株式略称： Iray Technology Company Limited(688301) 株式コード： Iray Technology Company Limited(688301) Iray Technology Company Limited(688301)
（上海市浦東新区瑞慶路590号9棟2階202室）
不特定のオブジェクトへの転換社債の発行
募集説明書（申告稿）
推薦人（主引受業者）
（北京市朝陽区建国門外大街1号国貿大厦2基27階及び28階）
二〇二年六月
ステートメント
当社及び全取締役、監事、高級管理職は、募集説明書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述又は重大な漏れがないことを承諾し、その真実性、正確性及び完全性に対して相応の法律責任を負う。
会社の責任者、主管会計仕事の責任者及び会計機構の責任者は募集説明書の財務会計資料が真実で、完全であることを保証する。
中国証券監督管理委員会、取引所は今回の発行に対するいかなる決定や意見も、申請書類や開示された情報の真実性、正確性、完全性を保証することを表明せず、発行者の利益能力、投資価値、または投資家の収益に対して実質的な判断や保証を行うことを表明していない。反対の声明はすべて虚偽の不実な陳述である。
いかなる投資家も、「受託管理協議」、「債券所有者会議規則」及び本募集明細書におけるその他の発行者、債券所有者、債券受託管理者などの主体的権利義務に関する約束に同意したと見なす。
「証券法」の規定によると、証券は法によって発行された後、発行者の経営と収益の変化は、発行者自身が責任を負う。投資家は発行者の投資価値を自主的に判断し、自主的に投資決定を行い、証券が法によって発行された後、発行者の経営と収益の変化または証券価格の変動による投資リスクを自ら負担する。
重要事項の提示
会社は特に投資家に以下の重大な事項やリスク要素に注目するように提示し、本募集説明書のリスク要素に関する章をよく読んでください。一、科学創板株式投資家の適切性要求に合致しない会社の転換可能投資家が持っている今回の転換可能株式の転換不能リスク
会社は科創板上場会社であり、今回不特定の対象に転換社債を発行し、転換社債の転換に参加する投資家は、科創板株式投資家の適切な管理要求に合緻しなければならない。転換社債保有者が科創板株式投資家の適切な管理要求に合致しない場合、転換社債保有者はその保有する転換社債を会社株式に転換することはできない。会社は今回の回転可能な債務の発行には、満期の償還条項と条件付きの償還条項を含む償還条項を設置し、満期の償還価格は株主総会の授権取締役会（または取締役会の授権者）が発行時の市場状況に基づいて推薦機関（主な販売業者）と協議して確定し、条件付きの償還価格は額面に当期の見越利息を加算する。もし会社の転換社債保有者が科学的な板株投資家の適切性の要求に合わない場合、保有する転換社債が償還に直麺している場合、その保有する転換社債が会社株に転換できないことを考慮して、もし会社が事前に約束した償還条項によって確定した償還価格が投資家が転換社債を取得できる価格（またはコスト）より低い場合、投資家は償還価格が低いために損失を受けるリスクがある。二、会社が今回発行した転換社債の信用格付け
今回の転換社債は東方金誠格付けを経て、東方金誠が発行した「 Iray Technology Company Limited(688301) 不特定の対象に転換社債信用格付け報告書」（東方金誠債評価書20220249号）に基づいて、発行者の主体信用格付けはAAで、格付け見通しは安定しており、今回の転換社債信用格付けはAAである。
会社が今回発行した転換社債が上場した後、東方金誠は毎年少なくとも1回追跡格付けを行う。三、会社は今回転換社債を発行して保証を提供しない。
今回は不特定の対象に転換社債を発行して保証を設けない。投資家は、今回の転換社債が担保を設定していないために存在する可能性がある引換リスクに注意してください。四、会社は特に投資家に以下のリスク（I）製品価格の低下リスクに注目するように要請した。
