中航新エネルギー投資の観点
重点グループ： Tongwei Co.Ltd(600438) Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) Levima Advanced Materials Corporation(003022) Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) 、東岳グループH、 Lanzhou Ls Heavy Equipment Co.Ltd(603169) Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723)
今週の特別テーマの研究：水素エネルギーは貯蔵容量が大きく、液体水素貯蔵エネルギー密度が高く、高い航続を実現でき、良好な低温性能、低炭素などの優位性を維持する。水素エネルギー産業チェーンの早急な突破が必要な一環としては、高純度水素ガスの取得、水素貯蔵輸送、水素エネルギー反応と荷重装備、プロトン交換膜と膜電極などの核心製造段階などが挙げられる。将来的には水素エネルギー分野でエネルギーと科学技術の二重の突破が期待されている。私たちはリチウム/ナトリウム電池とガソリン、ディーゼル、天然ガス、水素などのエネルギー密度を比較し、水素ガスの理論エネルギー密度は33.6 kWh/kgに達することができ、ガソリンと天然ガスの2.4~2.7倍になり、将来理想的なエネルギー貯蔵媒体とすることができる。同時に、エネルギー密度が高いよりも優れており、将来的には水素エネルギー利用時のエネルギー循環と熱管理に対してより重要性が高い。
業界の観点と追跡：
業界の観点：主要経済体のQE、地縁衝突と貿易障壁などの麺からもたらされる世界資源価格の上昇傾向は短期的に抑製される。代替エネルギーとしての太陽光発電、風力発電などの業界は一定の楽観的な予想短期修正を迎え、評価値への影響は業績への影響よりはるかに大きいと予想されている。しかし、世界の「炭素中和」と資源不足の核心問題は解決されておらず、中長期的な世界需要の認可は楽観的である。
光起電力：世界のインフレと下流の需要が強くなる背景の下で、上流の価格は高位を維持する可能性があり、さらに革新が高く、光起電力上流のシリコン材料、EVA粒子などの分野の中短期投資収益はさらに高くなり、下流は技術革新を通じてコストの低下を牽引することができる。最近、 Tongwei Co.Ltd(600438) 公告と高景の重大な契約、 Trina Solar Co.Ltd(688599) 公告は、30万トンの工業シリコンと15万トンの高純度多結晶シリコンの生産能力を建設し、多結晶シリコンに対するヘッド企業の需要が強いことを反映し、短期的にその希少性を予告している。重点注目： Tongwei Co.Ltd(600438) Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) Hoshine Silicon Industry Co.Ltd(603260) 、協鑫科技H、 Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) Trina Solar Co.Ltd(688599) Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Levima Advanced Materials Corporation(003022) Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) Flat Glass Group Co.Ltd(601865) 。
水素エネルギー：年初以来、中国石油、中国石化、国電投、国家エネルギーグループ、華電、三峡グループ、中国車、 Dongfang Electric Corporation Limited(600875) China Cssc Holdings Limited(600150) 、国家電力網、 China Energy Engineering Corporation Limited(601868) Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) China Telecom Corporation Limited(601728) など多くの中央企業と国有企業が水素エネルギー産業の配置を加速している。1月に5部委員会は河北、河南の2大水素エネルギーモデル都市群を承認した。技術が成熟し、コストが徐々に低下した後、水素エネルギー業界の世界的な爆発点がひっそりと近づいている。重点注目： Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) 、東岳グループH、 Pan Asian Microvent Tech (Jiangsu) Corporation(688386) Lanzhou Ls Heavy Equipment Co.Ltd(603169) 、中集安瑞科H、 Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) 、中国旭陽グループH、 Shenzhen Center Power Tech.Co.Ltd(002733) 。
