核心的な観点
CPUの地位が重要で、市場規模が大きい。CPUの重要な応用分野はデスクトップとサーバー、デスクトップ分野を含み、2015年から2018年までの世界全体の出荷台数は2億6000万台/年前後を維持している。2019年から、世界のデスクトップ出荷量は回復し、2020年の世界のデスクトップ出荷量は前の5年より大きく増加した。サーバー分野では、IDCデータによると、2020年の世界サーバー出荷台数は1220万台に達し、前年同期比3.92%増加した。
現在、世界のコンピュータ分野のX 86生態係は89%を占め、インテルとAMDに独占されている。CPU商用市場は基本的にインテル、AMDの2社が占めている。その中で、Intelはその強大なX 86生態係に頼って、汎用CPU市場でリードしており、市場シェアは長年80%前後を維持しており、AMDは追いかけ態勢を呈しており、他のメーカー全体の市場シェアは1%を超えていない。
中国政府と国有企業・事業体はすでに千億級の市場になっている。政府機関と国有企業・事業体は国産CPUの主陣地であり、国家統計局が発表したデータによると、中国の今年の国有企業の就業者数は5 Hundsun Technologies Inc(600570) 0万人と推定されている。PCチップの価格は1 k前後、サーバーチップの価格は8 k前後と予想されています。20台のPCごとに1台のサーバを配置して計算すると、PC+サーバの市場規模は1019.2-2234.4億規模の間にある。
電子プレートの相場は大皿より弱い。
6月13日から6月19日まで、上証指数は0.97%上昇し、中信電子プレートは0.45%上昇し、0.52ポイント上昇した。年初から現在まで、上証指数は8.87%下落し、中信電子プレートは27.27%下落し、18.40ポイント下落した。フィラデルフィア半導体指数は9.36%下落した。
電子の各細分化業界の上昇幅
6月13日から6月19日まで、電子細分化業界では、ゼログループ、パネル、LED、光学光電、消費電子機器が最も多く上昇し、それぞれ5.43%、3.98%、3.83%、2.85%、1.82%上昇した。年初から現在まで、電子細分化業界ではすべてのプレートが下落しています。このうち、LED、消費電子機器、セキュリティ、受動素子、集積回路の低下が最も多く、それぞれ36.23%、34.03%、32.14%、29.73%、29.34%減少した。
個株の上昇幅：A株
6月13日から6月19日まで、電子業界の上昇幅の上位5社はそれぞれST丹邦、 Appotronics Corporation Limited(688007) Shenzhen Sunnypol Optoelectronics Co.Ltd(002876) Shenzhen Frd Science & Technology Co.Ltd(300602) Shanxi Huhua Group Co.Ltd(003002) 6、それぞれ43.04%、32.90%、27.23%、26.61%、18.78%上昇した。下落幅上位5社はそれぞれ21.36%、14.03%、8.20%、7.99%、7.39%下落した。
投資提案
国芯科学技術、 Changsha Jingjia Microelectronics Co.Ltd(300474) と間もなく発売される龍芯中科、海光情報などに注目することをお勧めします。
リスクのヒント
技術の発展は予想できず、お客様の導入は予想できない。