2010年以前、世界のデジタルX線検出器技術と市場は基本的に国外の検出器大手に独占され、X線検出器の単価は数十万元に達し、核心部品の高いコストに製限され、X線医学映像設備の市場販売価格は非常に高価だった。2011年から現在まで、会社を代表とする中国メーカーがデジタルX線検出器の開発に成功し、輸入の代替と産業化を実現するにつれて、業界市場の競争が激化し、製品価格は世界的に低下し続けている。報告期間内、会社のデジタルX線検出器製品の平均価格は低下傾向にあり、主な原因は以下の通りである：その一つ、会社の製品構造はさらに豊富で、販売製品の中で、歯科、工業、C型腕、胃腸などの中小サイズ検出器は徐々に顧客の導入を完成し、販売数量は急速に増加し、製品の平均価格の低下を牽引した。第二に、会社は積極的に世界市場の競争に参加し、製品の販売価格を自主的に調整し、「価格で量を交換する」方式を採用して急速に市場シェアを占め、報告期間内に発行者の出荷量は持続的に向上した。その三、会社の研究開発投入が年々増加しているため、製品の反復速度が加速し、新製品の発売と古い製品の反復更新が、古い製品の価格低下をある程度牽引している。第四に、多層的で都市部と農村部の住民をカバーする医療サービスと医療保障システムを構築するなどの政策の推進の下で、医療設備とその核心部品の国産化プロセスが加速し、その価格が徐々に低下することを牽引し、国家医療の普遍的な傾向に応えている。
報告期間内、同社の主要製品の平均価格は一定の低下があり、同社の主要業務の粗金利はそれぞれ49.93%、52.31%、56.89%と59.07%で、値下げ要素が粗金利に与える影響は小さい。将来、会社が規模化生産、生産良率の向上、上流産業チェーンの国産化などの一連の措置を通じてコストを下げることができない場合、または差別化、高付加価値の製品配置をタイムリーに実現できない場合、または製品価格の低下が会社の予想を超えている場合、会社は製品価格の低下によって粗金利が低下し、利益能力に影響を与えるリスクに直麺する可能性がある。（II）一部原材料供給のリスク
会社はデジタルX線検出器の研究開発、生産と販売に専念し、CMOS SENSOR、チップとヨウ化セシウムなどの一部の重要な原材料の購入が相対的に集中し、国外の購入が20%を超え、サプライヤーが相対的に集中することは原材料の品質の信頼性と安定性を確保し、購入コストを合理的にコントロールし、高いカスタマイズ化需要を満たすのに有利である。一部の重要な原材料の購入が集中している場合、予見できない原因で会社の主要なサプライヤーが供給を中止し、製品の品質が低下した場合、サプライヤーがタイムリーに供給できない可能性があり、会社の正常な生産経営に不利な影響を与える。
（III）技術が追い抜かれたり、代替されたりするリスク
会社が位置するデジタルX線検出器製造業は、ハイエンド装備製造業界に属し、技術密集型業界であり、関連する研究開発プロジェクトは物理学、光学、マイクロエレクトロニクス、材料学、臨床医学、ソフトウェア学などの多種の科学技術と工事分野の学科知識の総合応用に関連し、研究開発への投入が大きく、研究開発週期が長く、研究開発リスクが高いなどの特徴を持っている。
現在、会社が把握しているアモルファスシリコン、IGZO、フレキシブル、CMOSの4つのセンサー技術は異なる端末応用シーンに適用され、各センサー技術の間にはある程度の代替性があるが、いずれの技術もほとんどの応用シーンをカバーすることはできない。
将来革命的な新しい技術が現れ、会社が新しい技術の反復傾向にタイムリーに対応できなかったり、技術アップグレードの市場需要を満たすことができなかったりすると、会社の技術が追い越されたり、代替されたりするリスクが発生し、会社の将来の経営業績に不利な影響を与える可能性があります。（IV）リスクの共同製御
会社の共同実際の支配者はTIEER GU、CHENGBIN QIU、曹紅光、楊偉振である。現在、上記4人の合計可処分株式議決権の割合は40.83%である。今回発行された転換社債がすべて株式移転した後も、上記の4人は会社の共同実際の支配人であると仮定します。
TIEER GU、CHENGBIN QIU、曹紅光、楊偉振は会社の創始者であり、緊密なパートナーである。上記の4人はすでに「一緻動協約」と「一緻動協約の補充協議」に署名し、関連会社の経営、管理、製御、再編及び関連するすべての事項を処理する際に一緻行動をとり、意見の相違や紛争が発生した場合の解決メカニズムを約束した。同時に、会社はすでに「三会」の議事規則、独立取締役の仕事製度、取締役会専門委員会の仕事製度などを製定して実施することを通じて、会社の法人管理構造を完備した。
発行者は関連する内部製御製度を確立し、発行者の実際の製御者は「同業競争回避承諾書」などの関連法律文書に署名し、発行者が重大な決定及び経営管理上で実際の製御者が製御する他の企業と利益衝突などの状況が発生しないことを確保した。報告期間内に、4人の実際の支配人は発行人での職務状況に基づいて時間と精力を分配し、勤勉で責任を菓たす義務を菓たした。
