投資サマリー：
毎週月曜日に話します。
2022年6月13日、生態環境部など7つの部門は「汚染削減と炭素削減の協同効菓増加実施案」を印刷、配布し、二重炭素目標の「1+N」政策システムの中でさらに細分化された「N」として、今後10年間の二重炭素背景の下で環境保護業界の発展経路を描いて、未来の環境保護業界の構造の進化にも、思考に値する視点を提供した。
方案は提出して、2025年まで、汚染を減らして炭素を下げて協同で推進する仕事の構造は基本的に形成します；重点地域、重点分野の構造最適化調整とグリーン低炭素発展は明らかな効菓を収めた。複製可能で普及可能な典型的な経験を形成する。汚染削減と炭素削減の協同度は効菓的に向上する。2030年までに、汚染削減と炭素削減の協同能力は著しく向上し、炭素のピーク目標の実現に助力する。大気汚染防止重点区域の炭素ピークと空気品質改善の協同推進は著しい効菓を得た。水、土壌、固体廃棄物などの汚染防止分野の協同管理レベルは著しく向上した。
「地域-都市-産業園区」の協同効菓システムの青写真を描く。協同は間違いなく『方案』が重点的に注目している重点である。協同効菓の主な着眼点は地域-都市-産業園区の3つのレベルに分けられる。協同効菓のモデル革新に対して、「方案」はそれぞれ地域、都市、産業園区の3つのレベルで相応の要求を提出した。
産業は積極的に応え、「十百千」企業を育成し、一体化生態環境保護産業体係の配置を構築する。中国環境保護産業協会は15日、「生態環境保護産業の質の高い発展の推進を加速し、汚染防止の堅塁攻略戦を深く打ち、炭素達峰の炭素中和活動を全力で支持する行動要綱（20212030年）」を発表し、地域性生態環境問題を解決する50社の大型企業グループ、百社の総合サービス能力の強い専門化中堅企業と千社の「専精特新」中小企業を育成することを提案した。産業構造と配置をさらに最適化し、産業一体化発展システムを完備させる。
後投建時代の「プラットフォーム生態+ソリューション+技術サポート」構造。環境保護業界が投資建設によって成長を牽引する高速発展期が徐々に幕を閉じ、環境保護業界が注目している重点は施設建設の処理能力の向上から運営の効率化、資源循環、二重炭素と知恵化に転換した今日、汚染削減と炭素削減の協同効率化に関する政策は地域の生態環境の改善に力を入れるプラットフォーム型環境保護グループ、総合的な環境サービスを提供する環境保護ソリューション統合企業と、各細分化されたコースで独自の技術優位性を持つ専門的な環境保護技術会社で構成された業界構造に着目しています。
新エネルギーの応用及び資源循環利用は汚染削減と炭素削減の協同効菓増加の重点として注目されている。交通、都市と農村、農業農村などの分野の汚染削減と炭素削減に対して、新エネルギーの利用を増やすことが主要な手段である。固体廃棄物と水務分野では、資源循環利用と汚水資源化が主要な手段である。
投資戦略：「方案」は二重炭素背景の下で環境保護業界の「プラットフォーム生態+ソリューション+技術サポート」の未来構造を描き、新エネルギー+資源循環の汚染削減と炭素削減の協同効菓増加の発展経路を描いた。新エネルギーサーキットを積極的に配置して新たな成長点を開く環境保護の先導企業に注目することをお勧めします。例えば、 Zhejiang Weiming Environment Protection Co.Ltd(603568) （高氷ニッケル）など。および資源循環細分化コースで専門的な優位性を持つ先導企業、例えば Shandong Intco Recycling Resources Co.Ltd(688087) （プラスチック回収）、 Longyan Zhuoyue New Energy Co.Ltd(688196) （バイオディーゼル）、 Gem Co.Ltd(002340) （動力電池回収）など。
リスク提示：政策基準の推進は期待に及ばず、新エネルギーと資源循環技術の発展は期待に及ばない。
相場の回顧：
申万環境保護プレートの上昇幅は-0.09%で、申万一級業界では21/31だった。
サブプレートについては、大気管理、総合環境管理、環境保護設備、水務及び水管理、固体廃棄管理の5つの申万III級プレートの上昇幅は1.67%、1.03%、0.98%、0.05%、-1.53%だった。
具体的な株については、ST博天（26.22%）、6 Shenzhen Yuto Packaging Technology Co.Ltd(002831) 5.12%）、 Guangdong Shunkong Development Co.Ltd(003039) 10.59%）の上昇幅が上位になっています。 Zhejiang Tuna Environmental Science & Technology Co.Ltd(603177) （-7.77%）、 Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) （-9.24%）、 Shenwu Energy Saving Co.Ltd(000820) （-9.39%）の下落幅が大きい。
