証券コード： Bohai Leasing Co.Ltd(000415) 証券略称： Bohai Leasing Co.Ltd(000415) 公告番号：2022042 Bohai Leasing Co.Ltd(000415)
深セン証券取引所の2021年年報の質問状に対する回答に関する公告当社と取締役会の全メンバーは公告内容の真実、正確さと完全さを保証し、虚偽記載、誤導性陳述または重大な漏れがない。2022年5月16日、 Bohai Leasing Co.Ltd(000415) （以下「会社」と略称する。特に説明がなければ、本回答における略称または名詞の意味は2021年の年報と同じである。）深セン証券取引所の「 Bohai Leasing Co.Ltd(000415) 2021年年報に関する質問状」（会社部年報質問状［2022］第282号）を受け取り、会社に関連問題について書面で説明し、関連説明材料を深セン証券取引所に報告し、関連要求に従って情報開示義務を履行するよう要求した。会社は上記の質問状に提出された問題を一つ一つ実行し、関連問題の回答内容を以下のように公告した。
一、年報によると、報告期間内にあなたの会社の航空機リース業務は主に子会社のAvolonと天津渤海を通じて展開され、その中で、Avolonは営業収入213.24億元、営業利益2.46億元を実現し、天津渤海の持株子会社である。天津渤海は営業収入267億9100万元、営業利益-9.39億元を実現した。あなたの会社：
一天津渤海の巨額損失の具体的な原因と合理性を詳しく分析し、説明し、Avolonと天津渤海の主要な財務データを比較分析し、営業収入が主にAvolonに由来する場合、Avolonは利益を得たが、天津渤海の巨額損失の原因と合理性を説明した。
会社の回答：
1.天津渤海合併報告書の構造状況
会社の完全子会社である天津 Bohai Leasing Co.Ltd(000415) 有限会社（以下「天津渤海」と略称する）は会社の主要子会社の一つであり、Avolon Holdings Limited（以下「Avolon」と略称する）、Global Sea Containers Ltd（以下「GSCL」と略称する）、横琴国際融資賃貸有限会社（以下「横琴賃貸」と略称する）などの主要な運営実体子会社の株式を直接または間接的に保有している。香港 Bohai Leasing Co.Ltd(000415) 資産管理有限会社（以下「香港渤海」と略称する）、Global Aviation Leasing Co.，Ltd（以下「GAL」と略称する）、GlobalAircraft Leasing Co.，Ltd（以下「GALC」と略称する）などの海外持株プラットフォーム会社の株式を保有している。2021年末現在、天津渤海と合併範囲の子会社と参加会社の株式構造は以下の通りである。
2.天津渤海の損失の具体的な原因
2021年度の天津渤海合併利益表は子会社ごとに以下のように分解された。
単位：万元
天津渤海持株プラットフォーム会社
科目天津渤海合併（SPV含む）Avolon GSCL横琴賃貸（香港渤海、GAL、GALC含む）
営業収益26790611027626402132366 Jiangxi Guoguang Commercial Chains Co.Ltd(605188) 8230 185.80-
減：営業コスト16420317086463301303910102514370 227.60-
営業税金と付加156330155330–10.00-
販売費1037180314710722470-
管理費用146729902706 Hualan Group Co.Ltd(301027) 03402999720 236.301108670
財務費用767964107560320519415609631161-4.007663769
資産減損損失309863405239610246687901077940–
信用減損損失516959011342306301970 28.20-9.70-
加：その他の収益403320403280–0.40-
投資収益1425393016657701161930973230–
公正価値変動収益10684304967801494280 709.30–
営業利益-93902201640308245749013355209-274.00877239