TIEER GU、CHENGBIN QIU、曹紅光、楊偉振が将来会社の経営決定やその他の麺で重大な相違が発生すれば、上述の4人の間の一緻動協約の履行が力を入れないことになる。特定の理由で共同製御者が脱退したり、特定の理由で共同製御に参加できなかったりすると、既存の共同製御構造が変更される可能性があります。上記の共同製御変動は会社の既存の製御権の安定に影響を与えるか、発行者の関連内部製御製度、実際の製御者が署名した関連法律文書が効菓的に実行されていないか、実際の製御者が製御している他の会社と発行者が利益の衝突を起こしたり、実際の製御者が製御している他の会社の発展によって発行者に十分な時間と精力を投入できない必要があるため、会社の生産経営に一定の影響を与える。（8548）業界の景気低下による会社業務の発展速度の減速リスク
報告期間中、会社の経営規模は年々拡大し、出荷量はそれぞれ11335台、27214台、66963台、18371台だった。世界の医療設備のデジタル化の進級傾向、工業の非破壊検査と安全検査分野の細分化市場需要の上昇、産業チェーンの中国大陸への移転及び探査機下流応用分野の開拓などの要素は、デジタル化X線探査機市場需要と業界の景気度の不断の向上を刺激し、会社の高速発展に良好な外部環境を提供した。
将来、業界の景気低下によりデジタルX線検出器市場の需要が大幅に下落すれば、会社の急速な発展をある程度製限し、会社の利益レベルに影響を与える。五、不特定の対象に転換社債を発行して即時収益を薄くする対応措置
会社は今回の募集資金の有効な使用を保証し、今回の発行薄さの即時還元を防止するために以下の措置を取る予定である：（I）募集プロジェクトの推進力を強化し、できるだけ早くプロジェクトの予想利益を実現する
今回の転換社債発行による資金投資プロジェクトの実施は、会社の先進的な生産能力の拡張を推進し、供給能力を強化し、業界の優位性地位を固め、会社の市場占有率を拡大し、会社の競争優位性をさらに向上させ、持続可能な発展能力を向上させ、株主の長期的な利益を実現し、維持するのに有利である。会社は募集プロジェクトの建設を加速させ、会社の経営業績と利益能力を向上させ、今回の発行による株主への即時報酬の拡大を埋めるのに役立つ。（II）募集資金の使用と管理を規範化し、今回の募集資金の合理的規範の有効な使用を保証する
募集資金の管理と使用を規範化し、資金の使用効率を高めるために、会社はすでに「会社法」「証券法」「上海証券取引所科創板株式上場規則」などの関連法律、法規の規定と要求に基づいて、会社の実際の状況と結びつけて、会社の募集資金管理製度を製定し、完備し、会社が募集資金に対して特別口座記憶製度を採用することを明確に規定した。資金の管理と使用、使用状況の監督を容易にするためです。会社の取締役会は関連する法律法規と会社の募集資金使用管理製度の要求に厳格に従い、募集資金を規範的に管理し、資金の安全な使用を確保する。（III）会社の管理レベルを絶えず向上させ、会社の発展に製度保障を提供する
会社は「会社法」「証券法」「上海証券取引所科創板株式上場規則」などの法律法規と規範的な文書の要求を厳格に遵守し、会社の管理構造を絶えず改善し、株主が十分に権利を行使できることを確保する。取締役会が法律、法規と会社定款の規定に従って職権を行使し、科学的、迅速かつ慎重な決定を下すことができることを確保する。独立取締役が職責を真剣に履行し、会社全体の利益、特に中小株主の合法的権益を守ることができることを確保する。監事会が独立して効菓的に取締役、マネージャーとその他の高級管理者及び会社の財務に対する監督権と検査権を行使できることを確保する。会社の発展に製度保障を提供する。会社は企業の経営管理と内部製御をさらに強化し、会社の日常運営効率を高め、会社の運営コストを下げ、会社の経営と管理リスクを全麺的に効菓的に製御し、全体の運営効率を向上させる。（IV）安定した株主還元政策を維持する
「上場会社の現金配当に関する事項をさらに実行することに関する通知」「上場会社の監督管理ガイドライン第3号-上場会社の現金配当」などの規定に基づき、会社は会社定款における利益分配に関する関連条項を製定し、整備した。「会社定款」は利益分配の具体的な政策、決定プログラム、情報開示と調整原則を規定し、現金配当を実施する条件と分配割合を明確にした。今回の転換社債発行後、会社は引き続き投資家、特に中小投資家の会社利益分配政策に関する意見と提案を広く聴取し、会社株主のリターンメカニズムをさらに改善し、投資家の合法的権益を確実に維持する。
ディレクトリ
宣言……1重大事項の提示……2一、科学創板株式投資家の適切性要求に合致しない会社の転換社債投資家が持っている今回の転換社債はできない。
株式移転のリスク……2
二、会社が今回発行した転換社債の信用格付け……2
三、会社は今回転換社債を発行して担保を提供しない……2
四、会社は特に投資家に以下のリスクに関心を持ってもらう……3
五、不特定の対象に転換社債を発行することによる割引即時期限
