangdong Guanghong Holdings Co.Ltd(000529) または会社）は2022年6月13日、深セン証券取引所の上場会社の管理部下から「＊ Guangdong Guanghong Holdings Co.Ltd(000529) に対する関心について」（会社部の関心状［2022］第274号）を受け取った。会社は手紙の問い合わせに関する問題について、直ちに関係者を組織して項目ごとに真剣に検証し、実行し、現在手紙の関連問題について以下のように回答した（特に説明がなければ、本復書で使用されている略称または名詞の意味は「同業競争を解決するために子会社の株式を関連企業に増資し、関連取引を行う公告」と一緻する）。
1.教育書店の最近3年間の経営状況とあなたの会社の経営業績に対する貢献度などを結びつけて、今回の取引があなたの会社の後続の経営と業績に与える影響を分析して説明してください。そして、取引の完成前後の合併範囲内の上場会社の最近1年間の財務データの変化状況と結びつけて、今回の取引があなたの会社の長期的な利益を守るのに役立つかどうかを説明します。
返信：
教育書店の最近3年間の経営状況は次の表の通りです。
単位：万元
プロジェクト2022年2021年度2020年度2019年度
第1四半期
営業収益3438347161751581488959014116731
営業利益467020276023518819391988933
純利益369762213423414623361538379
親会社316075160108311036531247429の所有者に帰属する純利益
経営活動による-510781777884333220351729キャッシュフロー純額
教育書店の最近3年間のもう1期の会社経営業績が会社の合併報告書に占める割合は以下の表の通りである：単位：万元
プロジェクト2022年2021年度2020年度2019年度第1四半期
営業収益43.21%44.47%43.86%46.76%
営業利益67.54%62.51%46.73%57.46%
純利益68.72%55.46%41.64%53.70%
親会社に帰属する63.42%48.36%35.00%50.68%
所有者の純利益
経営活動による141836%39.03%57.90%23.60%
キャッシュフロー純額
教育書店の最近3年間の経営状況によると、過去3年間の比較期間内の平均年間貢献営業収入は15060493万元、平均年間貢献帰母純利益は1317388万元で、平均年間貢献経営活動の現金純流量は1487344万元だった。「 Guangdong Guanghong Holdings Co.Ltd(000529) と広東新華発行集団株式会社との株式買収契約」と「株主契約」によると、発行集団は今回の取引の引き渡し完了日から2025年6月30日までの間、半年ごとに利益分配を行う。利益分配のたびに Guangdong Guanghong Holdings Co.Ltd(000529) 実際に受け取った配当は、その単次配当目標5000万元（期間の実際の配当総額は期間配当総額目標30000万元を下回らない）を下回らない。教育書店が最近3年間に貢献した帰母純利益の状況と結びつけて、今回の取引後の年平均配当は10000万元を下回らず、教育書店の歴史的貢献帰母純利益の平均値と大きな違いは見られなかった。
今回の取引は重大な資産再編に触れていないため、会社は会計士事務所に予備試験報告書の発行を委託していない。会計情報の比較可能性を保証するために、会社は2020年度、2021年度の監査財務データを採用して模擬予備試験を行い、法定報告書と予備試験報告書の比較状況は以下の通りである。
貸借対照類プロジェクト比較状況表
単位：万元
2021年12月2020年12月2021年12月2020年12月2021年12月31日2020年12プロジェクト31日31日31日31日31日31日31日31日31日予備試験後の変動月31日予備試験データ予備試験データ検定データ検定データ数試験後の変動数
資産総額468732084164916247105604387518542323962897308
負債総額21245261178433132291457317256931669312617621
純資産総額2562794623805849241910312152616114369162279688
利益表とキャッシュフロー表の比較状況表
単位：万元
プロジェクト2021年度2020年度2021年度2020年度2021年度2020年度予備試験データ予備試験データ検定データ試験後の変動数試験後の変動数
営業収益20201959190571053637711633946695161515814889590
