短期疫病は業界の長期成長傾向を変えず、生産再開の推進と各地の消費促進政策の集中的な打ち出しに伴い、需要は底から回復する見込みだ。現在の悲観的な予想は十分に放出され、下半期を展望すると、需要は限界改善を迎え、業界に業界修復をもたらす可能性がある。
評価を支えるポイント
推定値は底部に下落し、需要は底をつくことが期待されている。年初以来、電子業界の株価の回復幅は大きく、現在の業界推定値は歴史的な低位に下落し、6月13日現在、SW電子業界の現在のPE（TTM）は27倍、サブプレートの半導体プレートの推定値は44倍、消費電子プレートは23倍、受動素子プレートは31倍、麺板、LEDプレートはそれぞれ9倍、41倍である。業界とサブプレートの推定値はいずれも歴史的に低いレベルにあり、悲観的な予想を反映しています。国家レベルと各地方レベルの消費促進政策の集中的な打ち出しに伴い、需要は底から回復する見込みだ。
半導体景気の分化、国産代替は依然としてプレート業績の成長の重要な原動力である。2022年以来、半導体業界全体は高景気の傾向が続いているが、細分化市場の景気度は分化し、自動車、労働製御などのハイエンド市場の供給は依然として緊張しており、一部のローエンド消費類電子市場の需要は弱まっている。後市を展望すると、疫病の短期的な衝撃は消えつつあり、自動車などの関連消費政策の着地を多く促進することに伴い、自動車などの端末市場は回復を迎える見込みで、自動車の知能化、電動化の大勢を重ね合わせると、自動車市場は半導体の重要な成長動力になる見込みだ。一方、国際貿易環境の影響、疫病が物流に与える影響、自動車チップなどの供給緊張態勢により、下流メーカーのチップ現地化供給需要が切迫している。これらは中国の半導体産業の発展に役立つだろう。投資の麺では、コア競争力、高成長サーキット、受益国産代替を備え、標的とする麺で注目することを提案します。8396 Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Jiangsu Jiejie Microelectronics Co.Ltd(300623) 、＊ Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) 、＊ Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) など。
消費電子は悲観的に放出され、プレートは底部の暖かさを取り戻すことが期待されている。海外インフレ、ロシアと烏の衝突、中国の疫病などの影響で、2022年以来スマートフォンの需要は引き続き軟調で、多くのメーカーが注文の削減を行った。産業と市場から見ると、スマートフォンの出荷量に対する予想は低くなっている。疫病がコントロールされ、操業再開と生産再開の推進と消費政策の密集を促進することに伴い、消費電子などの製品需要は回復する見込みだ。現在の悲観的な予想が十分に放出されている背景の下で、消費電子プレート需要の限界改善は業界の修復をもたらし、投資麺では、 Goertek Inc(002241) Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) 、舜宇光学（香港株）、 Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) Arcsoft Corporation Limited(688088) などに注目することを提案した。
投資提案
半導体提案は以下のいくつかの次元の精選株をめぐって：核心競争力、高成長コースを備え、国産代替を受益し、標的とする方麺の提案は注目します：＊ Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) 、華虹半導体（香港株）、＊ Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) 、＊ Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) 、＊ Shanghai Fudan Microelectronics Group Co.Ltd(688385) 、＊ Sg Micro Corp(300661) 、＊ Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) 、＊ Shanghai Awinic Technology Co.Ltd(688798) 、＊ Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) 、納芯微、＊ Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) 、ソアリンテクノロジー、＊ China Resources Microelectronics Limited(688396) 6 Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Jiangsu Jiejie Microelectronics Co.Ltd(300623) 、＊ Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) 、＊ Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) など。消費電子産業チェーンの提案の注目： Goertek Inc(002241) Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) 、舜宇光学（香港株）、 Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) Arcsoft Corporation Limited(688088) など。
評価が直麺する主なリスク
半導体業界の景気が下落した。自動車の電動化、知能化は予想に及ばない。XRの発展は予想に及ばない。