営業外収支純額374760420890-46.80-2.50-
利益総額-90154 Beijing North Star Company Limited(601588) 290241111013355209-271.50877239
所得税費用-4184650372460874080411840 0.50-
純利益-48308101259730328519012943369-272.00877239
注：以上の各子会社のデータは天津渤海財務諸表の合併範囲内の関連取引の相殺後のデータを調整するためである。
2021年度Avolonは営業利益2.46億元、GSCLは営業利益13.36億元を実現し、国内会社の天津渤海、横琴賃貸及び海外持株プラットフォーム会社（香港渤海、GAL、GALCを含む）の営業利益は合計25.20億元の損失であり、天津渤海合併報告の営業利益は9.39億元の損失であり、損失の主な原因は以下の通りである：
国内子会社の天津渤海は主に航空機リース及び融資リース業務を展開し、横琴リースは主に融資リース業務を展開し、具体的な状況は以下の通りである：
①国内航空機経営リース業務の損失
2021年度、同社の国内航空機リース業務は天津渤海傘下のSPV会社と Hainan Airlines Holding Co.Ltd(600221) 、雲南祥鵬航空有限責任会社、北京首都航空有限会社、天津航空有限責任会社など4つの航空会社（以下「海航航空司」という）が展開する29機の航空機リース業務（以下「国内航空機経営リース業務」という）である。
報告期間内、海航司はCOVID-19の疫病発生及び破産再構築の実施などの要素の影響を受けて、契約の約束通りに国内の航空機経営賃貸業務の賃貸料を支払うことができなかったため、企業会計準則及び会社の会計政策に基づいて、会社は海航司の歴史的な違約状況、当期の賠償状況、財務と運営状況に対する分析に基づいて、総合評価では、この一部の航空機の経営賃貸契約は経済利益が流入する可能性が高いという基本原則を満たしていないため、会社は実際に受け取った一部の賃貸料だけで収入を確認している。2021年度、国内航空機経営賃貸業務は純賃貸料0.60億元を受け取り、帳簿未収金0.08億元を差し引いた後、収入は0.52億元であることを確認した。同時に、2021年度に国内の航空機経営賃貸業務は営業コストと財務費用の合計10億8600万元が発生し、その中の営業コストは4億9700万元で、主に年限平均法によって計上された航空機資産の減価償却費用である。財務費用は5億8900万元で、主に航空機購入融資の利息費用であり、以上の減価償却費用と財務費用の支出は比較的固定されている。
以上により、2021年度の社内航空機経営賃貸業務の直接営業損失は10億3400万元となった。
②国内融資賃貸業務の損失
2021年度、会社の国内融資賃貸業務は主に子会社の天津渤海と横琴賃貸を通じて展開された。2020年以来、COVID-19の疫病と一部の顧客の破産再建などの影響を受けて、会社の一部の国内融資賃貸顧客の信用格付けレベルが低下し、賃貸料の期限超過が発生した。会社は総合的に評価した後、一部の融資賃貸契約は経済利益が流入する可能性が高い基本原則を満たしていないと考えているため、一部の期限切れの顧客に利息収入を確認していない。2021年度、社内の融資賃貸業務の利息収入は2億2700万元であることを確認した。同時に、本年国内の融資賃貸業務の営業コストは3億7000万元で、主に融資賃貸プロジェクトの対応と分担の利息費用の支出であり、収入を確認していない場合もコストを確認する必要がある。以上により、2021年度の社内融資賃貸業務の直接営業損失は1億4400万元となった。
③長期持分投資減損損失の計上
会社の連結企業である安徽江金融賃貸株式会社（以下「安徽江金賃貸」と略称する）の経営業績が下落したため、会社は保有する安徽江金賃貸株式に対して減損テストを行い、保有するこの部分の株式回収可能金額が長期株式投資の帳簿価値を下回っていることを示し、2021年度に長期株式投資の減損損失人民元4.90億元を確認した。
④その他の影響要素
また、国内会社の経営利益に影響を与える要素には、天津渤海（SPVを含む）債務再編収益2億6700万元、賃貸プロジェクトに対応していない財務費用支出約1.84億元、管理費用支出0.29億元などが含まれている。
2021年度、社内子会社の営業損失は16億4300万元だった。