営業利益16552992144971441553440269102760235181939
純利益171367220492703847906351160621342341462336
親会社の所有に帰属する
者の純利益170976620492853310849315293916010831103653潤経営活動による現
金流量純121516824233901993525755810777884332420額
今回の備考レポートの作成の基礎は、期首に関連取引が完了したと仮定しています。
「株式予約協議」に約束された配当条項は取引の受け渡し完了日から発効したため、今回の備考報告書はこの取引事項を考慮に入れていない。上表によると、予備財務データによると、会社の2021年度予備試験の親会社株主に帰属する純利益額は2021年度の実際の査定額より低下する。教育書店が会社の営業収入、純利益及び経営活動のキャッシュフローの重要な貢献者の一つであるため、会社が教育書店を合併報告書の範囲に入れなくなった後の一定期間内の経営業績及びキャッシュフローの安定性を保障し、発行グループ、教育書店の収益能力、キャッシュフローの状況を十分に考慮した上で、「株主協議」によると、発行グループは今回の取引の受け渡し完了日から2025年6月30日までの間、半年ごとに利益分配を行い、利益分配のたびに Guangdong Guanghong Holdings Co.Ltd(000529) 実際に受け取った配当はその単次配当目標5000万元を下回らない（期間の実際の配当総額は期間配当総額目標30000万元を下回らない）。上記のように、教育書店が最近3年間で貢献した帰母純利益の状況と結びつけて、今回の取引後の年平均配当は10000万元を下回らず、教育書店の歴史的貢献帰母純利益の平均値とは大きな違いがなく、上場会社と全株主の利益を維持するのに有利である。
今回の Guangdong Guanghong Holdings Co.Ltd(000529) は、保有する教育書店の100%株式の価格10476876万元を出資し、発行グループが会社に増発した株式（「今回の取引」と略称する）を購入することを計画している。2019年4月23日、同社は出版グループの通知を受け、広弘資産の51%の国有株式の無償譲渡は工商変更登記を完了し、出版グループは当社の実際の支配者となった。 Guangdong Guanghong Holdings Co.Ltd(000529) 部下の教育書店と Southern Publishing And Media Co.Ltd(601900) 部下の発行グループの間に存在する同業競争事項に対して、出版グループは「同業競争の回避と解決に関する承諾書」を発行した。今回の取引を通じて、 Guangdong Guanghong Holdings Co.Ltd(000529) とその持株子会社は小中学矯教材教輔の発行業務に従事しなくなり、関連業務に従事する発行グループは Guangdong Guanghong Holdings Co.Ltd(000529) の株式会社となり、同業競争問題が効菓的に解決される。
そのため、今回の取引係出版グループは同業競争の回避と解決に関する承諾の積極的な履行について、同時に関連取引を減少させることに有利であり、 Guangdong Guanghong Holdings Co.Ltd(000529) 及び Southern Publishing And Media Co.Ltd(601900) 内部資源を統合し、主要業務への投入を持続的に強化し、管理コストを下げ、経営効率を高め、業界の地位を高めることに有利である。 Guangdong Guanghong Holdings Co.Ltd(000529) にとって、今回の取引が完了した後、会社はより多くの管理精力と資金予算を大食品産業に集中することができ、精細化統一計画分配を行うことができる。大食品産業の発展に伴い、会社は多段階をカバーする大食品企業を形成し、会社が業績の変動を抑えることに有利で、食品主業の核心競争優位をさらに向上させ、業界の地位を固め、持続可能な発展能力を強化し、株主全体に良好な投資収益を提供する。
以上のことから、今回の取引は会社の長期的な利益を維持するのに有利である。
2.比較可能な取引例、業界特徴、教育書店業務の展開状況、将来の発展潜在力などの要素を結びつけて、最終的に収益法を選択した結菓を評価結論とする原因と合理性を説明してください。
返信：
（1）比較可能な取引事例
検索によると、2017年以来WINDメディア業界分類下の各再編事例における評価結論に採用された評価方法は以下の通りである。
上場会社略称取引方式標識の資産は最終的に評価者を採用して公告備考を実施した。
法日
